Ratioanalys - Har du försökt analysera finansiella rapporter? Om du tittar på balansräkningen, resultaträkningen eller kassaflödet till en början skulle det vara riktigt svårt att bedöma eller börja analysera det. För att göra denna process enklare och även få några bestämda slutsatser om bokslutet behöver vi vissa åtgärder som kan hjälpa oss i samma sak.
Vad är förhållandeanalys?
Ratioanalys är ett sådant verktyg som skulle hjälpa oss att tolka de finansiella rapporterna i form av ett företags driftsresultat och finansiella ställning. Det innefattar jämförelse för en meningsfull tolkning av kvotanalys av finansiella rapporter som i sin tur spelar en viktig roll i affärsplaneringsprocessen. Det handlar om att jämföra förhållandena med liknande företag i branschen eller analysera utvecklingen i samma företag under en tid. Denna analys är en mycket viktig och mest grundläggande del av den grundläggande analysprocessen.
Innan vi går vidare och börjar förstå nyckeltalen kan vi förstå vad ett ”förhållande” är. Ett förhållande kommunicerar förhållandet mellan ett redovisningsresultat och ett annat, vilket ger en värdefull jämförelse.
Syftet med denna artikel är att ge dig en guide till förhållande analys, lära dig om förhållanden, deras betydelse och beräkning. Det finns flera ekonomiska förhållanden som vi ska diskutera de mest använda och kategoriserade i följande breda områden.
- Likviditetsförhållanden
- Lönsamhetsförhållanden
- Omsättningsgrad
- Skuldkvot
Om du är ny med finansiering kanske du vill titta på Redovisning för nybörjare
Låt oss diskutera varje kategori och dess förhållanden kort:
Ratioanalys - Likviditetsförhållanden
Dessa är de kvoter som kvantiteten om företaget skulle kunna uppfylla sina kortfristiga skuldåtaganden / kortfristiga skulder och betala dem när de förfaller. De visar om kontanter och likvida medel är tillräckliga för att täcka de kortsiktiga skuldåtagandena. Om värdet på kvoten är större än 1 visar det att kvotanalysen för företaget är flytande och med god ekonomisk hälsa men om det är mindre än ett visar det att bristande skyldigheter inte uppfylls.
Följande förhållanden skulle hjälpa till att bestämma ett företags likviditet:
Nuvarande förhållandet:
- Detta mäter företagets kortsiktiga solvens med hjälp av kvotanalysen i balansräkningen. Även känd som rörelsekapitalkvoten berättar om ett företag har tillräckligt med medel för att betala sina skulder under de kommande 12 månaderna.
- Det visar om företaget är effektivt i att konvertera sin produkt till kontanter (driftscykel).
- Ratitetsanalysens nuvarande förhållande kan också ge en känsla av effektiviteten i ett företags driftscykel eller dess förmåga att förvandla sin produkt till kontanter.
- Möjliga borgenärer kan använda den för att avgöra om de ska ge kortfristiga lån eller inte.
Formel: - Kortfristig relation = kortfristiga tillgångar / kortfristiga skulder
Snabbförhållande / syratestförhållande:
- Den mäter företagets nuvarande kortfristiga solvens.
- Den överväger om de mycket likvida tillgångarna (kan omvandlas till kontanter omedelbart) är tillgängliga för att uppfylla förpliktelserna.
Formel: Snabbkvot = Snabbtillgång (omsättningstillgångar - lager) / kortfristiga skulder
Kassa
- Kontantgraden förädlar ytterligare nuvarande kvot och snabb kvot.
- Det betraktar endast de mest likvida kortfristiga tillgångarna i företaget, som är de som lättast kan användas för att betala av befintliga åtaganden och därmed är det den strängaste åtgärden bland de tre likviditetsförhållandena.
Formel: Kassakvot = Likvida medel / Kortfristiga skulder
Rekommenderade kurser
- Kreditforskning av Pharma Sector Program
- Kurs i kreditforskning av Shopper Stop
- Online-certifieringsutbildning i CFA-kalkylator
- Certifieringskurs i CFA Lvel 1-etik
Ratioanalys - Lönsamhetsförhållanden
Lönsamhetsgraden mäter företagens operativa kompetens, dvs hur väl de utnyttjade de tillgängliga resurserna för att generera vinst, inklusive dess förmåga att generera inkomst och därmed kassaflöde. Kassaflödet påverkar direkt företagets förmåga att ta skuld- och kapitalfinansiering. Därför blir beräkning av detta förhållande viktigt för att veta hur effektivt företagets förvaltningsgrad är lönsamhetsanalys.
I de flesta av dessa förhållanden ökar förhållandet bättre för företaget eftersom det innebär att verksamheten genererar intäkter och är lönsam. Återigen för att dra slutsatser om förhållandenanalyser är det nödvändigt att göra en jämförelse, dvs genomföra trendanalys eller branschanalys.
När man analyserar företagets lönsamhet bör den verksamhet som skannas beskaffas, t.ex. om företaget är säsongsbetonat skulle det inte ha samma lönsamhet under året.
Lönsamhetsgraden kan vidare delas in i två grupper;
Lönsamhetsgrad i relation till försäljning
Bruttovinstmarginal / kvot
- Det är ett mått att visa med hur stor bruttovinst som överstiger produktionskostnaderna.
- Det uttrycks i allmänhet i form av en procentsats och visar hur mycket ett företag tjänar efter att ha tagit hänsyn till alla produktionskostnader såsom material, arbetskraft etc. och dess förhållande analys effektivitet för att hantera dessa kostnader.
Formel: Bruttovinstmarginal = Bruttovinstmarginal = Bruttovinst / Nettoomsättning * 100
Nettovinstmarginal / kvot
- Det visar ledningens effektivitet när det gäller att tillverka, administrera och sälja produkterna och de kostnader det har där.
- Det visar hur mycket intäkter som finns kvar efter att alla utgifter har betalats av.
Formel: Nettovinstmarginal = Resultat efter skatt / nettoomsättning * 100
Rörelsemarginal / förhållande
- Detta förhållande anger hur mycket vinst ett företag gör efter att ha betalat för rörliga produktionskostnader som löner, råvaror etc. men före ränta och skatt
Formel: Rörelsemarginal = EBIT / Nettoomsättning * 100
Kostnadsförhållande
Detta förhållande kan användas för att känna till beteendet för varje kostnad med avseende på försäljning. De olika förhållandena kan vara;
Kostnadsförhållande formler # 1 - Kostnad för sålda varor = Kostnad för sålda varor / Nettoomsättning * 100
Kostnadsförhållande formler # 2 - Administrativa utgifter Ratio = Administrativa utgifter Nettoomsättning * 100
Kostnadsförhållande formler # 3 - Försäljnings- och distributionskostnadsförhållande = Försäljnings- och distributionskostnader / Nettoomsättning * 100
Lönsamhetsgrader i förhållande till investeringar
Avkastning på investering (ROI)
- Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som utvärderar en investerings effektivitet.
- Den jämför vinsten från investeringar direkt med investeringskostnaderna.
- Det är ett allmänt använt tillvägagångssätt för att utvärdera de ekonomiska storleken på affärsinvesteringar, beslut eller åtgärder.
Formel: Avkastning på investeringar = Nettoresultat efter ränta och skatt / Summa tillgångar
Avkastning på eget kapital (ROE)
- Avkastning på eget kapital (ROE) visar hur stor vinsten ett företag gjorde jämfört med det totala beloppet för eget kapital.
- Det anses vara en av de viktigaste ekonomiska förhållandena och indikatoren på lönsamhet.
Formel: ROE = Nettovinst efter skatt / eget kapital
Avkastning på tillgångar (ROA)
- Det indikerar lönsamhetsgraden för ett företag i förhållande till alla företagets resurser / tillgångar.
- Jämfört med andra lönsamhetsförhållanden anser den att alla tillgångar hjälper till att bestämma dess effektivitet när det gäller att använda alla dess tillgångar för att generera lönsamhet
Formel: ROA = Nettovinst efter skatt / Summa tillgångar (eller genomsnittlig totala tillgångar)
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
- Detta förhållande mäter avkastningen ett företag får ut av det totala kapitalet som de använder.
- Generellt uttryckt i form av en procentsats anses en ROCE vara bra när den är högre än den som företaget lånat kapital på.
Formel: ROCE = EBIT / (Summa tillgångar - Kortfristiga skulder)
Ratioanalys - Omsättningsförhållanden
Det anger företagets effektivitet med avseende på dess kapitalförvaltning. Det visar hur verksamheten har använt sina tillgångar för att få intäkter.
Standarden för detta förhållande är branschspecifik och beror på kravet på tillgångar. Följande omsättningsförhållanden kan användas för att analysera effektiviteten i tillgångsanvändningen.
Inventeringsomsättningsgrad
- Detta förhållande är ett värde som anger antalet gånger varulager har konverterats till försäljning under en viss tidsperiod och kan därför vara ett effektivt verktyg för lagerstyrning.
Formel: Inventeringsomsättningsgrad = Kostnad för sålda varor / genomsnittlig inventering; Dagens lageromsättning = 365 / Varuförsäljning
Debtors omsättning
- Även känd som omsättningsgraden för kundfordringar / kundfordringar, hur snabbt ett företag samlar in utestående kontanter från sina kunder / gäldenärer under en redovisningsperiod.
- Det avgör också om företaget har problem med att konvertera sin kreditförsäljning till kontanter.
Formel - Debtorns omsättningsgrad = Nettoomsättning / Genomsnittlig gäldenär; Genomsnittlig inkassoperiod = 365 / Debtors omsättningsgrad
Krediters omsättningsgrad
- Även känd som omsättningsgraden för kundfordringar utvärderar hur snabbt företaget delar upp sina borgenärer / leverantörer under en viss period.
- Det kan hjälpa företaget att analysera hur det har hanterat sina betalningar.
Formel: Kreditorers omsättningsgrad = Totala köp / genomsnittliga borgenärer; Inköp = Försäljningskostnad + Avslutande lager - början av lager; Utestående dagar (DPO) = 365 / Kreditorers omsättningskvot
Tillgångar omsättningsgrad
- Detta förhållande jämför ett företags försäljningsintäkter med dess tillgångar.
- Den visar hur effektivt och effektivt företaget har använt sina tillgångar.
- Högre förhållande bättre är användningen.
Formel: Tillgångsförhållande = Försäljningsintäkter / totala tillgångar
Ratioanalys - Skuldkvot
Skuldsättningsgrad
- Skuldsättningsgraden anger den relativa delen av enhetens eget kapital och skuld som används för att finansiera tillgångarna. Det hjälper till att undersöka företagets hälsa.
- Finansiella långivare föredrar en låg skuldsättningsgrad innan de överväger att ge någon skuld. Därför om detta förhållande är högt kanske det inte lockar till sig ytterligare utlåning.
- Standarden för detta förhållande skulle vara branschspecifik men optimal skulle anses vara 1 dvs när skulderna är lika med eget kapital.
Formel: Skuldsättningsgrad = Skulder / Eget kapital
Skuldkvoten
- Denna kvot indikerar skuldbeloppet till det totala beloppet för tillgångar.
- Det anger hur mycket skuld företaget har förlitat sig för att finansiera sina tillgångar.
- Ju högre förhållandet är större är risken relaterad till företagets verksamhet.
Formel: Skuldkvot = Skulder / tillgångar
Skuldsättningsgrad
- Detta är ett förhållande som anses vara det viktigaste från kreditinstituten.
- Det visar företagets förmåga att betala tillbaka sitt huvudsakliga lånebelopp och ränta.
- En täckningsgrad på skuldtjänster som är under 1 indikerar ett negativt kassaflöde
Formel: DSCR = (Årlig nettointäkt + räntekostnad + amortering och avskrivning + andra diskretionära och icke-kontanta poster som ej kontraktsmässigt tillhandahållna av ledningen) / (huvudbetalning + räntebetalningar + leasingbetalningar)
För avancerad utbildning i bokföring kan du titta på avancerad redovisningsutbildning
Ratioanalys - Andra förhållanden
Vinst per aktie
- Detta förhållande hjälper till att mäta den vinst som är tillgänglig för aktieägarna per aktiebasis.
Formel: Resultat per aktie = Resultat efter skatt - Föredragna utdelningar / utestående eget kapital
Utdelning per aktie
- Det är utdelningen som har betalats till aktieägarna per aktiebasis.
Formel: Utdelning per aktie = Ersättningar till de ordinarie aktieägarna / Antal utestående stamaktier
Utdelningsgrad
- Det redovisar förhållandet mellan intäkterna som tillhör aktieägarna och utdelningen till dem.
Formel: Utdelningsutdelning = Utdelning per aktie / Resultat per aktie
Prisintäkter eller P / E-tal
- Det betyder investerarnas förväntningar på aktien. AP / E-förhållandet större än 15 har historiskt sett betraktats som högt.
Formel: Prisintäkt (P / E) förhållande = Marknadspris på aktie / Resultat per aktie
Rekommenderade artiklar
Här är några artiklar som hjälper dig att få mer detaljerad analys om finansiellt förhållande så bara gå igenom länken.
- Måste veta om rabatterat kassaflöde
- Affärsplan för ekonomisk planerare | Topp 6 tips | Fördelar | nackdelar
- 10 steg för att göra en ekonomiskt intelligent karriärrörelse
- 32 tips för att bli bättre i affärer och finans (informativ)
- Exempel på kapitalandel (Excel-mall)