Vad är Days Sales Outstanding?

Uttrycket "dagars utestående försäljning" avser det genomsnittliga antalet dagar som ett företag tar för att samla fordringarna efter att ha sälgt dem på kredit. Med andra ord bedömer metrisförmågan hos företagets insamlingsavdelning och företagets förhandlingsstyrka bland sina kunder. Det är också känt som ”genomsnittlig inkassoperiod”, ”dagens försäljning i kundfordringar” och ”kundfordringstid”.

Formel

Formeln för utestående dagar för försäljning kan härledas genom att dela de genomsnittliga kundfordringarna för perioden med nettokreditförsäljningen under samma period och sedan multipliceras det med 365 för att uttrycka det i termer av dagar. Matematiskt representeras det som,

Days Sales Outstanding = Average Receivable / Net Credit Sales * 365

Den genomsnittliga fordran är medelvärdet av fordran i början av året (öppningsfordran) och i slutet av året (slutande fordran). Nettokreditförsäljningen betyder helt enkelt försäljning som genomfördes inte kredit. Men om detaljer om nettokreditförsäljning inte är tillgängliga, rekommenderas det att använda hela försäljningen som en fullmakt för nettokreditförsäljningen.

Genomsnittlig fordran = (öppningsfordran + stängningsfordran) / 2

Exempel på utestående dagar (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av Days Sales Outstanding-formeln på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna Days Sales Outstanding Excel Mall här - Days Sales Outstanding Excel Mall

Exempel 1

Låt oss ta exemplet på ett företag som heter MNB Ltd som bedriver tillverkning av möbler i delstaten North Carolina. Promotorn vill ha någon aning om företagets nuvarande kreditpolicy. Beräkna dagens utestående försäljning för att hjälpa promotorn. Använd följande information:

Lösning:

Genomsnittlig fordran beräknas med hjälp av formeln nedan

Genomsnittlig fordran = (öppningsfordran + stängningsfordran) / 2

  • Genomsnittlig fordran = (160 miljoner dollar + 180 miljoner dollar) / 2
  • Genomsnittlig fordring = 170 miljoner dollar

Utestående dagar försäljning beräknas med hjälp av formeln nedan

Dagar utestående försäljning = Genomsnittlig fordran / nettokreditförsäljning * 365

  • DSO = $ 170 miljoner / $ 500 miljoner * 365
  • DSO = 124 dagar

Därför uppgick MNB Ltd.s utestående dagsförsäljning för året till 124 dagar.

Exempel - # 2

Låt oss ta exemplet med Walmart Inc.s senaste årsrapport (2018) för att visa beräkningen av dagens utestående försäljning. Enligt årsredovisningen registrerade företaget en nettoomsättning på 495 761 miljoner dollar, medan öppningsfordran (netto) för perioden uppgick till 5 835 miljoner dollar och den slutliga fordran (netto) uppgick till 5 614 miljoner dollar. Beräkna dagens utestående försäljning av Walmart Inc. för 2018 genom att använda den angivna informationen.

Lösning:

Genomsnittlig fordran beräknas med hjälp av formeln nedan

Genomsnittlig fordran = (öppningsfordran + stängningsfordran) / 2

  • Genomsnittlig fordring = (5 835 miljoner dollar + 5 614 miljoner dollar) / 2
  • Genomsnittlig fordran = 5 724, 5 miljoner dollar

Utestående dagar för försäljning beräknas med hjälp av formeln nedan

Dagar utestående försäljning = Genomsnittlig fordran / nettokreditförsäljning * 365

  • DSO = 5 724, 5 miljoner dollar / 495, 761 miljoner $ 365
  • DSO = 4 dagar

Därför samlade Walmart Inc. sin fordran på fyra dagar under 2018.

Källa: s2.q4cdn.com

Begränsningar av DSO

Några av DSO: s begränsningar är:

  • Beräkningen är inte särskilt användbar om den används för att jämföra företag vars andel kreditförsäljning skiljer sig väsentligt. Detta innebär att det är svårt att sluta sig till något av betydelse genom att jämföra ett företag med en låg andel kreditförsäljning gör till ett företag med en hög andel kreditförsäljning.
  • Det är inte heller lärobokindikatorn för ett företags kundfordringseffektivitet eftersom mätvärden påverkas av fluktuerande försäljningsvolymer, så att en ökning av försäljningen kommer att resultera i en utestående försäljning under dagen.
  • Beräkningen baseras på fordringar i början och i slutet av året. Som sådan, för företag som kännetecknas av högsäsong i mitten av året, kan metriken misslyckas med att avbilda den verkliga bilden eftersom beräkningen använder värden som är på balansdagen.
  • En annan brist är att om det inte finns någon klarhet om andelen kreditförsäljning anses hela försäljningen vara nettokreditförsäljningen. Sådan proxy resulterar ofta i ett diskret värde som inte är korrekt.

Viktiga punkter att notera om utestående försäljningsdagar

Några viktiga punkter om DSO är:

  • Beräkningen anger hur snabbt kunderna betalar sina avgifter eller hur fungerar företagets insamlingsavdelning.
  • Det kan användas som ett bra riktmärke för att bedöma ett företags kassaflöde. Det är dock tillrådligt att övervaka trenderna i utestående dagar under en tidsperiod.
  • Ett lägre värde för DSO ses som ett positivt eftersom det indikerar att företaget kan samla in fordringarna snabbt. Å andra sidan kan ett högre värde vara ett tecken på svag kreditpolicy som kan ses som en oro. Anledningen till högre värde kan vara att kunder tar mer tid att betala eller att säljare erbjuder längre betalningsvillkor för att öka försäljningen.

Slutsats

Så utestående dagar är en annan likviditetsmetrik som används för att bestämma hur snabbt ett företag kan hämta fordringarna. Det är viktigt för finansanalytiker att förstå DSO-konceptet eftersom det är en viktig del av bedömningen av rörelsekapitalet.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till Days Sales Outstanding. Här diskuterar vi hur det kan beräknas med en formel tillsammans med en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också gå igenom våra andra föreslagna artiklar för att lära dig mer -

  1. Exempel på finansiell analys
  2. Dagar inventering utestående
  3. Soliditet
  4. Dagar i inventering

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling