ETF: er mot indexfonder - En fond är en korg med aktier, obligationer eller andra typer av tillgångar som professionellt förvaltas av ett investeringsbolag. För att hantera resurser tar fonden ut en avgift. Innehav väljs av portföljförvaltare som väljer aktier som är redo att fungera bäst och lämna resten. Men om aktiv förvaltning inte är din kopp te, kan indexfonder vara rätt val. Är skillnaden mellan Exchange Traded Funds och Index Mutual Funds enbart storm i en tekopp? Eller är dessa två typer av fonder stolpar isär? Låt oss utforska den fascinerande världen med indexfonder och ta reda på det.
Artikeln om ETF: s mot indexfonder är strukturerad enligt nedan -
- Indexfond: jagar marknaden
- Byt ut handelsfonder: Den traditionella rutten
- ETF: er mot indexfonder: handeln för investeringar
- Kostnadsfaktorn: Där börshandlade fonder gör betyg över index MF
- Fonder eller index ETF? De många skillnaderna
- Slutsats - ETF: er jämfört med indexfonder
Indexfond: jagar marknaden
En indexfond har en mycket annan strategi än den traditionella metoden att driva en fond. Istället för att plocka och välja aktier för att slå marknaden, köper en indexfond alla aktier som utgör ett index för att replikera resultatet för en komplett marknad. Så varför skulle någon vilja nöja sig med genomsnittlig avkastning när de kan åka stormen och komma ut vinnare i handelsspelet? Helt enkelt för att indexfonder är billiga att driva och de köper och håller snarare än att handla ofta - en strategi som passar många människor. Forskning visar att högre utgifter kopplade till aktivt förvaltade fonder gör indexfonder till en attraktiv idé. Vinnande aktier kan slå marknaden, men indexfonder ger stabil avkastning - något som blir allt viktigare om du inte vill testa vatten, men seglar smidigt vidare. Studier visar också att aktiva fonder inte ger god avkastning jämfört med indexfonder. S&P Dow Jones har i en studie funnit att under en period på 10 år har lägre än 20 procent av de aktivt förvaltade fonderna S&P 500-indexet!
Rekommenderade kurser
- Träning i ekonomisk modellering med hjälp av Excel
- Professionell utbildning för finansiell modellering
- Professional Investment Banking Training
Byt ut handelsfonder: Den traditionella rutten
Det finns två typer av indexfonder - ETF: er eller börshandlade fonder och indexfonder. Med en MF genomför köpare och säljare transaktioner direkt med fondbolaget. ETF: er säljs inte av fondföretag och är noterade på börsen (därav namnet) och köpare eller säljare av aktier måste äga mäklarkonton för att handla med dessa.
De bästa sakerna i livet är inte gratis om du investerar i Exchange Traded Funds eftersom du betalar en mäklareprovision när du gör ett köp eller försäljning. För små investerare fungerar traditionella indexfonder därför att det blir billigare. Men för varje risk på marknaderna finns det en belöning och detta gäller också för ETF: er. När de handlas med utbyte kan sådana aktier handlas när som helst på dygnet. Det är därför ETF-aktier är populära bland investerare. Exchange Traded Funds har varit ett av de snabbast växande segmenten inom fondernas verksamhet. ETF: er handlar som aktier och erbjuder flexibilitet som inte är tillgänglig i fall av traditionella fonder. Investerare kan handla ETF: er under hela dagen jämfört med traditionella indexfonder där investerare endast kan köpa enheter till fondens nettoförmögenhet eller nettotillgångar varje gång mot slutet av handelsdagen. Börshandlade fonder kan snabbt säljas och detta erbjuder en obestridlig fördel- risk för prisskillnad mellan tid för handel och investeringar är mycket lägre när det gäller ETF. ETF: er har också lägre spårningsfel än traditionella indexfonder på grund av in natur eller skapande och inlösenfacilitet och lägre utgiftskvot. Långsiktiga investerare kan undvika lidande på grund av kortvarig investerare.
ETF: er mot indexfonder: handeln för investeringar
Indexinvesterare är inte nödvändigtvis delvis till Exchange Traded Funds som ett investeringsinstrument. Det beror på att indexfonder placerar detaljhandelsindexinvesterare på vägen till framgång. Dessutom har ETF: er funnits sedan 1990-talet medan det första index-MF infördes 1970-talet. Så varför har ETF: er fortfarande rådande i sammanstötet mellan handeln Titans? Främst eftersom denna typ av fonder erbjuder allvarliga fördelar med avseende på kostnad, storlek och tidshorisontperspektiv.
Exchange Traded Funds är flexibla investeringsmedel och tilltalar ett brett segment av investerare, oavsett om deras handelsstrategi är passiv eller aktiv. Passiva institutionella investerare föredrar ETF för sin flexibilitet. Aktiva handlare föredrar det för deras bekvämlighet. I motsats till detta väljer passiva detaljinvesterare indexfonder för sin enkelhet.
En annan skillnad är att ETF: er kan köpas i mindre storlekar och inte kräver någon form av särskild dokumentation eller konton. De är också förknippade med inga rollover-kostnader eller marginal. ETF: er har också ett bredare täckningsområde genom att de täcker riktmärken där inga futurekontrakt finns. Aktiva handlare i hedgefonder föredrar också ETF: er framför index, eftersom de är undantagna från regeln för uppsättning av kortuppsättning som gäller för vanliga aktier.
Kostnadsfaktorn: Där börshandlade fonder gör betyg över index MF
Börshandlade fonder och indexfonder har sina egna särskilda kostnader och utbetalningar när det gäller utgifter i samband med indexspårning och handel. Kostnader för spårningsindex ingår i tre grundkategorier:
- Dagliga nettoinlösen
- Cash Drag
- Utdelningspolicy
Dagliga nettoinlösen: Balanslagen
Dessa inlösen leder till uttryckliga kostnader i form av provisioner och implicita kostnader för budfrågespridningar på fondhandel, med avseende på indexfonder. Exchange Traded Funds eliminerar behovet av denna balansakt genom en process som kallas skapelse / inlösen i natur. Avkodat, detta innebär att ETF-aktier kan skapas och lösas in med en korg med liknande värdepapper.
Med kontantdragning avses kostnaden för att hålla kontanter för att handla för att hantera potentiella dagliga nettoinlösen för indexfonder. ETF: er har inte detta kontantdrag på grund av deras unika inlösenprocess.
Utdelningspolicy är den enda kostnadsfaktorn där indexfonder råder över Exchange Traded Funds Indexfonder kommer att investera utdelningar på en gång, medan ETF-aktier kräver kontantansamling under kvartalet och därmed utdelning till aktieägarna med avseende på utdelningspolitik.
Icke-spårningskostnader inkluderar beskattning, transaktionskostnader för aktieägare och hanteringsavgifter. Förvaltningsavgifterna är lägre för ETF: er eftersom denna fond inte gör bokföring - det är inte så för indexfonder. Aktieägarens transaktionskostnader är däremot noll för indexfonder, till skillnad från ETF: er. Beskattning av investeringsfordon Börshandlade fonder och indexfonder gynnar de förstnämnda över de senare. Skattehändelser utlöses av behovet av att sälja värdepapper i fall av indexfonder. Kapitalvinster som ingår i andra fonder är inte heller en del av ETF: er.
Indexfonder: föregångare till utbyteshandlade fonder
Medan indexfonder har funnits sedan 1975, handlades Exchange Traded Funds 1993 de första ETF: erna täcker så många som 5 gånger indexen.
Brist på likviditet: En nackdel för börshandlade fonder
Brist på likviditet vid vissa utbytesfonder resulterar i en ökning i budfrågespridningen, vilket ökar kostnaden för handeln. ETF: er som är mindre populära kan inte ha samma arbitrageintresse för andra ETF: er. Detta skapar en enorm skillnad mellan marknadspriser och nettotillgångar.
Aktiv eller passiv: investeringens alfa och beta
Medan aktiva investerare siktar på alfa eller de bästa på marknaden, passiva investerare nivå arbitrage för att uppnå beta eller måttlig marknadsavkastning. Det finns bara två möjligheter för passiva investerare, nämligen Exchange Traded Funds och fonder. Båda spårar underliggande index. Spårningsfel är i vilken grad fonderna inte replikerar indexet.
Två grader av passiva investeringar: vinklar på ETF kontra indexfonder
Passiva investerare:
Denna typ av investerare syftar till att uppnå tillgångsallokering som är bäst lämpad för mål till låg kostnad med liten aktivitet. Indexfond är det bästa alternativet för sådana investerare. Återbalansering kommer att upprätthålla konsistens och säkerställa justering i exponeringen.
Inte så passiva investerare:
Exchange Traded Funds är mer lämpade för den här typen av investerare. Det garanterar förändringar i portföljen med högre precision och snabbhet. ETF tillåter användare att ta en riktning mot marknaden, något som öppna medel inte kan hoppas matcha.
Investerare kan också kort sälja ETF om de är passiva men ändå lutade opportunistiskt. Att använda Exchange Traded Funds är en aktiv metod för en passiv investeringsstrategi. Investerare bör förstå marknadsdynamiken för att göra en framgångsrik investering, oavsett om de valde etfs vs indexfonder.
Fonder eller index ETF? De många skillnaderna
Fonder har olika aktieklasser, krav på innehavstid och arrangemang för försäljningsavgift. Målet med spelet är att motverka snabb handel. Exchange Traded Funds byggs för snabbhet. Detta är den främsta skillnaden mellan etfs och indexfonder. Enskilda investerare måste göra sina läxor för att få bra betyg på den finansiella marknaden och välja rätt indexprodukt för att sätta sitt märke.
ETF: er har mer flyktiga priser än indexfonder. Skatteeffektivitet är en faktor som börshandlade fonder och indexfonder fungerar lika bra. När det gäller prissvängningar varierar index ETF-priser till och med handelsdagen. Medan både indexfonder och ETF: er delar vissa likheter, är skillnaderna många. Investerare som vill hålla investeringar på lång sikt och ha en måttlig aptit för risk skulle vara mer lämpade för indexfonder medan investerare med mer risktagande förmåga som vill ha avkastning på kort till medellång sikt ska välja ETF. Även om ETF: s mot indexfonder kan användas för att äga marknaden till mycket rimliga priser, är det här likheten slutar. Här är brownie-poäng som du får för en större riskaptit genom Exchange Traded Funds.
Nollkommissioner
Om du köper en indexfond som drivs av en mäklare kan avgiften frångås, men om fonden på ett specifikt konto används, gör dig redo att skaffa ut pengar för en aptit med låg risk. Börshandlade fonder är provisionfria eller kostar väldigt lite per handel.
Mer likviditet
Indexfonder är fonder, så oavsett om du köper eller säljer dem får du en prissättning i slutet av dagen. Detta pris skulle inte vara till skillnad från vad som kan förväntas. Om du dock jonglerar tillgångsklasser kan du slå ut. Likviditeten är högre i Exchange Traded Funds vilket gör det enkelt att spåra vanliga index också.
Mindre kostnad, fler vinster
Priskrig har eskalerat mellan ETF-leverantörer, medan freden råder bland leverantörer av indexfonder. ETF är billigare att äga per kostnadsgrad som är mer rimligt knutna.
Fler tillgångsklasser
Exchange Traded Funds är också perfekta för de som vill investeras i många tillgångsslag ganska rimligt. Indexfonder begränsar omfattningen till mid cap, specialitet och fastighetsfonder. Den flexibilitet som ETF erbjuder innebär fler val.
Kassaflöden som fungerar för dig
Om du köper indexfonder kan besväret med att bestämma vad du ska göra för inkommande utdelningar undvikas med tanke på återinvesteringarna. Emellertid kan investerare på kort till medellång sikt föredra ETF: er eftersom det finns kontroll över var de inkommande utdelningarna återinvesteras, i synnerhet på ett kommissionsfria sätt.
Slutsats - ETF: er jämfört med indexfonder
Frågan är tung, men bördan med dess konsekvenser gör det viktigt. Att välja rätt investeringsstrategi innebär att vara proaktiv. Som Warren Buffet påpekade testar du inte flodens djup med båda fötterna! Finansmarknaderna är så oförutsägbara som möjligt, även om du följer aktiemarknadsindex. Med avseende på din aptit för risk kan du formulera det perfekta receptet för investeringar som kommer att göra poäng på alla räkningar. Den viktiga punkten här är att välja ett investeringsmedel som matchar din ekonomiska färdplan och investeringsstrategier.
Baserat på resurser och preferenser för aktiva kontra passiva fonder kan du enkelt avgöra om ETF vs indexfonder är överlägsna. Även om båda är passiva fonder, är faktum att ETF: er är mer aktiva passiva än deras motsvarigheter. Tummen regeln är att om du köper det du inte behöver, ganska snart kommer du att sälja saker du behöver. Så välj ett investeringsfordon som styr dig i rätt riktning. Individuella preferenser baseras på omständigheter och ekonomiska resurser. Att göra vinster baseras på att göra rätt val. Välj bra så får du utmärkt avkastning. Detta är kärnan i att undersöka avvägningen mellan ETF: s och indexfonderna, samtidigt som tillväxten drivs genom dessa investeringsfordon.
Rekommenderad artikel
Här är några artiklar som hjälper dig att få mer information om ETF: s Vs Indexfonder så bara gå igenom länken
- Funktion av rikedomshantering i Indien - Fått enorm popularitet
- 10 fördelar med att handla alla som ska använda
- Feature Of Hedge Fund Analyst | Viktig
- Formatera tabeller - med hjälp av Excel-tabellformat
- Viktigast: Förenkla derivat
- Betydelsen av kostnaden för eget kapital genom risker
- Mutual Fund vs Exchange Traded Fund
- Typer av fond
- Val av tilldelning och säkerhet
- ETF vs indexfonder: skillnader