Formulär för returperiod för innehav (innehållsförteckning)
- Formel
- exempel
- Kalkylator
Vad är innehavsperiod för returperiod?
Med "avkastning på innehavsperiod" avses den totala avkastningen som uppnås genom att inneha en investering eller en portfölj av investeringar över en viss tidsperiod, vilket sedan uttrycks i procent. Formeln för att hålla periodavkastning kan härledas genom att lägga till de periodiska inkomster som genereras från investeringen till förändringen i värdet på investeringen under tidsperioden (skillnad i slutvärdet och initialvärdet) och sedan delas resultatet med det initiala investeringens värde.
Formel för avkastning på innehavstid representeras som,
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Om du måste bestämma den årliga avkastningen på innehavsperioden, är formeln för en årlig HPR som visas nedan.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
där 'n' är löptiden för investeringshorisonten i termer av ett antal år.
Exempel på formel för returperiod för hållning (med Excel-mall)
Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av Holding Period Return på ett bättre sätt.
Du kan ladda ner denna Excel-mall för innehavperiodformulär här - Excel-mall för innehavperiodformulärHPR-formel - exempel # 1
Låt oss ta exemplet på Stefan som investerat 5 000 dollar tre år tillbaka i några av de fastighetsaktier som har genererat en årlig utdelning på $ 250 år 1, 300 dollar år 2 och 400 dollar år 3. För närvarande värderas aktierna till 5 500 dollar . Beräkna investeringsavkastningen för Stefan för investeringen baserat på den angivna informationen.
Lösning:
Total inkomst genererad av fastighetsbeståndet kan beräknas som,
Genererad inkomst = Utdelning år 1 + utdelning år 2 + utdelning år 3
- Genererad inkomst = $ 250 + $ 300 + $ 400
- Genererad inkomst = 950 dollar
Avkastning på innehavstid beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på innehavstid = (inkomst genererad + (slutvärde - initialvärde)) / initialvärde
- Avkastning på innehavstid = (950 $ + (5 500 - 5 000 $)) / 5 000 $
- Avkastning på innehavstid = 29%
Därför har fastighetsbeståndet genererat 29% avkastning på Stefan under de tre åren.
HPR-formel - exempel # 2
Låt oss ta exemplet med två investeringsportföljer. Båda portföljerna har liknande risknivå men skiljer sig vad gäller inkomstgenerering, investeringsvärde och investeringshorisont. Bestäm vilken portfölj som har presterat bättre med avseende på den totala avkastningen på innehavsperioden och den årliga avkastningen på innehavsperioden baserat på följande information:
Lösning:
Totala inkomster genererade av portföljerna kan beräknas som:
Genererad inkomst = Utdelning år 1 + utdelning år 2 + … + utdelning år n
För Portfolio X
- Genererad inkomst = $ 500 + $ 600 + $ 550
- Genererad inkomst = 1.650 $
För portfölj Y
- Genererad inkomst = $ 700 + $ 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
- Genererad inkomst = 3 300 $
Avkastning på innehavstid beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på innehavstid = (inkomst genererad + (slutvärde - initialvärde)) / initialvärde
För Portfolio X
- Avkastning på innehavstid = (1 650 $ + (5 700 $ - 5 000 $)) / 5 000 $
- Avkastning på innehavstid = 47%
För portfölj Y
- Avkastning på innehavstid = (3 300 $ + (6 900 $ - 6 500 $)) / 6 500 USD
- Avkastning på innehavstid = 56, 92%
Årlig avkastning på innehavstid beräknas med hjälp av formeln nedan
Årlig avkastning på innehavstid = ((Avkastning på innehavstid + 1) 1 / n - 1)
För Portfolio X
- Årlig avkastning på innehavstiden = (47% + 1) 1/3 - 1
- Årlig holdingperiodavkastning = 13, 70%
För portfölj Y
- Årlig avkastning på innehavstiden = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Årlig avkastning på innehavstiden = 9, 43%
Baserat på den givna informationen erbjuder Portfolio Y en högre total avkastning på innehavsperioden jämfört med Portfolio X. På årsbasis presterade dock Portfolio X bättre än Portfolio Y på grund av kortare investeringstid.
Förklaring av HPR-formel
Formeln för att hålla tillbaka period kan härledas genom att använda följande steg:
Steg 1: Bestäm först värdet på investeringen i början av investeringshorisonten och det kallas initialvärdet.
Steg 2: Bestäm sedan värdet på investeringen i slutet av investeringshorisonten och det kallas slutvärdet.
Steg 3: Bestäm sedan förändringen i värdet på investeringen under investeringsperioden och det beräknas genom att subtrahera initialvärdet (steg 1) från slutvärdet (steg 2) för investeringen.
Förändring i värde = Avslutande värde - Startvärde
Steg 4: Bestäm sedan den periodiska eller delårsinkomst som genereras av investeringen, som vanligtvis är i form av utdelning.
Steg 5: Slutligen kan formeln för att hålla periodavkastning härledas genom att lägga till den periodiska inkomst som genereras (steg 4) till förändringen i värdet på investeringen under tidsperioden (steg 3) och sedan delas resultatet med investeringens initiala värde enligt nedan.
Avkastning på innehavstid = (inkomst genererad + (slutvärde - initialvärde)) / initialvärde
Relevans och användningsformuleringar för returperiod för innehavstid
Det är viktigt att förstå begreppet avkastning på innehavstid eftersom det vanligtvis används för att jämföra prestanda (avkastning) bland investeringar som innehas under olika tidsperioder. Ur investeringshanteringsperspektivet ses det som en viktig metrisk eftersom den ger en övergripande bild av investeringens ekonomiska resultat genom att beakta både värdetillväxt för investeringen och dess inkomstfördelningar.
Kalkylator för ränteformulär för innehavstid
Du kan använda följande kalkylator för avkastning på innehavstid
| Genererad inkomst | |
| Avslutande värde | |
| Ursprungligt värde | |
| Formulär för returperiod för innehav | |
| Formulär för returperiod för innehav = |
|
|
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till Holding Period Return Formula. Här diskuterar vi hur man beräknar Holding Period Return tillsammans med praktiska exempel. Vi tillhandahåller också en räknaren för innehav av perioden med nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -
- Kalkylator för erforderlig avkastningsformel
- Exempel på formel för kvarhållen vinst
- Föredragen utdelningsformel med Excel-mall
- Hur beräknar man försäljningsintäkter med formel?