Enterprise Value Formula (Innehållsförteckning)
- Enterprise Value Formula
- Exempel på Enterprise Value Formula (med Excel-mall)
- Enterprise Value Formula Calculator
Enterprise Value Formula
Företagsvärde är mätningen av ett företags totala värde. Det är en av de viktiga parametrarna för utvärdering av börsvärde av företagets aktievärde. Företagsvärde tar över priset för ett företag som betyder att det berättar om företagets nettovärde. Det inkluderar alla ägarintressen, en tillgång från skuld och tillgång från eget kapital. Företagsvärde på ett enkelt sätt som sägs som en summa av marknadsvärde, ett marknadsvärde på att skulden subtraherar kontanter och motsvarande belopp.
En formel för företagsvärde kan uttryckas som: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Företagets värde kan skrivas som en summa av gemensamma aktier, föredragna aktier, ett marknadsvärde på skuld, minoritetsintresse som drar bort kontanter och motsvarande,
En formel för företagsvärde kan uttryckas som: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Var,
- Marknadsvärde = Värdet på företagets gemensamma aktier.
- Common Share = Share tillgängligt med företaget.
- Föredragna aktier = Om aktier kan lösas in behandlas det som skuld.
- Skuldens marknadsvärde = värdet på företagets skuld.
- Kontanter och likvärdiga = Kontanter och investeringar i ett företag.
Exempel på Enterprise Value Formula (med Excel-mall)
Låt oss nu se ett exempel för att förstå företagets värdeformel på ett bättre sätt.
Du kan ladda ner denna Enterprise Value Formula Excel-mall här - Enterprise Value Formula Excel MallEnterprise Value Formula - Exempel # 1
Ett mjukvaruföretag som heter Firefox Pvt. Ltd vill veta dess företagsvärde. Marknadsvärde $ 50 000 000, skuldens marknadsvärde är 1 000 000 $ och kontanter och motsvarande värde 3 000 000 $. Nu är företagsvärdet enligt följande:
Vi kan beräkna Enterprise Value med formeln nedan
Företagsvärde = börsvärde + marknadsvärde på skuld - kontanter och motsvarande
- Enterprise Value = $ 50.000.000 + $ 1.000.000 - $ 3.000.000
- Enterprise Value = 48 000 000 dollar
Värdet på Firefox Pvt. Ltd är 48 000 000 dollar .
Enterprise Value Formula - Exempel # 2
Ett företag som heter Oracle Pvt. Ltd har nedanstående komponent i en årsredovisning.
Vi kan beräkna marknadsvärdet för gemensam andel med formeln nedan
Marknadsvärde på gemensam aktie = Aktievärde * Antal aktier
- Marknadsvärde för gemensam andel = 5000 * $ 5
- Marknadsvärde för gemensam andel = 25 000 dollar
Vi kan beräkna den totala skulden med formeln nedan
Total skuld = Kortfristig upplåning + Långfristig upplåning
- Total skuld = 5000 + 0
- Total skuld = $ 5 000
Vi kan beräkna Enterprise-värdet med formeln nedan
Företagsvärde = vanliga aktier + föredragna aktier + marknadsvärde på skuld - kontanter och motsvarande
- Motsvarande värde = 25 000 + 0 + 5 000 - 100
- Motsvarande värde = 29 900 $
Komponenterna i företagsvärdet är eget kapital, total skuld, föredragen aktie, minoritetsintresse, kontanter och likvida medel. Ett företags värde kan mätas utifrån sina egna tillgångar. Genom tillgångar kan man känna till både skulder och eget kapital eftersom källan till fond kan vara eget kapital eller finansiering. Marknadsvärde är produkten av aktiekursen och ett antal aktier. Företagsvärde är summan av eget kapital, skuld som används för tillgångsskapande och från dessa kontanter dras av eftersom förvärvande företag får kontant efter förvärvet.
Låt oss se ett annat exempel.
Enterprise Value Formula - Exempel # 3
Nedan följer en finansiell redovisning av Första datakällan Pvt. Årets Ltd 2018. Nu kommer vi att beräkna företagets värde eftersom TRD Ltd vill förvärva första datakälla Pvt. Ltd vill därför beräkna företagets värde.
Vi kan beräkna Enterprise-värdet med formeln nedan.
Företagsvärde = börsvärde + marknadsvärde på skuld - kontanter och motsvarande
- Motsvarande värde = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Motsvarande värde = $ 26 000
Så företagets värde för första datakälla är $ 26 000 .
Nu kan TRD Ltd använda 1 000 $ för att betala en skuld från First Data Source Pvt. Ltd. Då kommer företagets skuld att vara.
- = Total skuld - likvida medel
- = 7000 - 1 000
- = $ 6000
Därför måste företaget betala under beloppet för förvärvet: -
- = Skuldutestående + företagets marknadsvärde
- = 6 000 + 20 000
- = $ 26 000
Så TRD måste betala $ 26 000 för förvärvet av First Data Source.
Betydelsen av Enterprise Value Formula
Företagsvärde som används för att hitta en annan komponent i den ekonomiska analysen av ett företag. Formeln för samma är följande:
- EV / EBITDA
Det används för att beräkna värdet på ett företag och hjälper också till att jämföra kapitalstrukturen i ett annat företag.
EBITDA = återkommande resultat från verksamheten + ränta + skatter + avskrivningar + avskrivningar
EV = Företagens värde
- EV / Sales
Detta förhållande hjälper till att beräkna dess konto för skuldkomponent som ska betalas tillbaka.
Sänk EV / Sales undervalue-företaget och vice versa.
Låt oss nu se tillämpningen av Enterprise-värde.
Enterprise Value Formula - Exempel - # 4
Anta att ett företag som heter Alexa Pvt. Ltd förvärvar andra företag ZEN Pvt. Ltd år 2018, Alexa Pvt. Ltd började analysera sina finansiella värden och nedanstående värden för olika finansiella element med DCF-koncept-
Enterprise Value beräknas som:
- Enterprise Value = (30 000 * 20) + 0 - 17, 916
- Enterprise Value = 582 084 $
Kapitalvärde beräknas som:
- Kapitalvärde = 582 084 + 68 746 - 21 453
- Kapitalvärde = 629 377 $
Eget kapital / aktie beräknas som:
- Eget kapital / aktie = 629 377/30 000
- Kapitalvärde / aktie = $ 21
Så en kostnad per företag per aktie är $ 21 och företagets värde är 582 084 USD.
Relevans och användningar av Enterprise Value Formula
Det finns flera användningar av företagets värdeformel som är följande:
- För att hitta anskaffningsvärdet för företaget.
- Det hjälper till att jämföra ett företag med en annan grad av finansiell hävstång.
- EV hjälper också till att jämföra kapitalstrukturen i två företag.
- Det hjälper till att mäta värdet på ett företag.
Enterprise Value Formula Calculator
Du kan använda följande Enterprise Value-formelberäknare
| Marknadsvärde | |
| Skuldens marknadsvärde | |
| Kontanter och motsvarande | |
| Enterprise Value Formula | |
| Enterprise Value Formula = | Marknadsvärde + marknadsvärde på skuld - likvida medel | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Slutsats
Företagens företagsvärde hjälper till att mäta företagets värde, det är mycket användbart för en investerare att fatta ett beslut om företagets investering. Som vi vet används det också för att jämföra kapitalstrukturen i två företag som hjälper en investerare att investera i rätt företag. Men värdet på ett företag som dras från formeln är inte alltid rätt eftersom det beror på marknadsförhållandena. Det används också för att beräkna andra finansiella förhållanden.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till Enterprise Value-formeln. Här diskuterar vi hur man beräknar Enterprise Value tillsammans med praktiska exempel. Vi ger dig även Enterprise Value Calculator med nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -
- Formel för nettoresultat
- Exempel på Bid-Ask Spread
- Guide till återbetalningsperiodformel
- Skuld till inkomstförhållande formel