Skillnaden mellan obligation vs lån
En obligation är ett ränteinstrument som representerar ett lån som görs av en investerare eller investerare till en låntagare som kan vara ett företag, ett företag eller till och med en regering. Obligationsvillkoren bestäms i förväg av emittenten (som lånar pengarna) som innehåller detaljer om lånet och dess betalningar. Alla belopp som ges ut i form av skuld av ett finansiellt institut, till ett företag eller ett företag eller en individ med löfte om framtida återbetalning tillsammans med ränta under perioden enligt beslutade villkor. Villkoren för ett lån avtalas vanligtvis av varje part innan någon utbyte av medel. Ett kontrakt inkluderar normalt beloppet som lånats ut, belopp som ska återbetalas, återbetalningsperiod, återbetalning, eventuella säkerheter. Ett företag eller ett företag fungerar på kapital, det kan vara det kapital som partnerna sätter in, det kan vara eget kapital från aktieägarna eller det kan vara lånat kapital. Lånat kapital kan vara i form av ett lån från en bank eller en finansiell institution eller så kan företaget emittera obligationer för att samla in det lånade kapitalet.
Vad är ett lån?
Låntagaren, dvs den som tar emot pengarna måste betala tillbaka lånebeloppet med ränta. Ett utlåningsinstitut förväntas kontrollera låntagarens ekonomiska trovärdighet innan lånet. Detta hjälper till att avgöra om låntagaren är i en finansiell ställning eller förmågan att betala tillbaka det givna lånet.
Lån kan ytterligare klassificeras som under:
1. Enligt säkerhet:
- Säkrat lån: Den här typen av säkerhetskopieras.
- Osäkrat lån: Denna typ av lån har inga säkerheter, innebär vanligtvis högre risk och kräver därmed högre ränta.
2. Per återbetalning:
- Tidslån: Detta lån (inklusive ränta) betalas vid ett specifikt framtida datum.
- Avbetalningslån: Detta lån betalas tillbaka med en serie avbetalningar under en period. Betalningsbeloppet kommer att vara enligt de villkor som bestämts i förväg.
- Behovslån: Denna återbetalning av lån är beroende av när långivaren kräver samma sak.
Vad är en obligation?
En obligation är för en fast löptid. Det belopp som ska betalas inkluderar vanligtvis rörliga och räntebetalningar. Huvuddelen returneras vanligtvis i slutet av perioden och ränta kan betalas regelbundet. En intresseperiod kallas en kupong.
En obligation kan vara av olika slag:
- Statliga obligationer: Detta anses vara en riskfri investering och har en lägre avkastning.
- Företagsobligationer: En företagsobligation utfärdas av ett företagsliknande som emitterar aktier och har en högre avkastning än statsobligationer eftersom de är mer riskfyllda. Företagsobligationer har subtyper beroende på ytterligare funktioner som Callable Bonds, Convertible Bonds, Deep- Discount-Obligationer och Zero-Coupon obligationer.
- Tillgängliga säkerheter: Denna typ av obligationer ges normalt ut av banker eller finansiella institutioner och stöds av en ström av framtida kassaflöde. Den mest kända tillgångsskyddade säkerheten är Mortgage-backed security (MBS), den är ökänd på grund av sin roll i finanskrisen (2007-08).
Head to Head-jämförelse mellan Bond vs Loan (Infographics)
Nedan visas de bästa 9 skillnaderna mellan Bond vs Loan 
Viktiga skillnader mellan obligation vs lån
Låt oss diskutera några av de största skillnaderna mellan Bond vs Loan:
- En bindning är vanligtvis långsiktig. Ett lån kan vara på kort eller lång sikt.
- En obligation tecknas av ett stort antal investerare. Ett lån ges vanligtvis av en enda finansiell enhet.
- En obligation emitteras av företag, statliga eller finansiella institutioner. Ett lån ges i allmänhet av finansinstitut eller icke-organiserade sektorföretag (pengarlån).
- Obligationer emitteras som aktier genom offentliga erbjudanden eller emissioner. Ett lån ges av en finansiell institution.
- Villkoren för obligationer avgörs av företaget eller regeringen som samlar in pengar. Villkoren för ett lån bestäms genom förhandlingar mellan låntagaren och långivaren (vanligtvis ett finansiellt institut).
- Obligationer är ganska styva i villkoren och ganska svåra att ändra villkoren när de har utfärdats. Ett lån är jämförelsevis mindre styvt och villkor kan ändras av de två parterna i transaktionen som kommer att samlas.
Obligation jämfört med jämförelsetabell
Låt oss titta på topp 9 jämförelse mellan Bond vs Loan.
| Grunden för jämförelse mellan obligationer och lån | Obligation | Lån |
| Menande | En obligation är ett finansiellt instrument som används för att samla in lånat kapital | Ett lån är en lumpsum som lånas från ett finansiellt institut som lånat kapital. |
| Vad är det? | Lånat kapital - i allmänhet Långsiktigt | Lånat kapital - kan vara kort eller lång sikt |
| Plats i bokslut | Under källor till fonder | Under källor till fonder eller kortfristiga skulder enligt lånens art |
| Fördel | Bättre finansiell hävstång och hjälper till med likviditet | Bättre finansiell hävstång och hjälper till med likviditet |
| Påverkan på vinstmarginaler | En fast ränta betalning uppstår som minskar vinstmarginalerna | En fast delbetalning uppstår som minskar vinstmarginalerna |
| Påverkan på kassaflödet | När medlen kommer in är det ett inflöde,
Återbetalning av ränta och ett engångsbelopp under de kommande åren minskar tillgängliga kontanter | När medlen kommer in är det ett inflöde, Återbetalningen genom avbetalningar minskar tillgängliga kontanter |
| Påverkan på rörelsekapitalet | Nuvarande tillgång ökar när medel kommer in | Nuvarande tillgång ökar när medel kommer in, Kortfristiga skulder ökar också om kort sikt |
| Påverkan på förhållandet | Ökar skulden till eget kapital | Ökar skulden till eget kapital om lång sikt Påverkar nuvarande förhållande och snabbt förhållande om kort sikt |
| Påverkan på kapitalstrukturen | Andelen skuld ökar | Andelen skulder ökar om lång sikt |
Slutsats - Bond vs Loan
Följaktligen tjänar en obligation och ett lån samma syfte för den som får det. Det är viktigt för ett företag att utnyttja sådan skuld i form av ett obligationer eller lån eftersom det hjälper till att förbättra den finansiella hävstångseffekten och minska kapitalkostnaden. Syftet med att ta upp en långsiktig skuld kan vara allt från att starta ett nytt projekt, utvidga verksamheten, köpa en anläggningstillgång som anläggning och maskiner eller en byggnad. En kortfristig skuld kan vara att hjälpa företaget i en tillfällig likviditetskras eller det kan också vara ett rörelsekapitallån som hjälper företaget att driva verksamheten på ett smidigt och effektivt sätt. För att avsluta skuld spelar en viktig roll i dagens verksamhet och det kan tas upp genom obligationer eller lån.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till den största skillnaden mellan Bond vs Loan. Här diskuterar vi också de viktigaste skillnaderna mellan Bond och Loan med infografik och jämförelsetabell. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer
- Eget kapital vs tillgång
- Skillnader mellan kapital och andelar
- Skuldkonsolidering kontra konkurs
- Equity vs Commodity - Vilken är bättre?
- Fördelar och nackdelar med eget kapital