Gratis kassaflödesformel (innehållsförteckning)
- Gratis kassaflödesformel
- Gratis kassaflödesformulalkalkylator
- Gratis kassaflödesformel i Excel (med Excel-mall)
Gratis kassaflödesformel
Gratis kassaflöde kan definieras som det kassaflöde som finns tillgängligt för företaget netto av alla medel som investerats i årets investeringar och rörelsekapital.
Här är gratis kassaflödesformel -
Exempel på gratis kassaflödesformel
Låt oss ta ett exempel för att ta reda på det fria kassaflödet för ett företag: -
Du kan ladda ner denna gratis kassaflödesformulärmall här - Gratis kassaflödesformelmallExempel 1
Företag A som har ett operativt kassaflöde på $ 50000 och investeringar för året är $ 30000. Årets nettokapital för året är $ 5000.
Därav,
Gratis kassaflöde tillgängligt för företaget under kalenderåret är: -
- Gratis kassaflöde = Operativt kassaflöde - Kapitalutgifter - Netto rörelsekapital
- Gratis kassaflöde = $ 50000 - $ 30000 - $ 5000
- Gratis kassaflöde = $ 15000
Därför är årets gratis kassaflöde $ 15000
Exempel 2
Ta ett exempel på Schlumberger som har ett operativt kassaflöde på 300 miljoner dollar. Årets investeringar är 50 miljoner dollar och rörelsekapitalet netto 125 miljoner år.
Därav,
Gratis kassaflöde tillgängligt för företaget under kalenderåret är: -
- Gratis kassaflöde = Operativt kassaflöde - Kapitalutgifter - Netto rörelsekapital
- Gratis kassaflöde = $ 300 miljoner - $ 50 miljoner - $ 125 miljoner
- Gratis kassaflöde = 125 miljoner dollar
Därför är årets gratis kassaflöde 125 miljoner dollar
Exempel 3
Ta ett exempel på Exxon Mobil som har ett operativt kassaflöde på 550 miljoner dollar. Årets investeringar är 100 miljoner dollar och rörelsekapitalet netto 175 miljoner dollar för året.
Därav,
Gratis kassaflöde tillgängligt för företaget under kalenderåret är: -
- Gratis kassaflöde = Operativt kassaflöde - Kapitalutgifter - Netto rörelsekapital
- Gratis kassaflöde = 550 miljoner dollar - 100 miljoner dollar - 175 miljoner dollar
- Gratis kassaflöde = 275 miljoner dollar
Därför är årets fria kassaflöde $ 275 miljoner
Förklaring av gratis kassaflödesformel
Gratis kassaflöde kan definieras som det kassaflöde som finns tillgängligt för företaget netto av alla medel som investerats i årets investeringar och rörelsekapital.
Formeln för det fria kassaflödet är
FCF = Operativt kassaflöde - Kapitalutgifter - Rörelsekapital
- Operativt kassaflöde
Det kan bestämmas på två sätt: -
Operativt kassaflöde = EBIT (1-t) + Avskrivningar och icke-kontantkostnader
Eller
Operativt kassaflöde = Nettoresultat + Ränta (1-t) + Avskrivningar och icke-kontantkostnader
Där EBIT är intäkter före ränta och skatter.
- Netto rörelsekapital
Netto rörelsekapital = rörelsekapital Aktuellt år - rörelsekapital föregående år
Rörelsekapital i vilket år som helst = Kundfordringar + Varulager - Kundfordringar
- Kapitalutgifter
Kapitalutgifterna kan bestämmas antingen från balansräkningen eller kassaflödesanalysen eller båda.
Capex för ett år = PPE aktuellt år - PPE föregående år + Avskrivningar och avskrivningar
Där PPE står för Materiella anläggningstillgångar
Betydelse och användning av gratis kassaflödesformel
Gratis kassaflöde används främst av investerare för att uppskatta hälsan hos alla företag. Det kan ge djup insikt i företagets finansiella verksamhet och om tillräckligt med kassaflöde finns för att finansiera framtida expansion. Det fria kassaflödet indikerar också för investerarna att det finns gott om kassaflöde för företaget för att minska sin skuld eller finansiera framtida expansion eller ge utdelningar till investerare eller återköpsaktier etc.
Om det fria kassaflödet är negativt under flera år, indikerar det att företaget inte kan utnyttja sina investeringar korrekt. Alternativt kan det också innebära att rörelsekapitalet inte hanteras ordentligt vilket påverkar försäljningen och därmed i slutändan. Det kan också ge insikter om trender som huruvida kundfordringar och kundfordringar hanteras effektivt.
Gratis kassaflöde är också en viktig teknik som används för att värdera ett helt företag. Metoden med diskonterat kassaflöde använder gratis kassaflöde under ett bestämt antal år antingen 5, 10 eller så vidare och rabatterar sedan dessa kassaflöden med hjälp av den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden för att uppnå en viss värdering för företaget. Det finns två typer av gratis kassaflöden. Den ena är det fria kassaflödet till företaget och det andra är det fria kassaflödet till kapitalet. Som namnet indikerar betecknar det fria kassaflödet till företaget det kassaflöde som finns tillgängligt för hela företaget som inkluderar aktieägare och skuldebrev. Fritt kassaflöde till eget kapital anger det kassaflöde som finns tillgängligt för aktieägarna endast efter att subtrahera skulden till skuldebolagarna.
Gratis kassaflöde används också av investerare som en fullmakt för aktiekurser. Den grundläggande principen som ligger bakom det är huruvida företaget kan generera tillräckligt med kontanter för sin verksamhet. Därför om ett visst företag har höga eller förbättrade kassaflöden under åren men dess aktier är tillräckligt undervärderade eller om det finns skillnad, är företaget värt att investera i eftersom marknaden inte har beaktat företagets goda resultat.
Gratis kassaflödesformulalkalkylator
Du kan använda följande kalkylator för gratis kassaflödesformel
| Operativt kassaflöde | |
| Kapitalutgifter | |
| Rörelsekapital | |
| Gratis kassaflödesformel = | |
| Gratis kassaflödesformel = | Operativt kassaflöde - Kapitalutgifter - Rörelsekapital |
| = | 0 - 0– 0 |
| = | 0 |
Gratis kassaflödesformel i Excel (med Excel-mall)
Här gör vi exemplet med gratis kassaflödesformel i Excel. Det är väldigt enkelt och enkelt. Du måste tillhandahålla de tre ingångarna, det vill säga Operativt kassaflöde, kapitalutgifter och nettokapital
Du kan enkelt beräkna det fria kassaflödet med hjälp av formel i den medföljande mallen.
Slutsats
Gratis kassaflöde anger om företaget genererar tillräckligt med kontanter för att finansiera sin verksamhet. Det signalerar också att företaget har kontanter för att minska sin skuld eller finansiera framtida expansion eller betala utdelning till sina investerare. Det fria kassaflödet beräknas genom att ta nettointäkter och lägga till eventuella icke-kontanta utgifter och subtrahera investeringar och eventuella förändringar i rörelsekapitalet under det året. Gratis kassaflöde används på olika sätt, främst av investerare för att få insikter om ett företags hälsa och även för att värdera företaget som helhet. Högre kassaflöden som inte återspeglas i ett företags aktiekurser återspeglar att marknaden inte har tagit hänsyn till ett företags goda resultat och att företaget är en bra satsning att investera i.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till gratis kassaflödesformel, här diskuterar vi dess användning tillsammans med praktiska exempel. Vi ger dig också gratis kassaflödesräknare tillsammans med nedladdningsbar Excel-mall.
- Guide till Formel för rörelsekapital
- Kalkylator för formel för avkastning på genomsnittlig tillgång
- Formel för viktat genomsnitt
- Kalenderår kontra räkenskapsår
- Beräkning av riskpremieformel