Volatilitetsformel (innehållsförteckning)

  • Formel
  • exempel
  • Kalkylator

Vad är Volatility Formula?

Volatilitet är graden av variation i avkastningen för en viss säkerhet eller marknadsindex över en viss tid. Det är måtten på risken och standardavvikelsen är det typiska måttet som används för att mäta volatiliteten för en given aktie, medan den andra metoden helt enkelt kan vara variationen mellan avkastning från samma säkerhet eller marknadsindex. Ett vanligt mått på volatiliteten för en viss säkerhet med avseende på marknadsindex eller riktmärke är dess beta.

Det kan finnas två typer av volatilitet beroende på dess användning - Implied Volatility, som är en framtidsinriktad uppskattning och används i alternativprissättningsstrategin. Den andra är Regular Volatility som är vanligare och använde en bakåtblickande verklig figur.

Volatilitetsgrad

Hög volatilitet i säkerhet skulle innebära att med en liten förändring av faktorerna som påverkar aktiekursen kan priset på säkerheten röra sig drastiskt i endera riktningen under en kort tidsperiod.

En lägre volatilitet innebär att värdet på en säkerhet inte reagerar dramatiskt och tenderar att vara stabilare.

Beräkning av en säkerhets volatilitet

Formel För årlig volatilitet anges nedan,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

förutsatt att det finns 252 handelsdagar på ett år. Standardavvikelse är i vilken grad priserna varierar från genomsnittet under en viss tidsperiod.

Till exempel: om den dagliga standardavvikelsen för S&P 500-referensnivån är 1, 73% i augusti 2015 kommer den årliga volatiliteten att vara:

1, 73 * √252 = 27, 4

Därför är den årliga volatiliteten för S&P 500 under 2015 27, 4%, baserat på den dagliga volatiliteten eller dagliga prisrörelser i augusti 2015.

Hur man beräknar standardavvikelsen

  • När du har en serie datapunkter
  1. Beräkna genomsnittet för datauppsättningen.
  2. Dra bort genomsnittet från den faktiska observationen för att komma fram till avvikelsen.
  3. Kvadratera upp alla avvikelser och lägg till dem för att komma fram till Variansen.
  4. Beräkna kvadratroten av variansen för att komma fram till standardavvikelsen.
  • Med MS-Excel
  1. Ladda ner de historiska priserna för en viss säkerhet - tills den tidsperiod som krävs.
  2. Beräkna den dagliga avkastningen, vilket är procentuell förändring varje dag jämfört med föregående dag.
  3. Använd Excel-funktionen STDEV ().

Exempel på Volatilitetsformel (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av Volatilitet på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna Excel-mall för Volatility Formula här - Excel-mall för Volatility Formula

Exempel på volatilitetsformler

Överväg att beräkna den årliga volatiliteten för ett visst lager, ITC i detta fall.

Nedan visas data från ITC för perioden januari 2018 till december 2018. Beräkna dagliga avkastningar, volatilitet och årlig IT-volatilitet.

Lösning:

Vi beräknar den dagliga avkastningen, som är kolumn D här, med det slutliga priset som nämns i kolumn C.

Så resultatet blir som anges nedan.

Beräkna på samma sätt dagliga avkastningar för alla återstående celler.

Daglig volatilitet kan beräknas med standardavvikelsen eller STDEV () -formeln i MS-Excel.

Utgången kommer att anges nedan.

Årlig volatilitet beräknas med hjälp av formeln nedan

Årlig volatilitet = standardavvikelse * √252

Resultatet av den årliga volatiliteten kommer att visas som nedan.

Relevans och användningar av flyktighet

Traditionellt är det ett antagande eller allmänt fenomen att riskramarna som använder standardavvikelse som nyckelmetod antar att avkastningen överensstämmer med en normal klockformad fördelning. Detta ger oss en fast ram- och avkastningsram, och om avkastningen i kurvan inte visar ett symmetriskt beteende tenderar investerarna att få panik.

En annan användning av volatilitetsnumren är handel med säkerhet och beslut om stopp-loss-punkten. Kännedom om aktier om hur mycket kommer att röra sig inom en fastställd tid kan hjälpa investeraren att besluta om stoppförlusten istället för att möta förlusterna på grund av slumpmässiga fluktuationer i aktiekursen.

Att förstå volatilitet och känna till dess applikationer kan fungera som ett dubbelkantigt svärd. När en mycket flyktig aktie kan landa dig i enorma förluster, ibland när du slår till rätt marknadstidpunkt kan du till och med hamna på stora vinster. Det minskar utan tvekan din förväntade långsiktiga avkastning, men det ger dig definitivt lika chanser att göra några stora vinster.

Kalkylator för volatilitetsformel

Du kan använda följande Volatility Calculator

Standardavvikelse
Årlig volatilitet

Årlig volatilitet = Standardavvikelse x √252
=0 x √252 = 0

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till Volatility Formula. Här diskuterar vi hur man beräknar volatilitet tillsammans med praktiska exempel. Vi erbjuder också en Volatility Calculator med en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. Kalkylator för portföljavkastningsformel
  2. Exempel på formel för procentsatsminskning
  3. Formel för kapitalprissättningsmodeller | Definition
  4. Variationskoefficientformel (Excel-mall)

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling