Reporände kontra omvänd reporänta
Reporäntan är en ränta i ett repo- eller återköpsavtal. Ett återköpsavtal innebär att låna pengar mot viss säkerhet som ställts hos långivaren. Det handlar om två transaktioner: den första är en direkt försäljning av de angivna värdepapperna och ett samtidigt avtal om att återköpa samma värdepapper från köparen till ett avtalat pris vid ett angivet framtida datum. Omvänd reporänta är räntan i en omvänd repo eller omvänd återköpstransaktion. Ett omvänd återköpsavtal innebär att låna ut pengar mot viss säkerhet som ställts som säkerhet hos långivaren. Det innebär ett direkt köp av säkerheterna med ett samtidigt avtal om att sälja samma säkerhet vid ett framtida angivet datum till ett pris som avtalats med låntagaren.
Jämförelse mellan head-to-head jämförelse mellan repo rate och omvänd repo rate (Infographics)
Nedan visas de högsta 6 skillnaderna mellan Repo Rate vs Reverse Repo Rate 
Viktiga skillnader mellan reporänta kontra omvänd reporänta
Både Repo Rate vs Reverse Repo Rate är populära val på marknaden; låt oss diskutera några av de största skillnaderna mellan reporänta kontra omvänd reporänta
- Reporänta är räntan i en repotransaktion som innebär direkt försäljning av värdepapper med ett åtagande att återköpa vid ett angivet framtida datum på penningmarknaden medan omvänd reporänta är räntan i en omvänd repotransaktion som innebär direktköp av värdepapper med ett åtagande att sälja vid ett specifikt framtida datum på penningmarknaden
- Huvudsakliga användare av reporäntetransaktioner är värdepappersmarknadsförmedlare, affärsbanker, hävstångsinvestorer och monetära myndigheter medan huvudanvändare av omvända repotransaktioner är affärsbanker, monetära myndigheter, internationella finansinstitut, penningmarknadsfonder, suveräna förmögenhetsfonder, pensionsfonder, försäkring företag, kapital och företagsförvärv
- Reporäntor erbjuder fördelarna med låg kortfristig finansiering och hög likviditet och är mest lämpade för värdepappersmarknadsförmedlare som kan frigöra medel genom att använda de värdepapper som innehas under sin verksamhet. Omvänd repo erbjuder en kortfristig säkrad utlåningsmöjlighet till kontantrika men mycket riskaverse investerare och kan också användas för att låna värdepapper för att täcka korta positioner som investerare tidigare tagit
- Den monetära myndigheten använder reporäntan för att låna ut till banksystemet och injicera likviditet i systemet med ett mål att kontrollera inflationen i ekonomin. Den monetära myndigheten använder den omvända reporäntan för att låna från banksystemet och samtidigt suga ut överskottslikviditet från systemet för att kontrollera penningmängden i ekonomin.
Jämförelse tabell för reporänta jämfört med omvänd reporänta
Nedan är den översta jämförelsen mellan Reporänta kontra Reversterepo
| Basjämförelse mellan reporänta kontra omvänd reporänta | Reporate | Omvänd reporänta |
| Menande | Räntan i en repotransaktion som är ett säkerhetslån på penningmarknaden | Räntan i en omvänd repotransaktion som är en säker deposition på penningmarknaden |
| Bearbeta | Kortfristig upplåningsränta bestäms genom direkt försäljning av värdepapper och åtagande att köpa tillbaka samma värdepapper på det angivna framtida datumet | Kortsiktig utlåningsränta bestäms genom direkt köp av värdepapper och åtagande att sälja samma värdepapper på det angivna framtida datumet |
| Huvudsakliga användare | Förmedlare av värdepappersmarknader som mäklare-återförsäljare och investeringsbanker, affärsbanker, hävstångsinvestorer, monetära myndigheter etc. | Kommersiella banker, monetära myndigheter, internationella finansinstitut, penningmarknadsfonder, suveräna förmögenhetsfonder, pensionsfonder, försäkringsbolag, kapital och företagsförvärv |
| Fördel | En låg finansieringsgrad på grund av inblandade säkerheter och hög likviditet, perfekt för banker och mäklare som håller värdepapper under sin verksamhet | Säker kortfristig utlåningsränta för kontantrika men mycket riskvilliga investerare eftersom ett säkerhetsvärde i allmänhet är högre än det lånade beloppet, kan också användas för att låna värdepapper för att täcka korta positioner |
| Den monetära myndighetens perspektiv | Detta är den kortfristiga utlåningsräntan vid vilken monetär myndighet lånar ut till kunder / banker mot statliga värdepapper; därför är den högre än den omvända reporänta som fastställts av den monetära myndigheten och används av ett lands monetära myndighet för att injicera likviditet i banksystemet och hantera brist på medel | Detta är den kortfristiga upplåningsräntan som monetär myndighet lånar från klienterna / bankerna mot statliga värdepapper; följaktligen är den lägre än den reporänta som fastställts av den monetära myndigheten och används av den monetära myndigheten för att suga ut överskottslikviditet från banksystemet och kontrollera likviditeten på marknaden |
| Användning av den monetära myndigheten | Den höga reporäntan från den monetära myndigheten skulle signalera en högre officiell ränta som skulle leda till högre utlåningsräntor i ekonomin, lägre tillgångspriser, valutakursuppskattning och minskning av den totala efterfrågan och därmed sätta inflationen nedåt | En uppåtgående revidering av den omvända reporäntan uppmuntrar bankerna att låna ut till den monetära myndigheten vilket leder till en uppåtgående revidering av räntesatserna på interbankmarknaden och minskande penningmängd i ekonomin när marknadslikviditeten faller |
Slutsats - Reporänta kontra omvänd reporänta
Reporäntor är de kurser som är förknippade med återköpsavtal som är identiska med ett säkerhetslån medan omvänd reporänta är de kurser som är kopplade till återköpstransaktioner som är identiska med en säker deposition. Återköps- och omvända återköpsavtal är i själva verket två sidor av samma överenskommelse, tidigare från den kortfristiga låntagarens perspektiv och senare från en kortfristig långivares perspektiv. När man hänvisar till dessa transaktioner med monetära myndigheter beaktas återförsäljarnas perspektiv vanligtvis för att skilja transaktionen mellan reporänta kontra omvänd reporänta. Följaktligen är reporäntorna som fastställts av monetära myndigheter alltid högre än motsvarande omvända reporänta. Reporäntan är som ett säkerhetslån och vanligtvis attraktivt för fondens låntagare på grund av en låg upplåningsränta och hög likviditet. Det omvända återlämnar en deposition för långivaren av medel som ger honom en kortvarig investeringsmöjlighet och kan också ge en möjlighet att låna säkerhet för att täcka korta positioner.
Reporänta kontra omvänd reporänta är det mest effektiva och direkta verktyget som används av den monetära myndigheten för att signalera deras styrränta. Medan reporäntor används för att kontrollera inflationen i ekonomin, används omvända reporäntor för att kontrollera penningmängden i ekonomin.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till den högsta skillnaden mellan Repo Rate vs Reverse Repo Rate. Här diskuterar vi också Repo Rate vs Reverse Repo Rate viktiga skillnader med infografik och jämförelse tabell. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer
- Aktier utestående vs Float | skillnader
- Primärmarknad och sekundärmarknad | Jämförelse
- Skillnaden mellan diskonteringsränta och räntesats
- Inflation kontra räntesatser Topp 5 skillnader
- Kalkylator för utestående aktier