Formel för lönsamhetsförhållanden (Innehållsförteckning)
- Lönsamhetsförhållanden Formel
- Exempel på formel för lönsamhetsförhållanden (med Excel-mall)
Lönsamhetsförhållanden Formel
Lönsamheten är, som namnet antyder, ett mått på den vinst som företagen genererar. Så lönsamhetsförhållanden är i grund och botten ett ekonomiskt verktyg som hjälper oss att mäta företags förmåga att skapa intäkter med tanke på kostnadsnivån de uppstår. Dessa förhållanden tar hänsyn till olika delar i resultaträkningen och balansräkningen för att analysera hur verksamheten har presterat. Högre värde på dessa förhållanden jämfört med konkurrens och marknad, bättre företagets resultat.
Det finns olika typer av lönsamhetsförhållanden. Låt oss se alla dessa förhållanden en efter en:
- Vinstmarginalförhållanden: Dessa förhållanden jämför olika vinster i verksamheten (bruttovinst, rörelseresultat, nettovinst osv.) Med dess försäljning.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Bruttovinst = Försäljning - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Rörelseresultat = Intäkter före ränta & skatt (EBIT) = Försäljning - COGS - Driftskostnader
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Avkastning på tillgångar: Detta förhållande berättar i princip att det är avkastningen som verksamheten genererar och ger nivån på tillgångar som verksamheten har.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Avkastning på eget kapital: Detta förhållande mäter avkastningsnivån som verksamheten producerar för varje dollar som en investerare har lagt in i den. Så i princip jämför den inkomst med det kapital som investerare har investerat.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Exempel på formel för lönsamhetsförhållanden (med Excel-mall)
Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av formeln för lönsamhetsförhållanden på ett bättre sätt.
Du kan ladda ner denna lönsamhetsförhållande Formel Excel-mall här - Lönsamhetsförhållanden Formel Excel-mallLönsamhetsförhållanden Formel - Exempel # 1
Ett företag ABC Inc. har följande poster i sin balansräkning. Beräkna formeln för lönsamhetsgraden för densamma.
Låt oss nu beräkna lönsamhetsgraden med formel.
1. Bruttomarginal:
Bruttomarginal beräknas med hjälp av formeln nedan
Bruttomarginal = (Bruttovinst / försäljning) * 100
- Bruttomarginal = ($ 400 / $ 1000) * 100
- Bruttomarginal = 40%
2. Rörelsemarginal:
Rörelsemarginal beräknas med hjälp av formeln nedan
Rörelsevinstmarginal = (Rörelseresultat / försäljning) * 100
- Rörelsemarginal = ($ 200 / $ 1000) * 100
- Rörelsemarginal = 20%
3. Nettovinstmarginal:
Nettovinstmarginalen beräknas med hjälp av formeln nedan
Nettovinstmarginal = (nettoinkomst / försäljning) * 100
- Nettovinstmarginal = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Nettovinstmarginal = 14%
4. Avkastning på tillgångar
Avkastning på tillgångar beräknas med formeln nedan
Avkastning på tillgångar = (nettoresultat / tillgångar) * 100
- Avkastning på tillgångar = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Avkastning på tillgångar = 14%
5. Avkastning på eget kapital:
Avkastning på eget kapital beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på eget kapital = Nettoresultat / eget kapital
- Avkastning på eget kapital = $ 140 / $ 700
- Avkastning på eget kapital = 20%
Lönsamhetsförhållanden Formel - Exempel # 2
Låt oss titta på detta branschexempel för att bättre förstå formeln för lönsamhetsförhållanden. Jag har tagit Tata Motors som ett exempel:
Resultaträkning:
Balansräkning:
Eget kapital:
Källlänk: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
Med hjälp av balansräkningen och resultaträkningen har vi följande information för året 2018:
Låt oss nu beräkna lönsamhetsgraden med formel.
1. Bruttomarginal:
Bruttomarginal beräknas med hjälp av formeln nedan
Bruttomarginal = (Bruttovinst / försäljning) * 100
- Bruttomarginal = ($ 1 259 786 700 / $ 2 942 425 700) * 100
- Bruttomarginal = 42, 81%
2. Rörelsemarginal:
Rörelsemarginal beräknas med hjälp av formeln nedan
Rörelsevinstmarginal = (Rörelseresultat / försäljning) * 100
- Rörelsemarginal = ($ 117.875.100 / $ 2.942.425.700) * 100
- Rörelsemarginal = 4, 01%
3. Nettovinstmarginal:
Nettovinstmarginalen beräknas med hjälp av formeln nedan
Nettovinstmarginal = (nettoinkomst / försäljning) * 100
- Nettovinstmarginal = ($ 90.913.600 / $ 2.942.425.700) * 100
- Nettovinstmarginal = 3, 09%
4. Avkastning på tillgångar
Avkastning på tillgångar beräknas med formeln nedan
Avkastning på tillgångar = (nettoresultat / tillgångar) * 100
- Avkastning på tillgångar = ($ 90, 913, 600 / $ 3313, 505, 100) * 100
- Avkastning på tillgångar = 2, 74%
5. Avkastning på eget kapital:
Avkastning på eget kapital beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på eget kapital = Nettoresultat / eget kapital
- Avkastning på eget kapital = $ 90.913.600 / $ 954.279.100
- Avkastning på eget kapital = 9, 53%
Saker att komma ihåg
- Vi kan inte bara lita på bruttovinstmarginaler och det kommer inte att berätta den sanna historien. Eftersom bruttomarginalen inte inkluderar driftskostnaderna kan det ibland vara vilseledande. Till exempel kan företag ha goda bruttomarginaler men på grund av höga driftskostnader är nettovinstmarginalen inte så bra.
- Även om formeln för lönsamhetsförhållanden hjälper oss att analysera affärsresultat är dessa förhållanden allmänt jämförbara. Företag som verkar i olika branscher har ett annat sätt att driva och olika utgifter. Till exempel kan en nettovinstmarginal för IBM inte jämföras med Starbucks.
- På liknande sätt är en minskning av nettovinstmarginalen inte alltid dålig för ett företag som befinner sig i ett växande skede. Ibland glömmer affärer sina vinster och marginal och ger enorma rabatter till kunder för att öka sin närvaro i branschen och kunderna.
- Företag kan artificiellt blåsa avkastningen på tillgångsnummer genom att minska deras tillgångar i balansräkningen. Ett sätt att göra detta är genom att välja en annan avskrivningsmetod jämfört med tävlingen. Till exempel, om företag A använder en linjär metod för avskrivningar och B använder dubbelminskande metod, kommer B att ha högre ROA i början och lägre i slutet jämfört med A
- Ibland har företag säsongsförsäljning och inkomst kan variera i enlighet med detta. Så det är alltid tillrådligt att jämföra ett företags lönsamhetsgrader med dess resultat jämfört med samma period förra året
Relevans och användningsformler för lönsamhetsförhållanden
Formel för lönsamhetsförhållanden är ett av de viktigaste verktygen för finansiell analys. Alla vill växa sina svårtjänta pengar och vill inte investera i företag som inte är sunda. Lönsamhetsförhållanden, för dem, är en finansiell statistik för att bedöma företags förmåga att tjäna vinster och betraktas som en värdig investering.
Investerare, portföljförvaltare och till och med personer som inte har goda kunskaper kan använda det här verktyget för att fatta ett välgrundat beslut om de resultat där de företag som de vill investera. På samma linje kan företagsledningen också fatta affärsrelaterade beslut som expansion, diversifiering etc. så att de kan förbättra sin lönsamhet.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till formeln för lönsamhetsförhållanden. Här diskuterar vi hur man beräknar lönsamhetsförhållanden tillsammans med praktiska exempel och nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -
- Hur beräknar amortering?
- Kalkylator för CAPM-formel
- Exempel på EOQ-formel
- Återbetalningsperiod Formel