Vad är rörelsekapitalförhållandet?

Rörelsekapitalkvoten kallas också en kortfristig förhållande som endast fokuserar på kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder i alla företag. Det hjälper till att analysera företagets ekonomiska hälsa och om de skulle kunna betala kortfristiga skulder med omsättningstillgångar. Omsättningstillgångarna är de som snabbt kan konverteras till kontanter som i sin tur effektivt kan betala skulderna under den kortaste perioden. Det är därför kortfristiga tillgångar som likvida medel, likvida medel och kundfordringar av kortfristiga tillgångar ska drivas framåt effektivt för att hålla kassaflödet friskt för att uppnå bättre WCR (Working Capital Ratio).

Eftersom fokus huvudsakligen är på omsättningstillgångar och kortfristiga skulder, ska företag viktigt hålla koll på hur kassaflödet går vidare med tiden på månadsbasis eller kvartalsvis, så att de kan vidta lämpliga åtgärder för att förbättra de röda flaggade områdena i deras finanser.

Rörelsekapitalförhållandet kan definieras genom att jämföra kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder och formeln för samma är som nedan:

Det är viktigt att notera att kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder placeras först och därefter följs av långfristiga tillgångar och skulder. På så sätt får investerare och borgenärer finansiella ställning för alla företag.

I allmänhet, om rörelsekapitalförhållandet är 1, innebär det att företaget inte är i riskzonen och kan överleva när skulderna har betalats. Även om det inte drar slutsatsen att företaget klarar sig bra är det bara ett neutralt tillstånd. För att ett företag ska hålla rörelsekapitalförhållandet högre än 1 måste de analysera de nuvarande tillgångarna och skulderna effektivt. Ett sundt förhållande för WCR är mellan 1, 2 - 2, 0. Under detta sortiment skulle företag kunna genomgå en kritisk situation som kan indikera företaget att de måste intensivt arbeta med sina kortfristiga tillgångar och växa det så snart de kan.

Exempel på rörelsekapitalförhållande

Låt oss ta exemplet på en förvärvar som är intresserad av ekonomin i ABC-sport och analysera den erhållna informationen under de senaste tre åren:

År 1 År 2 År 3
Nuvarande tillgångar $ 4.000.000 $ 7.500.000 $ 10.050.000
Nuvarande åtaganden $ 2.100.000 $ 4.500.000 $ 8.000.000
Rörelsekapitalförhållande 1, 90 1, 67 1, 26

Som vi kan se genom tabellen ovan har tillgångarna gått upp varje år med vilka skulderna också ökade. I år 3 finns det dock en stor ökning av skulder som påverkade rörelsekapitalförhållandet för att försvagas mer än det påverkade år 1 och år 2.

En förvärvar eller investerare i sådana analyssituationer tar ett steg tillbaka och kommer inte att gå vidare med erbjudaren kan minska den i större utsträckning. Om en situation var en annan väg runt och WCR skulle ha ökat varje år, skulle det vara ett bra tecken på ekonomisk förbättring och förvärvaren kunde ha gått vidare med erbjudandet.

Det finns några åtgärder som finansanalytiker kan vidta för att förbättra kassaflödet och reparera skadorna som påverkar WCR att minska. Kundfordringarna är en av parametrarna som kan ses och kan göra en stor skillnad om teamet utnyttjar effektivt. Ibland är betalningsvillkoren som överenskommits med kunden enorma som 75 dagar eller 90 dagar vilket bromsar kassafordringarna. I sådana scenarier ska finansgruppen enormt anstränga sig för att följa upp kunderna och se till att pengar kommer in så fort det kan. I det här fallet kan de lika gärna begära kunder att minska betalningsvillkoren för framtida kontrakt som säkert kommer att förbättra kassaflödet och så småningom WCR på företaget.

Situationer och scenarier för Working Captial Ratio

  • Om de nuvarande tillgångarna ökar kommer WCR att öka
  • Om omsättningstillgångarna minskar kommer WCR att minska
  • Om kortfristiga skulder ökar kommer WCR att minska
  • Om kortfristiga skulder minskar ökar WCR

Betydelsen av rörelsekapitalförhållandet

  • Det ger en helhetssyn på alla företag och indikerar den ekonomiska hälsan för framtida överlevnad. Tillståndet med negativt rörelsekapital är tillräckligt för att alla företag kan återföra sitt fokus på att göra förbättringar genom alla möjliga dimensioner.
  • Tillståndet med den positiva WCR säger att de kan ta hand om kortsiktiga förpliktelser och fortfarande ha omsättningstillgångar med sig, vilket kan hålla dem vakna när det gäller att upprätthålla en bestående skala av en sund arbetskapitalförhållande
  • Eftersom omsättningstillgångarna inkluderar kassafordringar kan företagen ställa in sina kontraktsvillkor så små som de kan så när arbetet har levererats kommer betalningen att flyta in inom en kort tidsperiod och hjälpa till att växa omsättningstillgångar
  • Rörelsekapitalrelationen är indirekt relaterad till hur ett företag presterar och gör stora marginaler som så småningom ökar de nuvarande inkomsterna som kan likvideras snabbt. Av denna anledning placeras en rörelsekapitalfaktor i en organisation på en lägre nivå, vilket gör intressenterna försiktiga nog att alltid följa den ekonomiska hälsan
  • Även om arbetskraftsförhållandet för något företag är över betyder det inte att de gör ett bra jobb och uppnådde en stor milstolpe. Det betyder också att företaget inte använder sina tillgångar för att maximera intäkterna.
  • Vid implementering av WCR måste tidpunkten för rapportering också beaktas mycket allvarligt. Eftersom de månatliga utgifterna som lön och leverantörskonton skulle förändra de kontanta kontona för alla företag före och efter rapportering.

Slutsats

Även om begreppet rörelsekapital förhåller sig till företagens ekonomiska hälsa, betyder det negativa WCR inte att ett företag går i konkurs eller kanske inte överlever. Det finns stora företag som rapporterar negativ WCR men fortfarande överlever. Liksom i sådana situationer säljer de de köpta varulagerna med en kort marginal som hjälper dem att slå av det avvisade WCR och ta av de röda flaggorna.

Rekommenderade artiklar

Detta har varit en vägledning för rörelsekapitalkvoten. Här diskuterade vi grunden för rörelsekapitalförhållandet med hjälp av ett exempel. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. Jämförelser av löpande konto och kapitalkonto
  2. Utdelningar kontra kapitalvinster - skillnader
  3. Avkastning på investerad kapitalformel
  4. Kostnad för kapitalformel
  5. Exempel på rörelsekapital
  6. Capital Gain FormulaCalculator (exempel med Excel-mall)

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling