Vad är solvensförhållandet?

Med ”solvensgrad” avses likviditetsgraden som mäter ett företags förmåga att betala av hela sina skulder genom att använda den interna kontant periodiseringen som genereras från verksamheten. Med andra ord indikerar solvensgraden huruvida företagets kassaflöde kommer att vara tillräckligt för att täcka dess kortsiktiga och långfristiga skulder eller om det kommer att bli fallissemang. Högre värde på SR, bättre företagets likviditetsposition, medan ett lägre värde indikerar en större sannolikhet för fallissemang på sina skulder. Som sådan används SR i stor utsträckning av både befintliga och blivande långivare eller investerare för att bedöma ett företags förmåga att betala av sina skulder eller andra skyldigheter.

Formel

Formeln för solvensgrad kan härledas genom att dela summeringen av nettointäkter och icke-kontantkostnader (som avskrivningar och amorteringar) med summeringen av totala kortfristiga och totala långfristiga skulder. Faktum är att räknaren för uttrycket liknar netto kontant periodisering. Matematiskt representeras SR som,

Solvensgrad = (nettointäkter + icke-kontantavgifter) / (Totala kortfristiga skulder + totala långfristiga skulder)

Även om värdet på SR förväntas variera för branscher. Det finns emellertid en tumregel att ett värde på mer än 20% tyder på företagets ekonomiska sundhet.

Exempel på solvensförhållande (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av SR på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna Excel-mall här - Solvens Ratio Excel-mall

Exempel - # 1

Låt oss ta exemplet på två företag (företag X och företag Y) som verkar i samma bransch som är grossisthandel. Nu finns aktuell finansiell information för båda företagen: Beräkna utifrån det givna vilket företag som har en bättre solvensgrad under innevarande år.

Lösning:

Solvensförhållandet beräknas med hjälp av formeln nedan

Solvensgrad = (Nettoresultat + Avskrivningar och avskrivningar) / (Kortfristiga skulder + Långfristiga skulder)

För företag X

  • SR = ($ 3.000 + $ 1.500) / ($ 2.000 + $ 10.000)
  • SR = 37, 5%

För företag Y,

  • SR = ($ 5.000 + $ 4.000) / ($ 10.000 + $ 9.000)
  • SR = 47, 4%

Därför har företag Y bättre SR än företag X under innevarande år.

Exempel - # 2

Låt oss ta exemplet med Apple Inc. för att beräkna dess solvensgrad för året 2018. Följande finansiell information finns tillgänglig för året:

Lösning:

Solvensförhållandet beräknas med hjälp av formeln nedan

Solvensgrad = (Nettoresultat + Avskrivningar och amortering) / (Summa kortfristiga skulder + Summa kortfristiga skulder)

  • SR = ($ 59, 531 Mn + $ 10 903 Mn) / ($ 116 866 Mn + $ 141 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Därför stod Apple Inc.s SR på 27, 2% för året 2018.

Källa: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Exempel - # 3

Låt oss ta Walmart som exempel för att beräkna dess solvensgrad för året 2018. Följande finansiell information finns tillgänglig för året:

Lösning:

Totala långfristiga skulder beräknas som

Summa kortfristiga skulder = Långfristig skuld + Långfristig kapitalleasing och finansieringsskyldigheter + Uppskjutna inkomstskatter och annat

  • Totala anläggningstillgångar = $ 30 045 Mn + 6 780 Mn + $ 8 354 Mn
  • Totala anläggningstillgångar = 45 179 Mn USD

Solvensförhållandet beräknas med hjälp av formeln nedan

Solvensgrad = (Nettoresultat + Avskrivningar och amortering) / (Summa kortfristiga skulder + Summa kortfristiga skulder)

  • SR = ($ 10, 523 Mn + $ 10, 529 Mn) / ($ 78, 521 Mn + $ 45, 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Därför stod Walmart 'SR på 17, 0% för året 2018.

Källa: s2.q4cdn.com

Fördelar och nackdelar

Nedan visas fördelar och nackdelar med solvensförhållandet -

fördelar

  • Förhållandet fångar hur väl nettokassa som uppstår från verksamheten kan täcka sina skulder.
  • Förhållandet hjälper till att jämföra likviditetsläget för företag i samma bransch.

nackdelar

  • Förhållandet kan påverkas av en ovanligt hög andel av intäkterna från ett företag som inte är kärnverksamheten
  • Förhållandet ignorerar de andra huvudsakliga likviditetskällorna som kontanter, omsättbara värdepapper osv. Som främst bör täcka de långfristiga skulderna. Som sådan kan ett företag med dålig likviditetshantering och höga fordringar ha en bättre solvensgrad på grund av hög nettoinkomst på grund av stigande kreditförsäljning.

Slutsats

Så är solvensgraden ett mycket användbart likviditetsmått som hjälper både befintliga och blivande borgenärer eller investerare. Beräkningen bör dock användas med en nypa salt och det kan påverkas av vissa redovisningsmetoder som intäktsredovisning på periodiseringsbasis.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till solvensgraden. Här diskuterar vi hur SR kan beräknas med sin formel med exempel och en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också gå igenom våra andra föreslagna artiklar för att lära dig mer -

  1. Likviditetsgrad
  2. Retention Ratio Formula
  3. Exempel på skalfördelar
  4. Direkt metod för kassaflödesanalys
  5. Typer och exempel på redovisningsmetod

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling