Kassaflöde från verksamhetsgrad - Topp 3 exempel på CFO-förhållande

Innehållsförteckning:

Anonim

Vad är kassaflöde från verksamhetsförhållandet?

Termen ”kassaflöde från rörelsekvot” avser täckningsgraden som bedömer hur tillräckligt det kassaflöde som genereras från verksamheten kommer att kunna betala av företagets kortfristiga skulder. Med andra ord är det likviditetsgraden som mäter ett företags förmåga att täcka sina kortsiktiga finansiella åtaganden med sitt operativa kassaflöde eller det tjänar på verksamhet per dollar kortfristig skuld. Detta förhållande kan vara till stor hjälp om det används tillsammans med andra likviditetsförhållanden som kontantförhållande, snabbt förhållande, nuvarande förhållande etc.

Formel

Formeln för CFO Ratio kan härledas genom att dela kassaflödet från den löpande verksamheten med de totala kortfristiga skulderna. Matematiskt representeras det som,

Kassaflöde från verksamhetsförhållande = Kassaflöde från verksamhet / kortfristiga skulder

Kassaflödet från verksamheten är antingen lätt tillgängligt från kassaflödesanalysen eller kan beräknas genom att lägga till nettoresultat, icke-kassakostnader och förändring av rörelsekapital, medan kortfristiga skulder inkluderar leverantörsskulder, upplupna kostnader, kortfristig del av långfristig skuld, kortfristig upplåning etc.

Kassaflöde från verksamheten = nettointäkter + icke-kassakostnader (som avskrivningar och avskrivningar) + förändringar i rörelsekapital

Exempel på kassaflöde från driftförhållande (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av CFO Ratio-formeln på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner detta kassaflöde från Verksamhetsförhållande Excel-mall här - Kassaflöde från Verksamhetsförhållande Excel-mall

Exempel - # 1

Låt oss ta exemplet på företaget JKL Inc. som är verksamt inom grossistmöbelhandel i Kalifornien. Nyligen har företaget publicerat sin årsrapport och följande finansiella information har gjorts tillgängliga:

Lösning:

Förändring i rörelsekapital beräknas som,

Förändring av rörelsekapital = (- Ökning av kundfordringar + Minskning av lagerinnehav + Ökning av kundfordringar)

  • Förändring av rörelsekapital = - $ 19.000 + $ 5.000 + $ 15.000
  • Förändring av rörelsekapital = 1 000 dollar

Kassaflöde från verksamheten beräknas som,

Kassaflöde från verksamheten = nettoresultat + avskrivningar + amortering + förändring av rörelsekapital

  • CFO = $ 40 000 + $ 10 500 + $ 2500 + $ 1 000
  • CFO = 54 000 dollar

Kortfristiga skulder beräknas som,

Kortfristiga skulder = Kundfordringar + Upplupna kostnader + Kortfristig del av långfristig skuld + Kortfristig upplåning

  • Kortfristiga skulder = $ 35.000 + $ 1.000 + $ 3.000 + $ 12.000
  • Kortfristiga skulder = 51 000 dollar

CFO Ratio beräknas med hjälp av formeln nedan

Kassaflöde från verksamhetsförhållande = Kassaflöde från verksamhet / kortfristiga skulder

  • CFO Ratio = $ 54 000 / $ 51 000
  • CFO-förhållande = 1, 06

Därför har JKL Ltd en kassaflödesgrad på 1, 06 vilket indikerar att företaget tjänar S1.06 från den löpande verksamheten för varje dollar kortfristiga skulder.

Exempel - # 2

Låt oss ta exemplet med Apple Inc. för att beräkna kassaflödet från driftsförhållandet baserat på årsredovisningen för året som avslutades 29 september 2018. Följande information är tillgänglig:

Lösning:

CFO Ratio beräknas med hjälp av formeln nedan

Kassaflöde från verksamhetsförhållande = Kassaflöde från verksamhet / kortfristiga skulder

  • CFO Ratio = $ 77.434 Mn / $ 116.866 Mn
  • CFO-förhållande = 0, 66

Därför hade Apple Inc. ett kassaflöde på 0, 66 vilket indikerar att det kan täcka upp till 66% av de kortfristiga skulderna med sitt kassaflöde från den löpande verksamheten.

Källa: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Exempel - # 3

Låt oss ta exemplet med Walmart, som är en multinationell stormarknadskedja. Beräkna kassaflödet från operationskvoten för Walmart baserat på den finansiella informationen från årsredovisningen för 2019:

Lösning:

CFO Ratio beräknas med hjälp av formeln nedan

Kassaflöde från verksamhetsförhållande = Kassaflöde från verksamhet / kortfristiga skulder

  • CFO Ratio = $ 27 753 Mn / $ 77, 477 Mn
  • CFO-förhållande = 0, 36

Därför hade Walmart en kassaflödesgrad på 0, 36 vilket indikerar att den kan täcka upp till 36% av de kortfristiga skulderna med sitt kassaflöde från den löpande verksamheten.

Källa: https://s2.q4cdn.com/056532643

Fördelar och nackdelar med CFO Ratio

Några av fördelarna och nackdelarna med CFO Ratio är följande:

fördelar

Fördelen med CFO Ratio är att den är mycket bättre än de flesta andra likviditetsgrader eftersom den bedömer likviditetstäckningen utifrån kontanter som genereras från kärnverksamheten.

nackdelar

Nackdelen med CFO-förhållandet är att detta förhållande är sårbart för manipulation av företag. Men manipulationerna är inte lika enkla som för nettoinkomster.

Slutsats

Så det här är en annan likviditetsmetrik som mäter hur väl ett kassaflöde för ett företag kan täcka sina kortfristiga skulder. Högre värde på förhållandet, desto bättre är företagets likviditetsposition.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till kassaflödet från verksamhetsförhållandet. Här diskuterar vi introduktionen, topp 3 exempel, fördelar och nackdelar tillsammans med nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också gå igenom våra andra föreslagna artiklar för att lära dig mer -

  1. Exempel på elasticitet av efterfrågan
  2. Exempel på skalfördelar
  3. Likviditetsgrad
  4. Kassa