Formel för hållbar tillväxttakt (innehållsförteckning)

  • Formel för hållbar tillväxt
  • Exempel på formel för hållbar tillväxttakt (med Excel-mall)
  • Kalkylator för hållbar tillväxtfrekvens

Formel för hållbar tillväxt

På ett mycket enkelt språk är den hållbara tillväxttakten den maximala tillväxttakten som företaget kan uppnå för att hålla sin kapitalstruktur intakt och kan upprätthålla den utan ytterligare skuldkrav eller aktietillförsel. I princip är det tillväxttakten som ett företag kan förutse på lång sikt. Denna tillväxttakt är viktig för både småföretag och stora företag. För ett litet företag är detta tillväxttakten som den kan upprätthålla utan att sätta ytterligare pengar från fickan eller ta ett lån. På samma sätt kan stora företag använda sina hållbara tillväxttakten för att ta reda på om de har tillräckligt med kapital för att uppfylla sina strategiska mål eller inte.

Detta är också en indikator för att se i vilket skede av dess livscykel, ett företag befinner sig i. Det hjälper oss också att fastställa möjligheterna att ett företag misslyckas. Högre tillväxttakt, högre är vinstvolatiliteten, högre risken och möjligheterna till fallissemang. Effektiv hantering ökar inte deras hävstångseffekt och risk för fallissemang och försöker rikta in sig på den försäljningsnivå som är hållbar för dem.

Formeln för hållbar tillväxt beräknas genom att multiplicera företagets kvarhållande av sina intäkter med dess avkastning på eget kapital. Formeln för att beräkna den hållbara tillväxttakten är:

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate

Om det inte finns någon direkt information om ROE tillhandahålls, kan den beräknas som:

ROE = Nettoresultat / eget kapital

Retention rate är den inkomstgrad som ett företag återinvesterar i sin verksamhet. Med andra ord, när all utdelning etc. har betalats till aktieägarna är det vänstra beloppet kvarhållande

Retention Rate = 1 - Utdelningsutdelning

Så,

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )

Exempel på formel för hållbar tillväxttakt (med Excel-mall)

Låt oss ta några exempel för att förstå beräkningen av formeln Sustainable Growth Rate på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna formel Excel-mall för hållbar tillväxtfrekvens här - Formel Excel-mall för hållbar tillväxtfrekvens

Formel för hållbar tillväxttakt - Exempel 1

Tänk på ett småskaligt noterat företag X som är en grossistförsäljare av auto reservdelar. Nedan visas ögonblicksbilden av X: s finansiella detaljer

Så för att hitta X: s hållbara tillväxttakt måste vi ta reda på ROE och retention rate.

Eget kapital beräknas med hjälp av formeln nedan

Eget kapital = Summa tillgångar - Summa skulder

  • Eget kapital = 220 - 180
  • Eget kapital = 40

ROE beräknas med hjälp av formeln nedan

ROE = Nettoresultat / eget kapital

  • ROE = 9, 5 / 40
  • ROE = 23, 75%

Utdelningsutdelning beräknas med hjälp av formeln nedan

Utdelningsutdelning = utdelad utdelning / nettoresultat

  • Utdelningsutdelning = 2, 6 / 9, 5
  • Utdelningsgrad = 0, 2737

Retention Rate beräknas med hjälp av formeln nedan

Retention Rate = 1 - Utdelningsutdelning

  • Retention Rate = 1 - 0, 2737
  • Retention Rate = 0, 7263

Hållbar tillväxthastighet beräknas med hjälp av formeln nedan

Hållbar tillväxttakt = avkastning på eget kapital (ROE) * retention rate

  • Hållbar tillväxttakt = 23, 75% * 0, 7263
  • Hållbar tillväxttakt = 17, 25%

Formel för hållbar tillväxttakt - exempel # 2

Låt oss nu se några praktiska exempel. Jag har tagit General Motors som målföretag för vilket vi behöver beräkna den hållbara tillväxttakten. Nedan är utdraget av deras finansiella rapporter för 2018:

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

ROE beräknas med hjälp av formeln nedan

ROE = Nettoresultat / eget kapital

  • ROE = 8 014 000 USD / 38 860 000 USD
  • ROE = 20, 62%

Retention Rate beräknas med hjälp av formeln nedan

Retention Rate = 1 - Utdelningsutdelning

  • Retention Rate = 1 - 27, 24%
  • Retention Rate = 0, 7276

Hållbar tillväxthastighet beräknas med hjälp av formeln nedan

Hållbar tillväxttakt = avkastning på eget kapital (ROE) * retention rate

  • Hållbar tillväxt = 0, 7276 * 20, 62%
  • Hållbar tillväxttakt = 15, 01%

Förklaring av formeln för hållbar tillväxt

Varje företag vill växa och uppnå nya höjder. Så varje företag vill uppnå en hållbar tillväxttakt men det finns vissa begränsningar och motvind som kan hindra ett företag från att växa och uppnå en hållbar tillväxttakt.

Alla företag som utvidgar sin verksamhet måste investera i den växande verksamheten. Så de måste lägga pengar genom att köpa anläggningstillgångar som anläggning, utrustning etc. Därför måste de finansiera den investeringen via extern finansiering. Så i princip måste de finansiera sin tillväxt från resurser och finansiering utanför. På liknande sätt har företag som är kapitalintensiva som olja och gas etc. de har inget annat val än att använda både skuld- och kapitalfinansiering för att hålla igång eftersom deras utrustning etc. är ganska dyra

Företag, ibland för att öka sin tillväxt och affärer hänge sig själva i ett priskrig. De fortsätter att sänka sina priser för att få fler kunder. Men att de gör till bekostnad av deras lönsamhet och tillväxt och detta är inte hållbart på lång sikt. På samma sätt hjälper korrekt och lämplig affärsplanering företag att uppnå hållbar tillväxt på lång sikt. Men om långsiktig planering är dålig, kan det inledningsvis finnas en period med hög tillväxttakt, men den kan inte hållas på lång sikt.

Relevans och användningar av en formel för hållbar tillväxttakt

Hållbar tillväxttaktformel, som diskuterats ovan, antar att ett företag vill öka sin försäljning och intäkter genom att upprätthålla sin målkapitalstruktur tillsammans med en stabil utdelningsgrad. För att göra det kan företag göra följande åtgärder:

  • Förbättra kassaflödet genom att flytta blandningen av försäljning mot mer lönsamma produkter
  • Förbättra fordringarna och / eller lageromsättningen så att rörelsekapitalet förbättras
  • Minska utdelningen och återinvestera mer pengar i verksamheten.

För företag är det verkligen svårt att upprätthålla en hög tillväxttakt på lång sikt. Det finns flera orsaker till detta, inklusive konkurrens på marknaden, förändringar i ekonomiska förhållanden och behovet av att öka forskning och utveckling.

Sammanfattningsvis är den hållbara tillväxttakten en av de viktigaste parametrarna som företagen behöver analysera och ta hänsyn till som fattar alla strategiska beslut och samla in pengar från externa källor. Om tillväxten inte kan upprätthållas och vi tar enorma skulder, kommer den att utsätta oss för hög sannolikhet för fallissemang.

Beräknare för hållbar tillväxtfrekvens

Du kan använda följande kalkylator för hållbar tillväxt.

Avkastning på eget kapital (ROE)
Retention Rate
Formel för hållbar tillväxttakt =

Formel för hållbar tillväxttakt = Avkastning på eget kapital (ROE) x retention rate
=0 x 0 = 0

Rekommenderade artiklar

Detta har varit en guide till formeln för hållbar tillväxt. Här diskuterar vi hur man beräknar hållbar tillväxttakt tillsammans med praktiska exempel. Vi tillhandahåller också en hållbar tillväxtfrekvensberäknare med nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. Formel för möjlighetskostnad
  2. Beräkning av omsättningstillgångar
  3. Hur man beräknar bidragsmarginal?
  4. Guide till balansräkningsformel
  5. Intäktsredovisning för bidragsmarginal

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling