Futures Fundamentals och förenkla derivatinvesteringar-
Historien och uppkomsten av derivatinvesteringar kan spåras till råvaruderivatinvesteringar som används av jordbrukare och jordbrukare för försäkringsändamål. Att flytta förbi grunderna i ladugården är ett derivat ett kontrakt mellan två eller fler än två parter där värdet är förknippat med och bildas på grundval av den underliggande finansiella tillgången, säkerheten eller indexet. När man tittar vidare på finansiella futureskristallkulor används derivatinvesteringar främst för spekulation och säkring.
ABC för derivatinvesteringar
Ett terminskontrakt är ett derivat eftersom dess värde påverkas av det sätt på vilket det underliggande kontraktet utförs. På samma sätt är aktieoptioner derivat som investerar eftersom deras värde härleds från den underliggande aktien. Själva grunden för vinsterna är från att ändra priser inom den underliggande tillgången, säkerheten eller indexet.
The Guessing Game: Derivatinvesteringar och Fine Art of Speculation
Handlare kan dra nytta av det förväntade fallet i indexpriset genom försäljning avseende framtida kontrakt. Detta kallas att gå kort.
Beating Odds: Derivatinvesteringar och säkringar
Derivatinvesteringar används som säkring för att använda risker kopplade till priset på den underliggande tillgången som ska överföras mellan parter som är associerade i ett kontrakt. Även om risken minskas genom säkring kvarstår det fortfarande med tanke på att priserna kommer att förändras. Till exempel kan det inom jordbrukssektorn för en viss typ av råvara som är låst i ett specifikt pris finnas stigande priser på grund av minskat utbud och detta kan sänka mängden intäkter som härrör från detta. På liknande sätt skulle priserna sjunka och mer pengar skulle behöva betalas om utbudssidan plötsligt upplever en enorm ökning.
Derivatinvestering tillåter investeringar som tillåter personer att köpa eller sälja optionen på en säkerhet. Detta är typer av investeringar där den underliggande tillgången inte ägs av investeraren. men en satsning görs i riktning mot prisrörelse för en underliggande tillgång genom ett avtal med en annan part.
Många olika typer av derivatinstrument finns i överflöd som optioner, swappar, terminer och terminkontrakt.
Derivatinvesteringar: ett ekonomiskt språk som få förstår
Derivatinvesteringar är svåra att förstå på grund av att de kommunicerar på ett språk som mycket få kan förstå. Varje derivat har en underliggande tillgång som dess pris, risk och basterminalstruktur bygger på. Uppfattningen av risken för den underliggande tillgången inkluderar derivatens riskuppfattning.
Prissättning av derivat kan innehålla ett strejkpris. Detta är det pris där det kan utövas. När det gäller räntederivatinvesteringar finns det också ett samtalspris vid vilket emittenten kan konvertera ett värdepapper. Investerare kan ta olika positioner - långa eller korta. Lång position betyder att du köper derivat och kort position anger att du är säljaren.
Bildkälla: pixabay.com
Derivatinvesteringar har tre huvudsakliga användningar på marknaden: säkring av en position, ökning av hävstångseffekten eller spekulation av en tillgång. Säkringspositioner utförs vanligtvis för att erbjuda skydd mot risken för en tillgång. Om man äger aktier i en aktie och vill ha en skydd mot möjligheten att aktiekurserna kommer att falla, måste säljoptionen köpas. I ett sådant scenario, om aktiekurserna stiger, finns det igen som man äger aktier och om de faller, får du på grund av säljoptionen. Potentiell säkerhetsrelaterad förlust säkras med en optionsposition.
Rekommenderade kurser
- Online-kreditportföljhanteringskurs
- Utbildning i valutahandel
- MetaTrader FalcoFX 4 online-kurs
- Professionell teknisk analys nybörjarkurs
Hävstång: konsten att kapitalisera på derivatinvesteringar
Hävstången kan verkligen förbättras genom användning av derivatinvesteringar. Dessa alternativ är mest värdefulla när marknaden är som mest flyktig. Alternativets rörelse förstoras om priset på en underliggande tillgång rör sig starkt i en gynnsam riktning.
Hög volatilitet = Högt värde på samtal och samtal
Spekulation : En teknik som involverar vadslagning
Genom denna teknik satsar investerare på tillgångens framtida pris. Eftersom optioner erbjuder investerare möjligheten att utnyttja sin position, kan stora spekulativa spel genomföras till en blygsam kostnad.
Handel: OTC kontra på börs
Derivatinvesteringar kan köpas eller säljas på dubbla sätt - antingen handel över disk / OTC eller på börs. OTC-derivatinvesteringar är kontrakt som ingås mellan parter på privat basis, till exempel swapavtal. Detta är en marknad som är den största av de två och relativt oreglerad. Däremot är derivatinstrument standardiserade kontrakt. Den största skillnaden mellan de två marknaderna är när det gäller OTC-kontrakt där det kan riskera att motparten skapas eftersom kontrakt skapas privat och därför inte omfattas av regler. Denna derivatinvesteringsrisk saknas i utbytesderivat som investerar där clearinghuset fungerar som mellanled.
Derivatinvestering: Grundtyper
Det finns tre grundläggande typer av kontrakt, nämligen optioner, swappar och terminer / futures. Det finns variationer i båda fallen. Precis som en TV har olika kanaler, kommer att ställa in något av dessa kontrakt att ge olika resultat. Även om optioner är kontrakt som tillåter men inte har skyldigheten att köpa eller sälja en tillgång, och därigenom används av de investerare som inte vill riskera att positionera sig i tillgångar direkt och vill exponering vid stora prisrörelser i den underliggande tillgången.
Alternativhandel: valen
- Kort samtal : Om aktiekursen kommer att minska kommer samtalet antingen att säljas eller skrivas. Om samtalet säljs styr köparen av samtalet (långt samtal) om alternativet kommer att tas eller inte. Om du är i korthet ger du upp kontrollen som säljare. För samtalets författare motsvarar utbetalningen det premier som mottagits av köparen av samtalets id, det finns en nedgång i aktiekursen. Om aktien stiger mer än övningspriset och premien förloras pengar av författaren.
- Short Put : Om man tror att aktiekursen kommer att stiga, måste man sälja eller skriva en put. För författare av satsen är utbetalningen motsvarande den premie som erhållits av aktiens köpare om aktiekursen stiger. När aktiekursen sjunker under lösenpriset utan premien går pengar förlorade.
Bildkälla: pixabay.com
- Long Call : Om ett aktiekurs kommer att öka, rätten (lång) att köpa (ringa) kallas det ett långt samtal. När det långa samtalet hålls finns det en positiv ersättning om aktiekursen är högre än lösenpriset med mer än premien som betalats för varje samtal.
- Long Put : Om aktiekursen sjunker, köps rätten att sälja eller sätta aktien (lång). Långa försäljningsinnehavare får en positiv ersättning om aktiekursen är lägre än lösenpriset med den premie som betalats för putten.
- Asiatisk / genomsnittlig option : Detta är ett alternativ som är associerat med medelvärdet på en underliggande tillgång för specifika datum inom optionens livslängd.
- Korgalternativ - Ett alternativ med en utbetalning associerad med en portfölj eller korg med tillgångar.
Kreditderivat
Detta är ett OTC-derivat som syftar till att överföra kreditrisk från en part till en annan Genom att syntetiskt skapa eller eliminera kreditexponeringar kan institutioner hantera kreditrisker lättare. Kreditderivatinvesteringar finns i många avatarer - 3 viktiga är totalavkastning, kreditlänkad swap och kreditvärdighet. Oavsett om derivatinvesteringarna är vanilj vanilj eller mer komplicerade och exotiska, är skillnaden främst på grund av hur differentierade eller komplexa derivatan oss.
Derivatinvesteringar: Moving Beyond Cash Instruments
Derivatinvesteringar är differentierade från kontantinstrument genom att de är kontrakt mellan två / fler parter för att överföra ägande av tillgången snarare än själva tillgången. Derivatinvesteringar visar ett avtal mellan parter som är oerhört flexibelt och har ett start- och slutdatum. Investerare kan försöka derivatinvesteringar för att få den vinst som härrör från prisvariationer inom investeringen. Därför benämns derivatinvesteringar så kallade hävstångsinvesteringar. Om hävstångseffekten används är både positiva och negativa resultat viktiga på ett ännu större sätt.
Investerare använder prisvariationer i underliggande investering för att fånga vinster genom derivatinvesteringar. Ett annat skäl till att derivatinvesteringar är en bättre investering är att du kan kontrollera mer tillgång för mindre kontanter där bråkdelen av priset på den underliggande tillgången används för att få vinst.
Derivatinvesteringar är också extremt flexibla eftersom allt kan användas som en underliggande tillgång, till och med vädret eller tillväxttakten.
Vanliga derivatinvesteringar är optioner medan teckningsoptioner och swap-kontrakt är några andra. Derivatinvesteringar är kontrakt som bildas mellan köpare och säljare.
Även känd som att slösa tillgångar eftersom de har begränsad hållbarhet, med ett fastställt utgångsdatum minskar deras värde när utgången närmar sig. Betalningen baseras på utgångsdatumet, men detta är inte fallet i alla fall. Pengar växlas inte alltid i början av kontraktet genom kontanter eller spotpris är ett pris som en investerare måste betala för omedelbart köp.
Liksom underliggande kontantinstrument handlas vissa derivatinvesteringar på etablerade börser som NYSE eller Chicago Board of Trade. Börshandlade derivatinvesteringar ger clearing- och regleringssäkringar för investerare. Vissa andra derivatinstrument som terminer, swappar och exotiska derivatinvesteringar handlas utanför formella börser. Många stora organisationer arbetar som derivatinvesterare och anpassar derivatinvesteringar för att skräddarsys för att passa kundens behov.
Swaps: En speciell typ av derivat
Swappar är de derivatstrategier där motsvarigheter byter kassaflöde och / eller andra variabler kopplade till olika investeringar. En byte inträffar ofta eftersom en part har en jämförande fördel i ett visst område medan en annan kan låna mer fritt till fast ränta i motsats till variabel.
De många olika smakerna i ett byte:
- Vanilj vaniljeswap är den enklaste variationen av denna typ av derivat.
- Ränteswappar är när det finns utbyte av fast ränta för lån med rörlig ränta från parter. Tänk på att om en part har en fast låneränta och rörliga skulder, kan den ingå en byte med en part som har rörliga räntor för att matcha räntan med skulden. Ränteswappar är också möjliga genom optionstrategier eller byte som ger ägaren rätt men inte skyldigheten att ingå en swap.
- Valutaswappar är när en enskild part utbyter lånebetalningar + kapital i en valuta för betalningar och kapital i en annan.
- Varubyten är en typ av kontrakt där betalningen baseras på priset på den underliggande varan. Till ett futurekontrakt kan priset som varan kommer att säljas säkerställas och priset som ska betalas kan fastställas av kunden.
Framöver är en annan typ av kontrakt framåt / framtida kontrakt som bildas mellan parter för att köpa eller sälja tillgångar på lång sikt för ett visst pris. Sådana kontrakt är sammansatta med hänvisning till platsen eller dagens pris. Den vinst / förlust som parterna åsamkar är lika med skillnaden mellan spotpris vid leveranstid och framåt / framtida pris. Sådana kontrakt används för säkring och spekulationer med avseende på framtida kriser.
Framåt och framtid: En stor skillnad
Terminer och futurekontrakt skiljer sig åt i det att futures avser standardiserade kontrakt som handlas på börsen medan icke standardiserade OTC-kontrakt är terminer.
Derivat - härledda värde från tillgång
Finansiella instrument som aktier, valutor, obligationer och råvaror är primära eller kontantbaserade. Värdet på kontanta instrument bestäms direkt av marknaden. Däremot får derivat sitt värde från en annan tillgång eller variabel som är ekonomisk. Till exempel erhåller en aktieoption sitt värde från aktien, medan ränteswapet härleder sitt värde från ett ränteindex. Tillgången från vilken derivatet får dragkraft kallas den underliggande tillgången.
Fördelar: Den härledda fördelen
- På de nuvarande internationella marknaderna har derivatstrategier gått från styrka till styrka. Derivat kan erhålla vinster från övergångar i räntesatser och aktiemarknader över hela världen, valutakursförändringar och global efterfrågan på råvaror. Således ger derivat investerare flexibilitet att handla över flera råvaror som jordbruksprodukter, ädelmetaller och industriella metaller och produkter som olja.
- Derivatinstrument lägger till den traditionella investeringsportföljen och tillåter diversifiering, vilket hjälper till att säkra sig mot inflation och inflation och returnera vinster långt bortom de traditionella investeringarna kan.
- Prisupptäckt och riskhantering är de två huvudsakliga fördelarna med handel med derivat. Futuresmarknaderna baseras på informationsflöde över hela världen som sedan formar nuvarande eller framtida priser på underliggande tillgångar som derivatstrategier bygger på. Prisupptäckt eller ständiga förändringar i råvarupriset till följd av förändringar i information är ett kännetecken för derivathandel. Inom vissa terminsmarknader kan det finnas en geografisk spridning av underliggande tillgångar och priset på kontraktet med den kortaste tiden till utgången fungerar som ett fullmakt för underliggande tillgångar. Pris på alla framtida kontrakt är det pris som kan accepteras mot bakgrund av risken för framtida prisosäkerhet. Alternativ hjälper också till att upptäcka priser och hur marknadens volatilitet kan ses.
- Olika former av säkring skyddar faktiskt investerare mot förluster. Det viktigaste syftet med derivatmarknaden är riskhantering som involverar identifiering av önskad risknivå, identifiering av faktisk risk och förändring av detta i vissa riktningar, vilket leder till säkring och spekulation. Detta leder till bättre riskhantering av derivat.
- Derivatstrategier förbättrar också marknadseffektiviteten för underliggande tillgångar. Om det finns en skillnad mellan priserna kommer investerare definitivt att sälja den dyrare tillgången och köpa den billigare tills priserna stabiliseras. I detta sammanhang skapar derivatstrategier marknadseffektivitet.
- En annan stor fördel är att derivatstrategier också sänker kostnaderna för marknadstransaktioner. Derivat är som försäkringar för positioner, men premierna (investeringskostnaden) måste vara rimliga för att det ska vara ett attraktivt förslag. Den kan användas för att skydda mot betydande exponering av företag när det gäller rörelse i tillgångspris, ränta eller växelkurs eller fallissemang hos en borgenär.
- Derivat bidrar till kapitalflöde eller ökar tillgången på kredit. i ekonomin. De gör det också möjligt för företag att hantera effektiv exponering för yttre påverkan på företag som det inte finns någon kontroll över.
Risker: Derivatens mörkare sida
Brist på transparens är en nyckelrisk på derivatmarknaden, särskilt i OTC-scenariot. Marknadsaktörer och tillsynsmyndigheter kan förblindas av OTC-marknaden. Bristande medvetenhet om övergripande marknadspositioner kan också minska marknadens likviditet. Förutom brist på transparens är det också frågan om motpartsrisk eller risken som härleds tills kontrakt uppfyller sina skyldigheter. Till exempel, om det finns misslyckande med att leverera varor eller tjänster i ett terminskontrakt, kan det vara en nackdel för motparten. Både systemiska och operativa risker påverkar derivatkontrakt. Operativa risker är en följd av brist på kontrollsystem eller mänskliga fel medan systemrisk beskriver risk för derivatens finansiella system på grund av brist på en stor aktör på derivatmarknaden. Standard i hörn A i världen kan ha massiva konsekvenser för hela världen, en annan riskabel avskjutning av derivatmarknaden. Credit default-swappar är ogenomskinliga och komplicerade vilket gör det svårt för människor att förstå risk i fullständig mening.
Slutsats
Vad som går upp måste komma ner, men detsamma gäller inte alltid för derivatinvesteringsmarknaden. Den spännande världen med futures trading innebär höga insatser tack vare derivatinvesteringsmarknaden. Att spela för högre insatser innebär större vinster i världen för derivatinvesteringar. Att handla med derivatinvestering är en konst och en vetenskap. Verksamheten för derivatinvesteringar gör ekonomin också livlig. Inte utan sina risker är derivatinvesteringsmarknaden lika mångfacetterad och långtgående i sitt inflytande som de stora insatserna det innebär.
Rekommenderade artiklar
Här är några artiklar som hjälper dig att få mer detaljerad information om derivatinvesteringar så bara gå igenom länken.
- Viktiga typer av strategier för handel
- De bästa skillnaderna mellan fond och fondbörs
- 23 viktiga saker du borde veta vid framtida handel
- Effektiv ledarutveckling: 10 framtida steg
- Viktiga typer av fonder (Futures Guide)