Skillnaden mellan Future vs Option
Future vs option båda är verktygen i ett derivat segment som används i stor utsträckning av handlarna över hela världen. Framtida pris baseras på baspriset för ett värdepapper (aktiekurs / råvarupris / valutapris) och tre månaders terminspriser extraheras beroende på säkerhetens spotpris. På liknande sätt är ett alternativ ett instrument som gör det möjligt för näringsidkaren att handla med ett visst skript och prisets rörelse beror på skriptets pris på kontantmarknaden. Säljoptionen fungerar på motsatt sätt och näringsidkaren handlar när de känner att aktien kommer att falla på kort sikt.
Framtida
- Framtida pris är baserat på baspriset för en säkerhet. Exempelvis handlas Spotpriset för TATA Steel Limited vid kassasegmentet till INR 550, och därefter skulle priset för framtida pris under en aktuell månad vara 552 följt av 554 och 557 för de kommande två månaderna framtida pris. Detta indikerar att handlare är hausseartade i TATA STEEL och priserna har justerats i enlighet därmed, på liknande sätt i en Bearish-situation när de handlare förväntar sig att skriptet skulle falla, skulle priset minska samtidigt.
- Det är viktigt att notera att de framtida priserna bara stannar kvar just den månaden, med utgången av den specifika månaden avskaffar också priset. Framtidspriset för vilket manus som helst kommer att stanna i tre månader, till exempel mars Framtidspriset för ett visst manus kommer att börja från januari och kommer att stanna till och med mars slutet.
- Handlare kan köpa eller sälja Future-kontraktet och hålla i tre månader och de måste bara betala en del (20% av det totala beloppet) och marginelpengarna skulle justeras efter varje dags stängningspris. Det finns emellertid en begränsning av att köpa ett visst antal, till exempel som näringsidkaren kan handla med multipeln av ett visst antal av dessa skript, vilket beslutats av marknadsregleraren för de specifika skripten.
Alternativ
- Det finns två typer av alternativ, nämligen samtalalternativ (när näringsidkaren vill gå långt) och alternativet Put (när en näringsidkare vill förkorta). Anta till exempel att priset på skript på kontantmarknaden är INR 100 / aktie och Call-alternativet för 'in the money' för strejkpriset 100 noterar INR 10, för samma parti som i segmentet Future.
- Återigen när skriptet handlas till INR 100, kommer pengarna att ringa (strejkpris 110) vara lite mindre säga att INR 8 och sedan av pengarsamtal (strejkpris 90) skulle vara högre vid säga 14, 5 eftersom CMP är vid 100 vilket är högre än 90.
- Om priset sjunker och tenderar mot INR 90, skulle samtalalternativet minska från 8 till 6 eller5. Om priset tenderar att öka från INR 100 till 105, skulle alternativet för strejk 110 öka från 8 till 10. När handlarna betalar för kontraktet för Call eller Put-option betalas kontraktspremien mot avgifter som är den aktuella kursen för alternativet. Värdet på premien sjunker när det närmar sig avräkningsdatumet eller utgångsdatumet.
Future vs Option Infographics
Nedan visas de 3 största skillnaderna mellan Future vs Option 
Nyckelskillnaden mellan Future vs Option
Båda Future vs Option är populära val på marknaden; låt oss diskutera några av de stora skillnaderna mellan framtid och alternativ:
- Framtiden är nästan densamma som kontantpriset förutom att det kapital som krävs för handeln endast är 20% av det totala omsatta värdet. Medan premiumpriset kan köpas till ett pris som är mycket lägre än investeringen som görs för framtiden. Men om ett alternativ utan pengar köps, blir priset tillräckligt lägre.
- Om flexibiliteten berörs ger aktieoptionen högre flexibilitet jämför med aktieframtiden eftersom framtiden är relaterad till hela aktiens pris och det saknas något strejkpris.
- Till skillnad från framtida derivat kan optioner ge en onormal avkastning på investeringar inom mycket få dagar förutsatt att handeln sker i rätt riktning. Premien har förmågan att bli flera gånger när det finns en onormal rörelse i beståndet. Framtidsderivaten ger en högre avkastning, men i de flesta fall kan det inte multiplicera investeringsbeloppet.
Head to Head-jämförelse mellan Future vs Option
Nedan är den bästa jämförelsen mellan Future vs Option
| Grunden för jämförelse mellan framtid och alternativ | Futures | Alternativ |
| Menande | Relaterat till det aktuella prismarknadspriset för en viss aktie eller ett index och det är det härledda priset för det specifika skriptet. Det är i grunden det vidarebefordrade futuristiska priset och priset förblir mer eller mindre lika med aktiekursen. | Relaterat till derivatets strejkpris och aktiens aktuella marknadsvärde. Om strejkpriset är närmare det aktuella marknadspriset på en framtida marknad ökar premiebeloppet. |
| Finansiella skulder och avkastning | Ansvaret är maximalt i framtiden eftersom näringsidkaren har rätt att ta risken för hela aktiekursen. Om aktien delas eller korrigeras på grund av bonusemission eller någon större prisrörelse kan hämma värdet på en investering. Således måste näringsidkaren betala ytterligare kapital för att fullgöra dagliga skyldigheter. När det gäller vinster kan näringsidkaren få onormala vinster också om de slår i rätt riktning. | När det gäller en samtals- eller säljoption, när en handlare väljer att köpa, betalar han premiebeloppet till ett visst strejkpris. Således har näringsidkaren rätt att endast bära risken för "premiebeloppet". I händelse av någon större rörelse av manuset skulle handlaren bara förlora premiumbeloppet, och avkastningsbeloppet är också obegränsat med tanke på investerat kapital. |
| Avskrivning eller värdeminskning | Avskrivningar är inte ansvariga i de flesta fall, men värderingen avgörs av köparen och säljaren och beror på efterfrågan och utbudet. Under utgången kan handlarna kvadrera positionerna och kan ta nya positioner i nytt utgång. | Värdet på alternativet minskar när det närmar sig utgången. Värdet på premien förblir högt under de första dagarna av utgången med tanke på att beståndet förblir intervallbundet för tillfället. |
Framtid vs alternativ - slutliga tankar
Future vs option båda är de former av handelsverktyg som ofta används av handlarna för kortsiktiga vinster. Det främsta fokuset är att fånga den trend som aktien sannolikt kommer att röra sig inom en viss tidsram. Med risken, ROI, avgör således det totala kapitalbeloppet vilken väg du ska följa. Vid säkring kan både Future vs option verktyg implementeras; till exempel - I en lång handel kan handlaren köpa framtiden och kontrollera nedåtrisken en säljoption med ett begränsat kapital kan köpas. Om marknadstankarna kan återvända från säljoptionen kan multipliceras.
Rekommenderad artikel
Detta har varit en guide till den största skillnaden mellan Future vs Option. Här diskuterar vi också de viktigaste skillnaderna i framtiden mot alternativ med infografik och jämförelsetabell. Du kan också titta på följande artiklar -
- 21 Viktiga strategier för handel med framtida handel
- Topp 10 framtida sätt att övervinna stress på arbetsplatsen
- Saker du borde veta i futures trading
- 13 Viktiga binäroptionstips