Bygga finansiell modell

Motivet bakom att bygga finansiella modeller är att hjälpa till i en värdering av en säkerhet, förutsäga framtida behov av råvaror för ett företag eller fastställa fördelarna med en fientlig övertagande eller sammanslagning. Och därför används den exklusivt av finansanalytikerna. En programvara för finansiell modell används för att beräkna, prognosera eller uppskatta finansiella siffror. En finansiell modell för ett projekt är helt enkelt en kvantitativ representation av ekonomisk information för ett företag, organisation eller regering.

Kärnan i att bygga en finansiell modell

Den ekonomiska modellen för ett projekt kan därför sträcka sig från enkla formler till komplexa datorprogram som kan ta timmar att köra. Dessa är de matematiska modellerna där variabler är länkade ihop. Och låt mig berätta om du vill att dina fotografier ska tas framför Wall Street, var säker på att du är utmärkt när du bygger programvara för finansiell modell. Kom också ihåg alltid denna gyllene regel som Microsoft Excel-färdigheter är måste för att bygga eller uppdatera programvara för finansiell modell. Det finns också några avancerade program byggda för komplex programvara för finansiell modell såsom Value-at-Risk (VAR) -modeller, som används i riskhantering.

Finns det olika typer av finansiella modeller som används på Wall Street?

Ja absolut. Det är Wall Street, så det måste ha något stort i finansiella modeller för projekt också. De flesta programvaror för finansiella modeller är inriktade på värdering. Men det finns dessa andra finansiella modeller i excel-mallar som är avsedda att kvantifiera och förutsäga risk, portföljprestanda eller allmänna ekonomiska trender inom en bransch eller region. Samtidigt finns det flera olika metoder som används för värdering i finansiell modellering. De vanligaste modellerna som används för att bedöma värdet på värdepapperet är de diskonterade kassaflödesmodellerna (DCF-modeller) och kapitaltillgångsmodellerna (CAPM). Skillnaden mellan de två är dock den; den diskonterade kassaflödesmodellen används för att uppskatta verkligt pris på ett värdepapper med avseende på identifiering av undervärderade värdepapper. Å andra sidan fokuserar modellen för prissättning av tillgångar på värderingen av ett värdepapper inom ramen för dess volatilitet eller risk.

Det finns andra typer av programvara för finansiella modeller som du kan använda enligt behov:

  • Jämförande företagsanalysmodell
  • Summan av delar-modellen
  • Leveraged Buy Out (LBO) -modell
  • Merger & Acquisition (M&A) -modell
  • Branschspecifik finansiell modell
  • Alternativ prissättningsmodell
  • Företagsfinansiella modeller

Dessa finansiella modeller för projekt används för att lösa olika problem som rör branschen. Nyckeln här ligger i att identifiera tid och typ för att använda rätt finansiell modell för ett projekt. Därför för att få expertis inom finansiell modellering, bör du definitivt känna till grunderna för finansiell modellering i Excel-mallar.

Rekommenderade kurser

  • Professionell modulkurs för kommersiell bankrörelse
  • Skattutbildningsbunt
  • Certifieringsträning i hälsoekonomi
  • Online-utbildning om grundläggande bankrörelser

Var kan du använda finansiella modeller?

Finansiella modeller används i:

  • Historisk analys av ett företag
  • Investeringsbank
  • Equity research
  • Projicera ett företags ekonomiska resultat
  • Projektfinansiering
  • Fastighetsinvesteringar
  • Olje- och gasprojekt
  • Banker och finansinstitut
  • Personlig ekonomi
  • Ideella organisationer
  • Regering

Användare av finansiella modeller

Det finns fyra huvudgrupper av användare som specifikt koncentrerar sig på att bygga finansiella modeller. Dessa är följande:

  1. Företagare och företagare
  2. Ekonomi och bokföring
  3. Finansiella modellerare och konsulter
  4. Personer för personlig ekonomi

Låt oss se de områden där du kan använda dina ekonomiska modelleringsfärdigheter.

  • Prognoser framtida behov av råmaterial
  • Värdering av en säkerhet
  • Fördelar med en fusion eller ett förvärv
  • Kontrollera marknadsmöjlighetens storlek
  • Skissar färdplanen till lönsamhet
  • Utvärdera investeringskravet
  • Kvantifiera och förutsäga risk
  • Utvärdera portföljprestanda
  • Identifiera undervärderade värdepapper

Tänk på att om du är involverad i ekonomiskt beslutsfattande för ett stort företag, skulle du definitivt behöva programvara för finansiell modell dag in och ut. Således är finansiell modellering en obligatorisk verksamhet för investeringsbanker, projektfinansierare, bankirer, aktieforskare, PE & VC.

Grunderna i att bygga finansiella modeller

  • Det första steget i att bygga finansiella modeller är att samla in relevanta data från ett företags finansiella rapporter. Detta steg i konstruktionen av den finansiella modellen kallas analys av finansiella rapporter.
  • Du måste också veta att en finansiell modell i Excel-mallar kan kräva ytterligare information, till exempel jämförande uppgifter från andra företags finansiella rapporter. Detta är särskilt sant i ett fall där en jämförande företagsanalys genomförs.
  • En finansiell modell för ett projekt kan innebära ytterligare förfining. Detta kan omfatta införlivande av finansiell modellkänslighetsanalys, som gör det möjligt för en modell att spåra potentiella scenarier i framtiden.
  • Några av exemplen på mycket sofistikerade programvaror för finansiella modeller som används på Wall Street är den hävstångsinljudningsmodellen (LBO) och fusions- och förvärvsmodellen (M&A-modellen). Båda dessa modeller används vanligtvis i investeringsbanker och nära relaterade områden, såsom private equity och riskkapital.
  • Ekonomiska modeller byggs vanligtvis med X-axeln som tidsram. Tidsramen kan inkludera kvartal eller hela år. Å andra sidan delar y-axeln ned resultatet efter rad (dvs. intäkter, kostnad för sålda varor, EBIT, PAT etc.)
  • Att bygga finansiella modeller är relativt enkla. Du måste göra antaganden och uppskattningar för vissa poster som intäkter, COGS, SG&A osv. Antagandet av den finansiella modellen måste ligga mellan rätt gräns och får inte vara extremt.
  • Se samtidigt till att de matematiska formlerna är korrekta. Från denna enkla bas är det också möjligt att bygga sofistikerade och sammankopplade modeller för resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen.
  • Du kan också bygga makron som gör att investerare kan skapa "tjur / björn / bas" -scenarier som kan ändras med ett enkelt klick eller två.

Steg i att bygga finansiella modeller

Nu kommer vi till huvudpunkterna i byggnadens finansiella modeller. Här kommer vi att förstå de avgörande stegen i byggandet av finansiella modeller.

# 1 Datainsamling och branschanalys

Det första steget i att bygga finansiell modell är datainsamling och branschanalys. Det är där det verkliga ditt verkliga arbete kommer att koncentreras. Du måste gå igenom årsredovisningen för respektive företag och läsa den tills dina ögon är röda eller om ditt antalet anteckningar ökar minst med 0, 5! Datainsamling är ett viktigt steg som hjälper dig att utföra din historiska analys. Och detta är grunden för dina prognoser. Historisk analys ger dig några trendvärden att börja med dina framtida prognoser och antaganden.

Tillsammans med ditt arbete med datainsamling kanske du också vill koncentrera dig på branschens analysdel. Att känna till din bransch är ganska viktigt. Få trenderna för hur branschen har utvecklats sedan de senaste fem åren. Du kan utföra Porters fem krafter eller PESTLE-analys eller SWOT-analys för samma. Identifiera riskerna som är förknippade med din bransch och försök att mäta hur mycket branschen har bidragit till nationens BNP.

# 2 Beslutar om en layout

Det andra steget i att bygga finansiell modell är att besluta om en layout. Att identifiera en korrekt layout för din ekonomiska modellprogramvara är ett måste. Layouten måste förberedas i Excel och måste vara enkel och presentabel. Kommer du ihåg hur vi pratade om att fly omedelbart för att få lite andetag? Vi vill inte kväva oss själva, eller hur? Ställ er följande frågor kommer att hjälpa er att få en ordentlig layout.

  • Hur mycket information skulle modellen ha?

Om informations- och datadelen kommer att bli stor kommer vi definitivt inte att inkludera den efter varandra. I det här fallet är det vettigt att dela upp modellen i flera ark.

  • Vilken typ av antaganden skulle modellen innehålla?

För bättre läsbarhet skulle vi försöka göra vart och ett av scheman i olika flikar och sedan länka värdena från dem till finansiella rapporter.

Några viktiga tips som du kan vara praktiska när du bygger finansiella modeller är:

  • Din läsbarhet för modellen kan förbättras genom att använda olika teckensnitt eller formateringsalternativ.
  • Skapa logiska moduler för din modell
  • Ha din P&L, balansräkning, kassaflödesanalys och andra scheman åtskilda
  • Se till att raderna i bokslutet är korrekt placerade.

# 3 Projicera framtidens värden

Det tredje steget i att bygga finansiell modell är att projicera de framtida värdena. Detta är huvudskorpan i hela din finansiella modell. Därför måste alla motsvarande scenarier och förhållanden beaktas innan du gör några antaganden. Utför din prognos för varje schema separat. Länk de prognostiserade värdena ordentligt till resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödena. Se till att du använder maximala Excel-formler för att göra ditt arbete enkelt. Använd korrekt färgkodning för formler, konstanter och kopplingar.

1. Fokusera på utgifter
2. Beskriv hur produkten eller tjänsten byggs, marknadsförs, säljs eller levereras
3. Analysera antaganden om din finansiella modell och jämför dina prognoser
4. Skapa detaljerade finansiella rapporter

Tips för att bygga finansiella modeller

Förbereder du dig för ekonomiska modelleringsjobb? Då hjälper bara nedladdning av finansiella modelleringsmallar inte. Detta kommer hjälpa:

  • Se till att du är bra i redovisning, ekonomi och värdering och Excel-färdigheter.
  • Ställ dig själv en fråga som lätt hjälper dig att välja rätt väg för dig. "Vilket problem jag ska lösa genom att skapa den här finansiella modellen?"
  • Förstå omfattningen, fördelarna och begränsningarna för att bygga finansiella modeller.
  • Kom ihåg en grundprincip: sopor i sopor. Så, kontrollera dina ingångar nödvändigtvis.
  • Modellen ska vara enkel, lätt att förstå.
  • Det borde vara tillräckligt flexibelt för att rymma framtida revideringar.
  • Dina tidshanteringsfärdigheter kommer att spela en nyckelroll här. Låt dig inte bedövas av siffror och beräkningar i dina excelark.
  • Slutligen, fråga dig själv att du kunde komma till ett visst beslut och slutsats i slutet av övningen? Om ja, gör du saker på rätt sätt!

Rekommenderad artikel

Detta har varit en guide för att bygga finansiella modeller eftersom du lätt kan bli uttråkad när du har att göra med massor av information och data. Vi vill inte göra upplevelsen tråkig för dig. Därför kan excelgenvägar komma till hands under sådana omständigheter. Om du kommer ihåg ett gäng kortkommandon är det ingenting som det! Här är några resurser för att komma igång:

  1. Fördelarna med investeringsbankers livsstil
  2. Projektfinansjobb (tips & tricks)
  3. Olika typer av finansiell modell
  4. Viktigt för ekonomiska modelleringsbeskrivningar och färdigheter
  5. Typer av diskonterade kassaflöden
  6. Fantastiska Excel-genvägar för att bygga finansiella modeller.
  7. Utforska några fantastiska excelgenvägar för att granska finansiell modell

Bygga finansiella modeller Infographics

Lär dig juicen att bygga finansiella modeller på en minut genom att bygga finansiella modeller Infographics

Kategori:

Excel-tips