Skillnaden mellan Hedgefond vs Mutual Fund
En hedgefond är ett investeringspartnerskap som upprätthåller en portfölj av investeringar för att generera avkastning genom avancerade investerings- och riskhanteringsstrategier. Fonden samlar in kapital genom privata placeringar och samlar in några få kvalificerade rika investerare tillsammans med fondförvaltarens pengar. En fonder är ett investeringsinstrument där ett stort antal investerare samlar sina pengar för att utnyttja fördelarna med diversifiering och expertförvaltning. Lägsta investeringsnivåer är vanligtvis mycket låga och prisvärda för detaljhandelsinvesterare med begränsad disponibel inkomst.
Låt oss titta på Hedge Fund vs Mutual Fund i detalj i det här inlägget.
Hedge Fund vs Mutual Fund Infographics
Nedan visas de bästa 9 skillnaderna mellan Hedgefond och Mutual Fund 
En viktig skillnad mellan Hedge Fund vs Mutual Fund
Nedan är listan med poäng som beskriver skillnaden mellan Hedgefond och Mutual Fund
- Även om hedgefond är ett investeringspartnerskap som konsoliderar fonder från få etablerade investerare som kan vara individer med högt nettoförmögenhet (HNI), pensionsfonder, kapitalfonder etc., är fonder investeringsmedel som samlar in pengar från flera detaljhandelsinvesterare som söker diversifiering av sina investeringar och professionell förvaltning av sina medel för att generera högre avkastning med lägre risk
- Hedgefonder kännetecknas av det lilla antalet stora investeringar som kan vara minst Rs 1 crore för varje investerare medan fonder utgör ett stort antal små investeringar som kan vara så låga som Rs 500 för en investerare
- Målet för en hedgefond är att maximera avkastningen från investeringen medan målet för fonden är att generera avkastning utöver den riskfria avkastningen / referensavkastningen
- Hedgefondförvaltare innehar en betydande andel av fonden genom sina investeringar medan fondförvaltare inte är skyldiga att investera i fonden
- Hedgefonder är praktiskt taget oreglerade och kan därför följa ett brett spektrum av högriskstrategier utan krav på offentliggörande av information. Fonder regleras kraftigt med investerarsäkerhet som det viktigaste kravet, varför dessa fonder måste följa strategier inom de fastställda målen och säkerställa regelbunden offentliggörande av resultat
- Hedgefondens förvaltningsavgifter är baserade på tillgångarnas prestanda och fungerar vanligtvis på 2/20-baser som omfattar 2% avgift som årliga förvaltningsavgifter och 20% av nettovinsten. Hedgefondförvaltare delar inte förlusterna. För fonder baseras förvaltningsavgifterna på en procentandel av förvaltade tillgångar
- Hedgefondinvesteringar har vanligtvis en inlåsningsperiod på 3 år efter vilken inlösen sker i block. De flesta investeringsfonder (öppna fonder) kan lätt lösas in med en mycket lägre inlåningsperiod, varför de är jämförelsevis mer likvida instrument
- Fonder måste prissättas offentligt (nettotillgångar) dagligen och måste lämna kvartalsvis upplysning om tillgångsallokering medan hedgefond inte har några sådana skyldigheter
- Hedgefonder kan selektivt ställa sina privata placeringar memorandum tillgängliga för potentiella investerare medan fonder måste göra sitt prospekt tillgängligt på begäran.
- De lägsta investeringsnivåerna är i allmänhet mycket höga. därför är det inte avsett för små detaljinvestorer. Fondförvaltaren använder de samlade resurserna för att investera i en diversifierad korg med omsättbara värdepapper på en kapitalmarknad som aktier, obligationer, penningmarknadsinstrument etc. för ett gemensamt mål.
- Fonder är reglerade strikt och kan inte avvika från deras mål eller deras ambition att tillåta strategier / värdepapper. Hedgefonder är inte strikt reglerade och kan därför förvaltas mycket aggressivt för att generera hög avkastning.
- En riskfaktor är också mycket hög för dessa fonder, eftersom en rad strategier som kortförsäljning av värdepapper, handel med komplexa derivatinstrument, investeringar i värdepapper med djup rabatt, användning av hävstång (upplåning) för att öka avkastningen etc. görs för att förbättra avkastningen.
Jämförelse mellan Hedge Fund vs Mutual Fund
Nedan är den bästa jämförelsen mellan Hedge Fund vs Mutual Fund
| Grunden för jämförelse mellan hedgefond kontra fonder | Hedgefond | Fonder |
| Menande | Investeringspartnerskap mellan få etablerade investerare som samlar in en stor summa pengar för hög risk, investeringar med hög avkastning | Investeringsfordon som samlar besparingar av detaljhandelsinvesterare för diversifierade investeringar av den professionella fondförvaltaren |
| Investerare / ägare | Få kvalificerade investerare, ett nummer från 100 till 500 | Tusentals små- och detaljinvestorer med begränsad disponibel inkomst |
| Minsta investering | Väldigt stor | Relativt mycket mindre |
| Ledarstil | Mycket aggressiv med avancerade strategier, därmed avkastning och risker är mycket hög | Mindre aggressiv hantering, därmed avkastning och risker är jämförelsevis mycket lägre |
| Flexibilitet | Manager kan göra betydande förändringar i strategier som han anser vara lämpliga, kan sälja kort, använda arbitrage, derivat, hävstång etc. | Chefen måste följa den strategi som antogs vid inledningen |
| Ledningsfess | Dyrare | Relativt billigare |
| förordning | Lätt reglerad | Strikt reglerad |
| Genomskinlighet | Begränsad, informationsgivning endast till investeraren | Offentliggörande av resultat obligatoriskt regelbundet |
| Ett bidrag från fondförvaltaren | Obligatorisk, en betydande investering som gjorts av fondförvaltaren | Inte obligatoriskt |
Hedge Fund vs Mutual Fund - Slutliga tankar
Både Hedge Fund vs Mutual Fund är investeringsmedel som involverar många investerare som samlar sina pengar för att förvaltas professionellt och investeras i en portfölj av investeringar. Spara denna likhet mellan Hedge Fund vs Mutual Fund, dessa fonder skiljer sig åt i alla andra aspekter på grund av skillnaden i takt och strategier som antagits. Till skillnad från fonder inbegriper hedgefonder stora minimiinvesteringar och är öppna för endast ackrediterade investerare som har ett högt nettovärde på mer än 1, 5 miljoner dollar eller en inkomst på mer än $ 200 000 per år. De är praktiskt taget oreglerade och kan låna vilket belopp som helst för att satsa stort och förbättra deras avkastning. Hedgefonder kan investera i alla aktieklasser inklusive mycket riskfyllda eller spekulativa tillgångsklasser som är förbjudna för fonder som paketerade subprima-inteckningar. Hedgefonder kan också investera i mycket koncentrerade portföljer, till skillnad från fonder som behöver förbli diversifierade för att skydda investerarnas investeringar. På grund av denna mycket aggressiva förvaltningsstil när det gäller hedgefonder är avkastningen genererad mycket högre jämfört med fonder även under björnfaser.
Således är hedgefonder överkomliga och genomförbara endast för ekonomiskt välmående som är aggressiva risksökande. Eftersom insättningsnivå, risknivå och kostnadsförhållande är mycket högre med låg likviditet och transparens, rekommenderas första gången insättare att hålla sig borta från dessa fonder tills de har fått erfarenhet inom investeringsområdet. Däremot riktas fonder till detaljhandelsinvesterare som är relativt riskvilliga men gillar att se sina pengar växa under en långsiktig period.
Så om du har begränsade resurser eller en första gången insättare, bör du gå för en fond. Om du är tillräckligt rik för att kvalificera dig till en hedgefond, har betydande erfarenhet av investeringar och gillar att ta en risk kan du investera i en hedgefond.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till den största skillnaden mellan Hedge Fund vs Mutual Fund. Här diskuterar vi också Hedge Fund vs Mutual Fund viktiga skillnader med infografik och jämförelsetabell. Du kan också titta på följande artiklar -
- Mutual Fund vs Exchange Traded Fund
- FIFO vs LIFO - 7 användbara skillnader
- Litecoin vs Ethereum
- Real BNP vs nominella BNP-skillnader