Vad är avkastning på genomsnittliga tillgångar?
Termen "avkastning på genomsnittliga tillgångar" eller ROAA avser den finansiella metriken som hjälper till att bedöma hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att generera en nettovinst. För att uttrycka det enkelt anger detta värde ett företags tillgångsintensitet, så att ett högre värde på ROAA indikerar lägre tillgångsintensitet och vice versa.
Formel
Formeln för ROAA kan härledas genom att dyka nettoresultatet med den genomsnittliga totala tillgången, som sedan uttrycks i procent. Matematiskt representeras det som,
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Medan nettoresultatet är lätt tillgängligt som en separat post i resultaträkningen, kan genomsnittliga totala tillgångar beräknas som genomsnittet av de totala tillgångarna i början och vid slutet av året.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Exempel på avkastning på genomsnittliga tillgångar (med Excel-mall)
Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av avkastning på genomsnittliga tillgångar på ett bättre sätt.
Du kan ladda ner denna avkastning på genomsnittliga tillgångar Excel-mall här - avkastning på genomsnittliga tillgångar Excel-mallExempel 1
Låt oss ta exemplet på ett företag som tillverkar läskedryckflaskor och har sin enhet i byn Wheeling, IL (USA). Företaget genererade en nettoinkomst på $ 25 miljoner under 2018, medan dess totala tillgångar uppgick till $ 110 miljoner i början av året och slutade året till $ 120 miljoner. Baserat på den angivna informationen, beräkna företagets ROAA för år 2018.
Lösning:
Genomsnittlig totala tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Genomsnittlig totala tillgångar = (början av totala tillgångar + slutande totala tillgångar) / 2
- Genomsnittlig totala tillgångar = ($ 110 miljoner + $ 120 miljoner) / 2
- Genomsnittlig totala tillgångar = 115 miljoner dollar
Avkastning på genomsnittliga tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på genomsnittliga tillgångar = nettoresultat / genomsnittlig totala tillgångar
- Avkastning på genomsnittliga tillgångar (ROAA) = 25 miljoner dollar / 115 miljoner dollar
- Avkastning på genomsnittliga tillgångar (ROAA) = 21, 74%
Därför förvaltade företaget ROAA på 21, 74% under 2018.
Exempel 2
Låt oss ta exemplet med Walmart Inc. för att illustrera beräkningen av ROAA. Under 2018 genererade företaget en nettoresultat på 10, 52 miljarder dollar och dess totala tillgångar i början och vid slutet av året var $ 198, 83 miljarder respektive 204, 52 miljarder dollar. beräkna Walmart Inc.s ROAA för år 2018 baserat på den angivna informationen.
Lösning:
Genomsnittlig totala tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Genomsnittlig totala tillgångar = (början av totala tillgångar + slutande totala tillgångar) / 2
- Genomsnittlig totala tillgångar = (198, 83 miljarder dollar + 204, 52 miljarder dollar) / 2
- Genomsnittlig totala tillgångar = 201, 68 miljarder dollar
Avkastning på genomsnittliga tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på genomsnittliga tillgångar = nettoresultat / genomsnittlig totala tillgångar
- Avkastning på genomsnittliga tillgångar = 10, 52 miljarder dollar / 201, 68 miljarder dollar
- Avkastning på genomsnittliga tillgångar = 5, 22%
Därför stod Walmart Inc.s ROAA för år 2018 på 5, 22%.
Källlänk: Walmart Inc. Balansräkning
Exempel 3
Låt oss nu ta exemplet med Apple Inc. för att illustrera begreppet ROAA. Under 2018 genererade företaget en nettoresultat på 59, 53 miljarder dollar, medan dess totala tillgångar vid början och slutet av året var 375, 32 miljoner respektive 365, 73 miljarder dollar. beräkna Apple Inc.s ROAA för året 2018 baserat på den angivna informationen.
Lösning:
Genomsnittlig totala tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Genomsnittlig totala tillgångar = (början av totala tillgångar + slutande totala tillgångar) / 2
- Genomsnittlig totala tillgångar = (375, 32 miljarder USD + 365, 73 miljarder USD) / 2
- Genomsnittlig totala tillgångar = 370, 53 miljoner dollar
Avkastning på genomsnittliga tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Avkastning på genomsnittliga tillgångar = nettoresultat / genomsnittlig totala tillgångar
- Avkastning på genomsnittliga tillgångar = 59, 53 miljarder dollar / 370, 53 miljoner dollar
- Avkastning på genomsnittliga tillgångar = 16, 07%
Därför stod Apple Inc.s ROAA för år 2018 på 16, 07%.
Källlänk: Apple Inc. Balansräkning
Fördelar med avkastning på genomsnittliga tillgångar
Några av de största fördelarna med avkastning på genomsnittliga tillgångar är:
- Beräkningen av kvoten är mycket enkel eftersom både nettointäkter och genomsnittliga tillgångar är lätt tillgängliga från årsredovisningen.
- Den bedömer företagets förmåga att använda sina tillgångar för att generera vinster.
Begränsningar av avkastning på genomsnittliga tillgångar
Några av de största begränsningarna för avkastning på genomsnittliga tillgångar är:
- När det gäller jämställd jämförelse kan detta förhållande inte användas för att jämföra prestanda hos företag som verkar i olika branscher.
- Förhållandet antar tillgångsvärdet i början och slutet av perioden återspeglar tillgångens värde upplevt regelbundet, vilket inte alltid är fallet.
Slutsats
Så, det kan ses att ROAA är en finansiell metrisk som används av investerare för att bedöma hur väl ett företag kan använda sina tillgångar för vinstmaksimering. Den finansiella kvoten fokuserar på det faktum att nettovinstmarginalen och bruttovinstmarginalen inte räcker för att analysera ett företag, som investerare bör du också känna till företagets förmåga att använda sina tillgångar för att generera vinster.
Rekommenderade artiklar
Detta är en guide till avkastning på genomsnittliga tillgångar. Här diskuterar vi hur man beräknar ROAA tillsammans med praktiska exempel. Vi erbjuder också en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer-
- Genomsnittlig kostnad kontra marginalkostnad
- Kassaflöde avkastning på investeringar
- Genomsnittlig insamlingsperiod
- Leverantörsskulder Omsättningsgrad
- Marginalfördelningsformel