Introduktion av justerad EBITDA

EBITDA och Justerad EBITDA är båda vissa mätvärden som används under affärsvärderingskoncept. Justerad EBITDA i den meningen, anländer verksamhetens faktiska resultat baserat på verksamhetens normala transaktioner och händelser. Metoden för affärsvärdering undviker vanligtvis transaktionerna eller händelserna som vanligtvis blåser upp värdet på verksamheten endast på vissa stadier men inte regelbundet eller kontinuerligt.

Exempel: Mr.A gör affärer i sina egna lokaler men överväger vissa högre utgifter som hyra för lokalerna bara för att undvika de högre skatterna som ska betalas i framtiden. I sådana situationer bör hänsyn tas till högre hyror för att identifiera den justerade EBITDA för att nå det normala affärsvärdet.

Skillnad mellan EBITDA kontra Justerad EBITDA

EBITDA och Justerad EBITDA är bara densamma men den senare termen ger mycket betydelse än tidigare under tidpunkten för affärsvärde. Den huvudsakliga skillnaden mellan EBITDA kontra Justerad EBITDA är borttagning av engångs- eller icke-operativa eller ovanliga transaktioner och händelser från de beräknade resultatet före ränta, skatt, avskrivningar och amortering. Det kommer att vara en viktig process som den finansiella analytikern tar under vissa företagsbeslut, till exempel fusioner eller övertaganden, värderade av investeringsanalytiker eller investeringsbanker för att uppnå det verkliga värdet på ett företag baserat på deras regelbundna transaktioner och händelser.

Användning av justerad EBITDA

Generellt justerad EBITDA krävs för att identifieras under sammanslagning / fusion, sammanslagningar, förvärv / övertagande, kapitalinsamling genom privata banker, Venture Capitals, Insamling av medel förutom huvudstäder. Denna värderingsmetod är nödvändig för att uppnå rätt affärsvärde som undviker engångseffekter, en gång och orubbliga eller falska transaktioner för att utda de orättvisa elementen i värderingen.

Exempel på effekter för vissa engångsposter, oregelbundna eller ovanliga poster som ska anges för justering (vinst före ränta, skatt, avskrivningar och amortering), några exempel är som nedan,

  • Personalbonus / utbetald lön (vid engångskaraktär)
  • Avsättning för uthyrning i egna lokaler
  • Avsättning för lön för släktingar
  • Webbportal / mjukvaruutveckling fasvis
  • Förlust / vinst vid försäljning av tillgångar
  • Nedskrivning av fastigheter
  • Juridiska / rättegångskostnader för företaget (ej vanliga utgifter)
  • Utgifter som betalats eller bokförts mer än de faktiska
  • Keyman försäkring betalas
  • Icke-tävlingsavgift betalas

Formatera

Format för justerad EBITDA anges nedan:

Exempel på justerad EBITDA (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av Justerad EBITDA på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna justerade EBITDA Excel-mall här - Justerad EBITDA Excel-mall

Exempel 1

ABC LLC planerar att förvärva XYZ LLC, under förvärvsprocessen XYZ LLC under förutsättning att deras lista över transaktioner inträffade för året som slutade december 2018 enligt nedan,

  • Försäljningsintäkter för året - 12 000 USD
  • Årets övriga inkomster - 1000 USD
  • Årets löner - 3000 USD
  • Årets avskrivning - 500 USD
  • Skatter för året (ungefär) - 200 USD
  • Kostnad för sålda varor under året - 4000 dollar
  • Årets ränta - 100 USD
  • Andra utgifter - 1000 USD

Ytterligare info

ABC LLC registrerade överskjutande hyreskostnader (utöver gränserna) på 100 USD och betalade Keyman Insurance för direktörerna för affärsområdet 100 dollar under andra utgiftskategori.

Du måste ta reda på det justerade resultatet (EBITDA) före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar för värderingen av företag XYZ LLC. Överväg formatet ovan för beredningen av Justerad EBITDA.

Lösning:

Fördel och nackdel med justerad EBITDA

Fördel och nackdel ges nedan:

Fördel

  • En affärsvärdering baseras på regelbundna och faktiska transaktioner.
  • En uppblåst värdering undviks med hjälp av justerad EBITDA
  • Företagets framtida resultat kan vara förutsägbara med justerat EBITDA
  • Det kan användas som ett bättre värderingsverktyg av den kvalificerade affärsanalytiker vid tidpunkten för fusion och förvärv.

Nackdel

  • Identifiering av icke-operationella eller engångskostnader under den justerade processen (Intäkter före ränta, skatt, avskrivningar och amortering) krävde verksamhetens bästa färdigheter och kunskap.
  • Det kommer att varieras utifrån affärs karaktär och transaktioner.
  • Det erkänns inte av GAAP (generellt accepterade redovisningsprinciper)
  • Manipulerade data för värderingsändamålet kan inte ge rätt värde eller framtida uppskattningar av verksamheten

Slutsats

I slutändan är Justerad EBITDA ett sådant värderingsverktyg som används av affärsanalytiker för att utvärdera verksamheten med de normala transaktionerna och händelserna som kommer att undvika de unika, icke-operativa, oregelbundna, överdrivna transaktioner för de exakta resultaten för framtida representationer. Det är inte förberett eller reglerat genom GAAP utan utarbetat med basen för affärsanalytorns affärsart och färdigheter.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till Justerad EBITDA. Här diskuterar vi fördel och nackdel och hur man beräknar Justerad EBITDA tillsammans med praktiska exempel. Vi erbjuder också en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. FCFF vs FCFE
  2. EBITDA-marginal
  3. OIBDA
  4. Syftet med resultaträkningen

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling