Vi vet alla att den finansiella sektorn spelar en mycket viktig roll i utvecklingen av en nation. Denna sektor har varit en av nycklarna för att få framgång i en snabb ekonomisk utveckling. I detta har vi banksektorn som strävar efter att nå en nivå som de internationella banknormerna och standarderna. Mitt i jakten på att uppnå att det fanns en enorm utmaning som den indiska banksektorn stod inför var hanteringen av icke-framgångsrika tillgångar (NPA: s). Hör du den här termen för första gången?

Enligt Investopedia är tillgångar som inte utförs,

”En klassificering som används av finansinstitut som hänvisar till lån som är i fara för fallissemang. När låntagaren inte har betalat ränta eller huvudsakliga betalningar i 90 dagar betraktas lånet som en icke-fungerande tillgång. ”

De kritiserades för sin hjälplöshet att reglera och kontrollera deras eskalerande dåliga skulder. Den främsta orsaken till den ökande NPA: s stapling i banken var svårigheterna för långivarna att ta kontroll över säkerheten / säkerheten. Rättigheterna för borgenärerna var mycket svaga eftersom bankirerna inte effektivt kunde utnyttja de återbetalningsförfaranden som var avsedda för konkursföretag. Dessa situationer föranledde ankomsten av återkrav på grund av lagen om banker och finansiella institutioner, 1993. Med denna akt fanns ett stort hopp bland bankkretsen att återhämtning av lån nu skulle vara möjlig snabbt. Men snart försvann deras förhoppningar eftersom detta system också verkade ineffektivt eftersom det inte påskyndade återhämtningen av dåliga lån. Situationen förvärrades så att varje femte låntagare var en standard, detta pressade regeringen att vidta nödvändiga avsättningar för att återkräva lånet och avskärma säkerheten (tvinga försäljningen av tillgången som används som säkerhet för lånet). Därför kom in i bilden lagen om värdepapperisering och återuppbyggnad av finansiella tillgångar och verkställighet av säkerhetsintressen, 2002 (SARFAESI Act).

Innan vi lär oss om denna handling kan vi förstå vad värdepapperisering är. Det är processen för konvertering av rådande tillgångar eller framtida kassaflöden till omsättbara värdepapper. Så med enkla ord hänvisar det till att konvertera tillgångarna som inte kan säljas till omsättningsbara. Det huvudsakliga syftet är att inrätta rekonstruktions- och värdepappersföretag som skulle ta över de NPA som har samlats med finansinstitut och banker. Genom detta skulle det vara lätt för borgenärerna att återkräva avgifterna från försäkringsgivarna på ett mycket enklare och snabbare sätt än tidigare. Med värdepapperiseringsakten skulle det ge finansinstitut och banker rätt att gå vidare på egen hand mot en låntagare, vars återbetalning har betalats och vars tillgångar är säkrade. Denna artikel syftar till att söka igenom ramen för värdepapperiseringsakten i förhållande till återbetalning av avgifter, problem med lagen och påverkan på bankrörelse

Återkrävning av skuld enligt värdepapperiseringslagen

I värdepapperiseringslagen föreskrivs att återkräva NPA: s genom följande metoder:

1. Värdepapperisering

Enligt värdepapperslagen kan bara finansiella institut och banker värdepappera sina finansiella tillgångar. Tänk på detta exempel där GNB Bank ger lån till kunder kända som obligatorierna. Detta kommer att bibehållas i balansräkningen som tillgångar, uppbärande kapital och ränta. Banken kommer att hålla fast vid dessa tillgångar fram till förfallodag och följaktligen blockeras bankens medel i dessa lån. För att möta det ökande kravet från fondbanken skulle nu behöva samla in mer pengar från marknaden. Värdepapperisering är metoden för att låsa upp dessa blockerade medel. Det görs genom att överföra tillgångarna från upphovsmannen som är GNB Bank i detta fall till specialfordonet (SPV). Du måste undra vad som är en SPV och dess roll här. En SPV är en distinkt enhet som har bildats absolut för att underlätta värdepapperiseringsprocessen och tillhandahåller medel till upphovsmannen. En annan sak som måste beaktas är att tillgångarna som överförs till SPV måste vara lika med avseende på dess löptid, riskprofil och underliggande tillgång. SPV kommer att fungera som en mellanhand som delar upp originatorns tillgångar i omsättbara värdepapper. Dessa värdepapper utfärdas till investerarna av SPV som kallas pass through certifikat (PTC). Investerare i sådana PTC: er är banker, fonder, andra finansiella institutioner, myndigheter etc. I Indien är det bara de kvalificerade institutionella köpare (QIB: er) som har ekonomisk kapacitet och förmåga att ta risker som får investera i PTC: er. Vad får SPV nu i den här transaktionen? Skillnaden mellan ränta som betalaren betalar och avkastningen till investerarna är den serviceavgift som SPV tjänar. Dessa värdepapper värderas av kreditvärderingsinstitut som används för att informera investeraren om säkerhetens kvalitet och risken. Efter att tillgångarna har värdepapperats tas de bort från bankens böcker och kassaflödena från värdepapperiseringen kan användas för att ge nya lån. Så för GNB är banksekuritisering ett effektivt alternativ för företagens skuld eller eget kapital för att möta deras kontantbehov.

Rekommenderade kurser

  • Utbildningskurser för skatteplanering
  • Online-certifieringsutbildning i bankverksamhet
  • Kurs för ömsesidig fond
  • Online Trade Finance Training

2. Återuppbyggnad av tillgångar

Efter att värdepapperiseringsakten hade godkänts ledde det till att tillgångarna för återuppbyggnad (ARC) föddes i Indien. Dessa ARC: er är i princip de statligt ägda som förvärvar dåliga lån från banken till ett reducerat pris och därmed hjälper bankerna att fokusera på sin primära verksamhet och rengöra sina balansräkningar. Lagen tillåter ARC: er att ta äganderätt till låntagarnas säkrade tillgångar inklusive rätt att överföra och realisera de säkrade tillgångarna. De säljer sedan de säkrade tillgångarna till andra investerare genom PTC: er.

3. Undantag från registrering av säkerhetskvitto

Enligt detta när värdepapperiserings- och återuppbyggnadsföretag utfärdar kvitton är innehavaren av dessa kvitton berättigade till odelade intressen i de finansiella tillgångarna och det finns inget behov av registrering såvida inte annat är obligatoriskt enligt registreringslagen 1908. Registreringen av säkerhetskvittot krävs i följande fall: Det sker en överföring av kvittot. Säkerhetskvittot skapar, deklarerar, tilldelar, begränsar, släcker alla rättigheter eller intressen i fast egendom.

Obs: Bli en investeringsbanker
Lär dig de grundläggande koncepten för investeringsbanker. Utforska begreppen finansiell modellering och värdering i detalj. Utvisa färdigheter för att förstå processen för M & A, IPO: er, aktieforskning.

Framstående funktioner i värdepapperiseringslagen

  • Inkorporering och registrering av specialfordon

Securitization Act har för avsikt att värdepapperisera och rekonstruera de finansiella tillgångarna genom två specialfordon (SPV) Securitization Company och Reconstruct Company. Båda dessa företag måste ingå i bolagslagen 1956 och även ha dem som huvudsyfte. Det är ett krav att värdepappersföretaget och återuppbyggnadsföretaget måste registreras obligatoriskt hos RBI innan de påbörjar sin verksamhet.

  • Verkställighet av säkerhetsintressen

Huvudsyftet med värdepapperiseringsakten är att tillhandahålla verkställighet av säkerhetsintressen som är att ta tillgång till tillgångarna som har ställts som säkerhet för lånet. I händelse av att en låntagare faller in, tillåter denna lag långivaren att utfärda ett krav på såväl låntagaren som borgensmannen att betala avgifterna inom 60 dagar från dagen för meddelandet. Även efter det som låntagaren inte betalar kan långivaren (bank eller finansinstitut) ta till något av följande: (i) Ta ägande av säkerheten; (ii) Försäljning eller hyra eller tilldela rätten över säkerheten; (iii) Anställdschef för att hantera säkerheten; (iv) Be alla låntagares gäldenärer betala ett belopp som är låntagaren. I situationer där det finns mer än en säkrad borgenär är bestämmelserna i denna akt endast giltiga när 75% av dem är överens om beslutet.

Effekter av värdepapper på bankrörelsen

Tillkännagivandet av SARFAESI-lagen har varit en standardreform inom den indiska banksektorn. Denna akt har vuxit successivt vilket kan ses med minskningen av de tillgångar som inte fungerar. För närvarande finns det tre rättsliga alternativ som är tillgängliga för NPA: s SARFAESI-lag, Debt Recovery Tribunals (DRT) och Lok Adalats. Bland de tre har SARFAESI-lagen varit den mest betydelsefulla och effektivaste för återhämtning av NPA: s. Enligt RBI: s rapport om trend och utveckling av bankrörelser i Indien, 2012–2013, har bankerna återhämtat 18 500 Rore-krore genom SARFAESI-rutten. NPA som återvunnits genom denna lag stod för cirka 80 procent av det totala beloppet av NPA.

Utmaningar till värdepapperiseringslagen

  • Försäljning av säkerhet

Efter att ha tagit kontrollen över fastigheter har det i allmänhet visat sig att bankerna har svårt att vidta åtgärder för att sälja dem. Eftersom det inte finns några specifika bestämmelser för att uppnå fastigheten för sin egen, kan banken äga äganderätten utan att använda sig av att ta bort ansvaret från sina böcker. Kreditgivaren med tillstånd från domstolen kan också delta i auktionen och förvärva den säkrade egenskapen. Värdepapperiseringsakten ger inte några specifika bestämmelser och regler om samma.

  • Domstolens inblandning

Högsta domstolar blandar sig ofta i SARFAESI: s handläggningsförfaranden genom att acceptera de handlingar som har lämnats in av de nödställda parterna. Även om Högsta domstolens beslut är effektiva först efter det att rättigheterna i respektive stadga är uttömda, framställs framställningar i många frågor. Detta orsakar ofta mycket försening när det gäller återhämtning av lånet.

  • Juridiska frågor

En annan fråga som kvarstår på värdepappersmarknaden är lagstiftningen som ligger bakom. Även om SARFAESI Act har hjälpt banker för att utplåna dåliga lån, finns det vissa lagliga förändringar som krävs för att underlätta banker att värdepapperisera och sälja bra lån. För närvarande är lagarna relaterade till överföring av egendom gamla och föråldrade som kräver uppdatering. Förekomsten av stämpelskatt på fastigheter som varierar mellan stater hindrar utvecklingen av värdepapperisering. De befintliga skattelagen har inte heller någon bestämmelse som har gjorts specifikt för att endast säkerställa värdepapperisering. Därför skulle ny lagstiftning krävas för att lösa dessa problem.

Värdepapperisering har i huvudsak upplevts som underlättare för återvinning och återuppbyggnad av tillgångar. Det finns olika åtgärder som regeringen vidtagit för att konfrontera sjukdom bland finansiella institutioner och banker. Med tiden har situationen i banker med avseende på hotet för de nationella partnerskapen förbättrats. Blockering av kapital i NPA: s krymper bankernas kapitaltäckningsgrad och för att förbättra detta måste de antingen samla in mer kapital eller frigöra det bundna kapitalet från deras NPA genom värdepapperisering. Därför kommer säkerhetsaktens räckvidd att utvidgas under kommande år med detta och stödjande ändringar.

Securitization Act Infographics

Lär dig juicen i denna artikel på en minut, Securitization Act Infograph

Rekommenderade artiklar

Här är några artiklar som hjälper dig att få mer information om värdepapperslagen så bara gå igenom länken.

  1. Exchange Traded Fund vs Mutual Fund
  2. Viktigt av Investment Banking i Indien
  3. Framgångsrik studie om investeringsbankernas kultur
  4. Gör en fantastisk karriär inom bank! Måste veta bankundersökningar
  5. Karriärguide för Investment Banking (bästa expertråd)