Köp av tillgångar kontra köp av aktier - Topp 8 bästa skillnader att lära sig

Skillnaden mellan tillgångsköp kontra aktieköp

När en investerare vill köpa något företag eller en ägare vill sälja ett företag finns det främst två sätt att göra det, transaktionen kan göras som köp och försäljning av företagets aktie eller köp och försäljning av företagets tillgång.

En köpare av tillgångarna eller lager som även kallas förvärvar och säljaren av dessa tillgångar och lager som också kallas Target kan ha sin egen anledning att föredra typen

När ett förvärv är tillgångstyp värderas transaktionen som summan av försäljningen av alla enskilda tillgångar netto av alla skulder. När en transaktion betraktas som en aktietransaktion resulterar förvärvet i överföring av ägande och företaget fortfarande äger och innehar sina tillgångar och skulder

Jämförelse mellan tillgångar och köp jämfört med aktieköp (Infografik)

Nedan visas de åtta bästa skillnaderna mellan tillgångsköp kontra aktieköp

Viktiga skillnader mellan tillgångsköp kontra aktieköp

Både tillgångsköp kontra aktieköp är populära val på marknaden; låt oss diskutera några av de viktigaste skillnaderna mellan tillgångsköp och aktieköp

I en tillgång köper transaktionsköpare tillgångar och skulder. Emellertid har köpna möjlighet att betala ut de skulder som de vill ha. Å andra sidan, när det gäller ett aktieköp köper köparen hela enheten och accepterar därmed alla tillgångar och skulder
Eftersom tillgångstransaktionen har begränsad exponering för företaget är det mindre risk involverat och i fall av aktieenhet accepterar köparen all risk då den köper hela enheten
Vid köp av tillgångar, om köparna köper tillgångar som är mycket avskrivbara, har de möjlighet att öka skattevärdet på dessa tillgångar och amortera dem. Om goodwill är inblandad kan det också skrivas av. På detta sätt får köparna skatten Aktieköp att köpa, hela företaget och har därför inget alternativ att amortera tillgångar och förlora möjligheten att utnyttja skatteförmånen som tillgångsköp
Köp av tillgångar betraktas som komplexa eftersom det innebär att återta alla tillgångar som inte handlar om aktieköp och gör processen enkel. Anta att ett företag som äger 1000 lastbilar förvärvas, vid tillgångsköp måste alla dessa lastbilar bytas om och därmed gör aktieköpet enklare än tillgångsköp
Köp av tillgångar har inga skattemässiga konsekvenser medan aktieköp kräver tillstånd från statens och federala värdepapper och måste följa lagar och förordningar
Köp av tillgångar omfattar inga minoritetsägare. Minoritetsintresse kan skapa problem för aktieköp om de vägrar att sälja aktierna
Köpare föredrar vanligtvis tillgångsköp eftersom det gör det möjligt för dem att välja skulder och ger dem flexibilitet och säljare föredrar vanligtvis aktieköp eftersom det låter dem gå bort från verksamheten helt
Förmögenheter med tillgångsköp jämfört med aktieköp inkluderar skattefördel, flexibilitet när det gäller att välja tillgångar och anställda, mindre risk och due diligence, mindre minoritetsaktieägares roll.
Nackdelar med köp av tillgångar på overstockqa22wz inkluderar återbetalning av tillgångar som säljaren måste likvidera återstående tillgångar
Fördelarna med köp av aktier jämfört med köp av tillgångar är att köparen inte behöver bry sig om att omvärdera tillgångar, köpare kan undvika att betala skatter, enkelhet
Nackdelar med köp av aktier jämfört med tillgångsköp inkluderar att förvärvet inte får en ökad skattemässig fördel eller flexibiliteten, tillgångar och skuld har det redovisade värdet, många lagar och regler som ska följas och goodwill inte beskattas avdragsgill

Jämförelsetabell jämfört med aktieköp

Nedan visas den 8 bästa jämförelsen mellan tillgångsköp och aktieköp

Grunden för jämförelse mellan tillgångsköp kontra aktieköp	Köp av tillgångar	Aktieköp
Risk	Köparen accepterar men specifika tillgångar och skulder och tar bara risken för dessa tillgångar och skulder.	Vid ett lagerköp köper köparen hela företaget och därmed risken för hela företaget
Tillgångar	Vid ett tillgångsköp är det nödvändigt att byta namn på eller återupprätta målföretagets tillgångar i köparens namn	Återbetalning av tillgångar krävs inte i ett aktieköp
Skulder	Köparen har möjlighet att specificera de skulder den vill ta på sig	Köparen köper företaget oberoende av skulder
Minoritetsaktieägare	Köp av tillgångar omfattar inga minoritetsägare	Minoritetsintresse kan skapa problem för aktieköp om de vägrar att sälja aktierna
lagar	Köp av tillgångar behöver inte följa några lagar och är därför enklare	Aktieköp kräver tillstånd från statliga och federala värdepapper och måste följa lagar och förordningar
Skatteeffekter	Vid köp av tillgångar, om köparna köper tillgångar som är mycket avskrivbara, har de möjlighet att öka skattevärdet på dessa tillgångar och amortera dem. Om goodwill är inblandad kan det också skrivas av. På detta sätt får köparna en skattemässig fördel	Aktieköp köper hela företaget och har därför inget alternativ att amortera tillgångar och förlora möjligheten att utnyttja skatteförmånen som tillgångsköp
Preferens	Köpare föredrar vanligtvis tillgångsköp eftersom det gör att de kan välja skulder och ger dem flexibilitet	Säljare föredrar vanligtvis aktieköp eftersom det låter dem gå helt bort från verksamheten
Enkelhet	Kapitaltransaktioner anses vanligtvis vara mer komplicerade än köp eftersom det innebär att man byter namn på alla köpta tillgångar	Aktieköp köper hela företaget och inkluderar all namnbyte och är därför mycket enkelt att genomföra

Slutsats

När man beslutar om vilken transaktion man ska välja är det nödvändigt att väga för- och nackdelar med avseende på förfarandet, lagar, pris- och skattekonsekvenser.

Köp av tillgångar kan vara fördelaktiga för vissa medan de är farliga för andra. Å ena sidan hjälper de säljare som kan erbjuda ett högre pris för tillgången och hjälper köparen som kan begränsa sin exponering för olika typer av oönskade skulder.

De kan emellertid vara en nackdel för säljarna eftersom de nu kommer att behöva planera att likvidera tillgångarna som inte köps.

Lagerförsäljning kan hjälpa till att förhindra dubbelbeskattning eftersom den beskattas med en lägre kapitalvinstskatt. Om företagets säljare vill likvidera hela företaget och alla skulder och kontrakt är aktieförvärv det bästa alternativet

Rekommenderade artiklar

Detta har varit en guide till den största skillnaden mellan tillgångsköp och aktieköp. Här diskuterar vi också tillgångsköp vs aktieköp viktiga skillnader med infografik och jämförelsetabell. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer.