Värdering av företag
Enkelt uttryckt är affärsvärdering en uppsättning förfaranden och kompletta processer som används för att bestämma ett företags verkliga värde. Det kan låta ganska enkelt, men att få ditt företag korrekt uppskattade samtal för förberedelser och tankar.
Certifiering av affärsvärdering
Företagsvärderingscertifiering av processen för att värdera ett företag utförs endast vid försäljning eller köp av företaget. Ärligt talat är certifiering av affärsvärdering ett mångsidigt verktyg som har en stor inverkan på chefsåtgärder. När den används som en affärsresultatindikator kan en certifiering för företagsvärdering visa vilken riktning verksamheten är på väg. Den identifierar vilken strategi som fungerar bäst ur affärsperspektivet. Företag som har flera dotterbolag måste bestämma ho 
w för att fördela sina resurser. Värdering är en viktig del av filtreringsprocessen. Företagsvärderingscertifieringsenheter som visar det största tillväxtvärdet och som ger ett större bidrag till det totala värdet bör idealiskt få en större del av resurspajen.
Certifiering av företagsvärdering är också ett viktigt verktyg för ledningsmotivering. Balansräkningar och resultaträkningar kan ofta skapa en felaktig bild av ett företags verkliga värde. Mycket bokföringsjuggleri är involverat i utarbetandet av finansiella rapporter. De innehåller många komponenter som har litet eller inget realiserbart värde. Chefer, som förlitar sig på dessa nummer, kanske inte är medvetna om att leda företaget till problem. Värdering är här en "kontrollmekanism" som används utöver de konventionella formaten. Det är också en användbar måttstock för att bedöma branschens livscykelposition. Om företagets värde sjunker över tid kan ledningen kontrollera om det krävs mer resurser för att behålla marknadspositionen. Det kan avslöja att efterfrågan inom just den branschen vacklar.
Branschen kan ha toppat och håller på att minska. En snabb exit kommer att säkerställa ett mer värdigt pris för verksamheten och kan också eliminera riskerna för stora förluster. En stadig värdeökning kan å andra sidan signalera att industrin är i tillväxtstadiet. Det kommer att ge ledningen förtroende att söka efter marknadsmässiga penetrationsmöjligheter. Den viktigaste aspekten är att använda affärsvärde som prestationsindikator och kan utföras av företag oavsett storlek. Det har universell relevans och bred räckvidd.
Verksamhetsvärdering är en företagsomfattande analys som ger en allmän bild av ett företags position när det gäller marknaden och branschen. Mångsidigheten i affärsutvärderingen innebär att den kan komplettera befintliga hanteringsverktyg samt fungera som en filtreringsprocess för projektvärderingsövning.
Men metoden som används i affärsvärde är exceptionellt viktig. Analysen måste vara transparent och samtidigt beakta yttre påverkan. Processerna bör förstås av alla inblandade parter.
Varför företagsvärdering?
Det finns många skäl att göra en affärsvärdering. Här är några av dem.
- Påbörja en försäljning av ditt företag
- Lösa konflikter mellan intressenter
- För framtida beslutsfattande och affärsplanering
- Fastställande av skatteskyldigheter
- Rättstvister
- Få tillgång till externa finansieringskällor
Affärsvärderingsräknare
Att förbereda en affärsvärdering är att beräkna innan du börjar sälja företaget är ett viktigt steg för att förstå det verkliga värdet på ditt företag. Om det utförs korrekt, kommer det att avslöja exakta siffror och det pris du kan förvänta dig att uppnå. Det är ofta början på alla framtida förhandlingar. Det är också en åkallande för dem som inte är i linje med den nuvarande marknadssituationen. I sådana fall ger en öppen bedömning rätt sätt att fatta beslut, dvs gå vidare med försäljningen eller förbättra affärsvärderingen för en beräkning i framtiden.
Det kan finnas tillfällen då en aktieägare kanske vill lämna verksamheten. Det kan vara en hjärnskillnad där personen vill gå vidare eller kan komma från år av oenighet. En avgång innebär vanligtvis att en part säljer sin andel till de andra aktieägarna. Att bestämma ett rimligt pris på aktierna för en avgående intressent kan vara utmanande. En externt beredd affärsvärdering är en lämplig utgångspunkt i sådana fall.
Rekommenderade kurser
- Varumärkeskurs
- Säljfrämjande av online-utbildning
- Online-certifieringsutbildning i CBAP
Affärsplanering
Alla innehavare måste vara medvetna om marknadsvärdet för sin verksamhet för speditionsplanering. Detta är särskilt viktigt under utvidgningar, för att veta om det alls är värt. Att förstå företagets nuvarande position hjälper ägarna att fatta viktiga beslut om framtidens verksamhet.
Resultaten beror på dina antaganden
För det första finns det inget sätt att avgöra vad ett företag kan vara värt. Det beror på att en affärsvärdering kan betyda olika saker för olika människor. Även om innehavaren av ett företag kanske tror att samhället som det tjänar har mycket värde, kan en investerare tänka, är värdet på ett företag helt definierat av den historiska inkomsten. Dessutom påverkar ekonomiska förhållanden ofta människors tro på värdet av ett företag. Till exempel, när jobbmöjligheterna är knappa, föredrar fler företagsköpare att komma in på marknaden. Det leder till ökad konkurrens vilket i sin tur leder till ett högre försäljningspris för företag.
Värdet på ett företag påverkas också av försäljningsförhållandena. Det finns en enorm skillnad mellan ett företag som projiceras som en del av en välplanerad varumärkesmekanism för att locka intresserade köpare än en snabb auktion av affärstillgångar.
Affärsvärde och förväntat försäljningspris
Affärsvärde, i verkliga termer, är det förväntade priset ett företag skulle hämta vid försäljning. Det faktiska priset kan variera beroende på vem som fixar värdet. Försäljningspriset beror också på hur själva försäljningen hanteras. Det finns skillnad mellan en väl genomförd marknadsföringskampanj och en "flash-försäljning".
Företagsvärderingsmetoder
Det finns tre metoder för att värdera företag nedan:
-
Tillgångsmetod
I dessa affärsvärderingsmetoder ses verksamheten som en uppsättning skulder och tillgångar, dvs byggstenarna för att bestämma det verkliga affärsvärdet. Företagsvärderingsmetoder är baserade på den så kallade ekonomiska grunden för substitution som ställer frågan: Vad kommer det att kosta att starta en annan liknande verksamhet, som den som värderas, vilket kommer att skapa samma ekonomiska fördelar för dess ägare?
Alla operativa företag har sina tillgångar och skulder. Att fastställa deras värde skulle vara det mest naturliga sättet att utvärdera verksamheten. Skillnaden mellan tillgångarna och skulderna kommer att vara det slutliga värdet, antingen positivt eller negativt.
Även om det kan låta enkelt, är den verkliga utmaningen att ta reda på vilka skulder och tillgångar som ska beaktas för värdering och välja en standard för att mäta deras värde. Den faktiska bestämningen av varje skuld och tillgång kommer därefter.
Balansräkningar inkluderar till exempel inte de viktigare tillgångarna som ursprungsproducerade produkter och egenutvecklade metoder för att bedriva verksamhet. Om innehavaren inte betalade för dem kommer de inte att registreras i balansräkningen.
Men det verkliga värdet på dessa tillgångar är ofta större än för alla ”registrerade” tillgångar tillsammans. Föreställ dig ett företag som inte har några speciella produkter eller tjänster men som ändå lyckas locka kunder.
-
Marknadssätt
Som namnet antyder beror marknadsmetoden på tecknen på den faktiska marknadsplatsen för att bestämma värdet av en affärsvärdering. Den ekonomiska konkurrensprincipen är tillämplig här.
Vad är värdet av andra affärsvärderingar som ger samma produkter och tjänster som min verksamhet?
Inget företag kan verka i vakuum. Om du har en unik produkt eller tjänst, är det troligt att det finns konkurrenter på marknaden som erbjuder en liknande eller till stor del liknande sak. Om du vill köpa ett företag måste du nollställa in den typ av verksamhet som intresserar dig och sedan göra en marknadsundersökning avseende "pågående ränta" för företagstypen.
Å andra sidan, om du vill sälja ditt företag, kolla marknadsräntan för vad liknande företag säljer för.
Det är intuitivt att tro att ”marknaden” skulle nöja sig med en idé om jämvikt mellan affärspriser, där köparna är villiga att betala vad säljarna är redo att acceptera. Detta kallas också det verkliga marknadsvärdet. Här antar båda parter att agera med full medvetenhet om alla relevanta fakta. Ingen av sidorna tvingas stänga försäljningen.
Marknadssättet för att utvärdera en affärsvärdering är en av de bästa för att fastställa det verkliga marknadsvärdet, vilket är ett monetärt värde, som sannolikt kommer att bytas vid en vapenlängd transaktion, där säljaren och köparen agerar i deras bästa intresse. Marknadsdata är mycket användbara för att stödja ditt erbjudande eller det begärda priset. Om den "pågående räntan" är så mycket, varför ska du acceptera mindre eller erbjuda mer?
-
Inkomstmetod
Denna metod tittar på det viktigaste skälet till att driva ett företag, dvs generera intäkter. Om du investerar dina pengar, tid och energi i att äga verksamheten, vilka ekonomiska fördelar kommer du att få av det? Den förväntade ekonomiska fördelen av köp eller försäljning är viktig. Eftersom pengarna ännu inte kommer att komma i banken finns det en viss risk, att inte få en del när du förväntar dig det. För att bestämma vilken typ av pengar köp / försäljning kan ge, faktum inkomstmetoden metod faktorer i denna risk. Eftersom värderingen av verksamheten måste göras i nuet måste den förväntade risken och intäkterna omräknas i aktuell tid. Inkomstmetoden använder kapitalisering och diskontering som de två metoderna i detta avseende.
Kapitaliseringsmetoden delar i sin enklaste form de förväntade intäkterna från verksamheten med den så kallade aktiveringsgraden. Det underliggande skälet är att affärsvärde definieras av intäkter och aktiveringsgraden används för att relatera de två.
Till exempel, om kapitaliseringsgraden är 20%, värderas verksamheten till fem gånger dess årliga resultat. Aktiveringsfaktorn är det andra sättet som används för att multiplicera inkomsten. Hursomhelst är resultatet vad verksamheten värderas idag.
Diskonteringsmetoden fungerar annorlunda. Först projicerar du inkomstströmmen för ditt företag under en tid framöver, som vanligtvis mäts i år. Därefter bestämmer du diskonteringsräntan som återspeglar risken för att generera inkomst i tid.
Slutligen räkna ut verksamhetens värde i slutet av prognosperioden. Detta är också känt som terminalens eller restvärdet för ett företag. Beräkningen av diskonteringen avslöjar vad verksamheten är värt idag.
Företagsvärdering och risk
Båda metoderna för inkomstvärdering gör samma sak och du kan förvänta dig identiska resultat. Faktum är att diskonterings- och aktiveringsgrader är samrelaterade.
CR = DR-K
Här är CR kapitaliseringsgraden, DR är diskonteringsräntan och K representerar den genomsnittliga förväntade inkomsttillväxten. Till exempel, om diskonteringsräntan är 25% och de beräknade vinsterna är en stabil 5% varje år, är kapitalisationsgraden 25-5 = 20%. Inkomsterna som används är kanske den största skillnaden mellan diskonterings- och aktiveringsmetoden. Kapitalisering betraktar ett mått på en inkomst som genomsnittsinkomsten de senaste åren. Diskontering sker på inkomstvärden, ett för varje år i prognosperioden.
Om ditt företag tjänar stadiga vinster i flera år kan kapitaliseringsmetoden vara ett bra val. Växande företag bevittnar mindre förutsägbara vinster, diskonteringsmetoden ger mer exakta resultat.
Hur resultat skiljer sig efter företagsvärderingsmetoder?
Kan olika företagsvärderingsmetoder avslöja olika resultat? Ja absolut. Tänk på två blivande köpare som genomför inkomstprognoser för att bedöma risken för att äga ett visst företag. Varje köpare kommer att ha ett annat perspektiv på riskerna. Deras diskonterings- och aktiveringsgrader skiljer sig sannolikt. Dessutom kommer de två köparna att ha sina respektive planer för verksamheten som kommer att påverka prognosen för inkomstströmmen.
Även om de två köparna använder liknande värderingsmetoder kan resultatet bli annorlunda. Genom att sätta det på ett annat sätt bestämmer investeringsvärdestandarden ett företags värde. Köparna skulle mäta affärsvärdet annorlunda beroende på deras investeringsmål och ägande.
Flexibiliteten för att mäta företagets värde för att matcha sina mål är utan tvekan den största styrkan i inkomstvärderingsmetoden.
Relaterad artikel
Detta har varit en guide till affärsvärdering som är en analys av hela företaget för att få en allmän bild av ett företags. Här diskuterar vi också de 3 metoderna för affärsvärdering tillsammans med miniräknare och certifiering. Du kan också titta på följande artiklar-
- Försäljningsfrämjande typer | Strategi
- 15 De vanligaste uppstart av fel som du bör undvika
- 9 Pålitliga och effektiva sätt att få finansiering för din nystartade verksamhet
- Företagsvärdering - Nybörjare till Pro i Excel
- Varför är konsumentbeteende viktigt för företagsledare?