Skillnaden mellan skattekredit kontra skatteavdrag
"Inkomstskatten skapade fler brottslingar än någon annan statlig handling."
- Barry Goldwater
Inkomstskatt är en avgörande del av människans civilisation. Att betala skatt i tid till regeringen gör en god medborgare och att betala skatt genom att ta fördelar gör en smart medborgare. Skatteundandragande har sett i alla delar av världen och i varje era av mänsklig civilisation. För att undvika att kriminaliseras bör man vara tillräckligt smart för att förstå skatter som betalats till regeringen. Skattelättnad kontra skatteavdrag är ett viktigt ämne för att lära dig skatteplanering.
Varje år söker miljontals skattebetalare efter skatteavdrag kontra skattelättnader som kan hjälpa dem att spara skatter. Man bör använda skattekredit kontra skatteavdrag som tillhandahålls av regeringen för att spara pengar. Ignorera inte det faktum att skattekredit kontra skatteavdrag är separata saker.
Vad är skatteavdrag?
Ett skatteavdrag är ett resultat av en skatteavdragsbar kostnad eller undantag som minskar skattebetalarens beskattningsbara inkomst.
Gemensamt skatteavdrag för federal inkomstdeklaration är ett personligt undantag.
Hur det beräknas - om din inkomst var $ 1 000 000 och du har ett personligt undantag på 8 000 USD. ditt personliga undantag skulle minska din skattepliktiga inkomst med $ 8000. Så din skattepliktiga inkomst kommer att vara $ 92 000.
Utvärderingar kan kräva avdrag för olika utgifter -
- Livförsäkringspremier
- Donationer till institut tillåtna av regeringen etc.
- Sjukvårdskostnader för egen och familj
- Bidrag till medel som tillåtits av regeringen
- Välgörenhetsdonationer
- Inteckningslån
- Medicinska och tandvårdskostnader
- Studieavgift och avgifter
- Bidrag till en traditionell IRA
- Bidrag till hälsokonton (HSA)
- Körsträcka för affärsresor
- Obetalda företagskostnader
- Flytta utgifter för att starta ett nytt jobb
- Kostnader för jobbsökning
- Lärarens utbildningskostnader
- Fastighets- och fastighetsskatter
Varje land har en fördefinierad avdragskorg. Dessa avdrag beslutas av regeringen till förmån för medborgarna. I Indien till exempel tillåter avsnitt 80C avdrag för skattebesparingar.
Vad är en skattekredit?
En skattekredit dras från skatteskulder. Ett vanligt exempel på skattekredit är ett barnskattelån. Om du har ett barn som är kvalificerat kan du använda skattelättnader upp till 1 000 dollar.
Hur det beräknas - om din inkomst var $ 1 000 000 och du har ett personligt undantag på 8 000 USD. ditt personliga undantag skulle minska din skattepliktiga inkomst med $ 8000. Så din skattepliktiga inkomst kommer att vara $ 92 000. Låt oss anta 30% skattesats (ignorerar skatteplattor för att förstå), så dina skatteskulder kommer att vara $ 92 000 * 30% = $ 27 600, nu kan du kräva 1 000 $ som skattekredit så att din effektiva skatt blir $ 27 600 - $ 1000 = $ 26.600
Vissa skattekrediter som görs tillgängliga i Indien är:
- Om inkomst har intjänats utanför Indien och en skatt som betalats för det i det landet kan en skattelättnad krävas i Indien för den skatt som har betalats utanför.
- Den som har en inkomst mindre än Rs. 5 lakh per år men är skyldig att betala skatter kan kräva en skattelättnad på Rs. 2000.
- Medborgare som är över 65 år kan utnyttja en skattelättnad på upp till Rs. 20 tusen,
Vissa andra skattelättnader som är tillgängliga utanför Indien -
- Även personer med funktionsnedsättning som faller under ett visst inkomstkonsol kan få skattelättnader.
- Barn- och sjukvårdskredit (för att minska kostnaderna för barnomsorg eller ta hand om en gammal förälder)
- Adoptionskredit (för adoptionsutgifter)
- Skattekredit för barn (för föräldrar)
- Premium skattekredit (för personer som köpte sjukförsäkring via den federala marknadsplatsen)
- Saver's Credit (för personer som har bidragit till ett skattemyndigt pensionskonto)
- Lifetime Learning Credit (för utgifter för högre utbildning)
Varje land har fördefinierade riktlinjer för skattekredit och korg med en fördefinierad korg med skattekreditposter.
Skattekredit vs skatteavdragsinfografi
Nedan visas de fem största skillnaderna mellan skattekredit kontra skatteavdrag.
Skattekredit vs skatteavdrag - undantag
Även om du kan spara skatt genom att använda skattekredit vs skatteavdragsanläggningar som tillhandahålls av regeringen, kan det bli en paus i skattebesparingar eftersom nästan varje objekt har en maximal gräns för skattebesparing. Men genom att studera undantag kan du göra anspråk på skattelättnader och skatteavdrag. Detta är den punkt där skatteplanering blir något komplicerad.
Föreställ dig som exempel detta scenario:
- Din inlämningsstatus är gift med arkivering tillsammans, med två beroende barn under 18 år
- Du tjänade 55 000 dollar, allt från dina jobb
- Din skatteskuld, innan du räknar ut tillåtna krediter, är $ 1 500
- Dina två barn tillåter ett barnskatt på 2 000 dollar (1 000 dollar vardera)
- Men barnkrediten är begränsad till ditt skatteplikt eftersom det inte är återbetalningsbart, i detta fall, $ 1 500
- Normalt måste du tappa återstående 500 dollar och inte få en återbetalning på 500 dollar
Men undantaget från regeln gör att du kan skjuta de förlorade 500 $ över till extra barnskatt, vilket innebär att du bara måste göra lite matte för att få dig en fin återbetalning. Med det extra barnskatteavdraget kan du kräva det lägsta av två belopp: det belopp du kanske måste tappa bort (i detta fall 500 dollar) eller 15% av din intjänade inkomst överstiger 3 000 dollar.
Det är där skattekoden blir komplicerad igen, så titta på beräkningen: 15% av din intjänade inkomst överstigande $ 3 000 är $ 7 800 ($ 55 000 - $ 3 000 = $ 52 000; $ 52 000 * 15% = $ 7 800). Eftersom $ 500 är mindre än 7 800 $ är det det belopp du får ta. Istället för att förlora krediten har du alltså en extra återbetalning på $ 500.
Jämförelse mellan skattereduktion och skattekredit
Låt oss undersöka skillnaden mellan skattekredit och skatteavdrag:
|
Grunden för jämförelse mellan skattekredit kontra skatteavdrag | Skatteavdrag | Skattelättnad |
| Menande | Detta är avdrag som hjälper till att minska den totala beskattningsbara inkomsten | Det är ett skatteincitament där skattebetalaren kan dra av skattebeloppet |
| Minskning i | Hjälper till att minska beskattningsbar inkomst | Det är en skyldighet att betala skatter |
| Justeringspunkt | Justerat före tillämpning av skattesatsen. | Justerad förfallen efter skatt fastställs |
|
Skattbesparing | Det sänker skatten med en marginalprocent | Skatteavdraget är tillämpligt från dollar till dollar. |
|
Förekomst |
På grund av de olika utgifterna som skattebetalaren ådrar sig |
På grund av skatt som redan deponerats hos skattemyndigheterna eller på grund av vissa omständigheter. |
Slutsats
Både skattekrediter kontra skatteavdrag hjälper till att minska den totala skattetrycket för skattebetalarna och hjälper dem också att spara skatten. Men en skattelättnad är mer gynnsam än skatteavdrag, eftersom de förra sänker skatteskulderna direkt så sparar mer skatt medan den senare bara sänker skatteskulderna med nominell ränta.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till den största skillnaden mellan skattekredit vs skatteavdrag. Här diskuterar vi också de viktigaste skillnaderna i Taxkredit kontra skatteavdrag med infografik och jämförelsetabell. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -
- Skatteplattor och skattesatser för 2014-2015
- Direkt skatt vs indirekt skatt | Skillnad
- Debit mot kredit | Användbara tips
- Lager kontra alternativ - fantastiska jämförelser
- Aktie vs aktier: Bästa skillnader
- Skillnaden mellan skatteskydd och skatteflykt