Introduktion till Leveraged Lease
I en hävstångshyresavtal investerar hyresgästen lite pengar från fickan för att köpa tillgången och ordnar resten av pengarna som krävs av en långivare på marknaden. Det hävda hyresavtalet är ett hyresavtal där tre parter är involverade: Hyresgäst, Hyrestagare och Långivaren. Här är långivaren tredje part men åtnjuter fördelen av intresset för den förvärvade tillgången.
I denna typ av arrangemang kommer långivaren att ha en säkrad andel i tillgången eftersom han investerar pengar för att förvärva tillgången. När tillgångarna tas upp på hyresavtal är de mindre skyldiga att göra betalningarna till långivaren för den leasade tillgången. Hyresavtalet tilldelas faktiskt långivaren av den leasade tillgången i denna typ av arrangemang. Det hävda hyresavtalet är också en skattemässig fördel för uthyraren eftersom hyresgästen tar ett lån från långivaren för att köpa tillgången medan betalningen från hyrestagaren direkt går till långivaren. Således sparar de skatt i hela denna process. Denna typ av arrangemang ses mest när man köper tillgångar med högt värde.
Structure of Leveraged Lease
Det hävda hyresavtalet är utformat på ett sådant sätt att nästan 20% till 40% av pengarna ordnas av uthyraren av tillgången och resten lånas från tredje part som kallas långivaren i det leasade arrangemanget. Hyresgästens fördelar är generellt förknippade med tillgångens faktiska kostnad, därför kallas hela processen Leveraged. En annan aspekt av detta fordon är att hyresgästen betalar hyresbetalningarna till långivaren direkt vilket gör det till en speciell typ av hyresavtal. Hyresgästen kommer att vara fri från alla skyldigheter till förmån för hyresgästen i fall av fallissemang.
Skillnaden mellan Leveraged Leasing och Leveraged Financing
- Den grundläggande skillnaden mellan skulderad leasing och hävstångsfinansiering är att det är tre parter som involverar leasegivaren, hyrestagaren och långivaren. Emellertid är det bara två parter som är involverade hyresgästen och hyrestagaren vid hävstångsfinansiering.
- Vid hävstångsleasing ligger skyldigheten för betalningen hos hyresgästen till långivaren medan betalningsbördan vid hävstångsfinansiering bara ligger på hyresgästen till leasegivaren.
- Vid hävstångsleasing har långivaren rätt på tillgången, medan vid hävstångsfinansiering hålls rätten endast hos leasegivaren.
- Processen med hävstångsleasing är något svår att förstå medan processen med hävstångsfinansiering är mycket enkel och rak.
Egenskaper av Leveraged Lease
Egenskaper för Leveraged Lease ges nedan:
- I det hävda hyresavtalet är den finansiella leverantören som är långivare utan uthyrning av leasegivaren.
- Långivaren har tillgången eftersom den bär betalningsskyldigheten.
- Hyresgästen kommer att vara fri från skyldigheten för betalningarna till långivaren betalningen sker direkt till långivaren av hyrestagaren, men i händelse av fall är hyresgästen skyldig att betala avgifterna.
- Den lilla delen av fonden arrangeras av leasegivaren och den största delen av fonden som krävs för att få tillgången lånas av långivaren.
- Långivaren har fler rättigheter när det gäller försäljning eller återförsäljning av tillgången jämfört med uthyraren.
- En av de typiska kännetecknen för denna typ av fordon är att långivaren kan kontrollera hyrestagarens ekonomiska ställning att huruvida hyresgästen kommer att kunna betala hyrorna eller inte och om inte kommer långivarna att välja en återbetalningslån där hyresgästen är skyldig att betala.
- Det hävda hyresavtalet används vanligtvis när något företag vill köpa vissa tillgångar med högt värde.
- I denna typ av leasingmetod kommer leasegivaren att vara den som kommer att få fördel av skatt. Det kommer att få en viss skattemässig fördel med ägandet av tillgången. Även om rättigheterna också ligger hos långivaren på tillgången enligt hyresavtalet.
Leveraged Lease Accounting
Den bokföringsmässiga behandlingen av det hävda hyresavtalet är segregerat i tre delar
- Årets skatt före inkomster
- Skattekredit och dess amortering
- Årets inkomst efter skatt.
Skillnaden i skatteelementet mellan inkomst före skatt och inkomst efter skatt justeras i den uppskjutna skattebehandlingen enligt redovisningsprincipen.
Skillnaden mellan levererad leasing och operationell leasing
- I det hävda hyresavtalet är risken och skyldigheten hos hyresgästen medan det vid operationell leasing endast är risken och skyldigheten hos leasegivaren.
- I ett hävstångsavtal är det tre involverade parter, dvs. hyresgäst, leasegivare och långivare, medan i händelse av operationell leasing är det bara två parter involverade, dvs. hyresgäst och hyrestagare.
- Hyresavtalet för det hävstångsaktiga hyresavtalet kan inte avbrytas medan leasingavtalet för det operationella hyresavtalet kan avbrytas.
- I hävstångshyresavtal arrangeras vissa medel av uthyraren av tillgången och resten finansieras av en extern part som kallas långivare medan i händelse av operationell leasing arrangeras 100% medel av uthyraren av tillgången.
- När det gäller den hävda hyresavtalet kan de hyrda betalningarna behandlas som ränta och visas därmed under balansräkningen som Hyrda tillgångar, medan de operationella leasingbetalningarna inte behandlas som ränta och tillgången inte kommer att visas i balansräkningen vid årets slut.
Slutsats
Tekniken för begreppet Leveraged lease är ett mycket avancerat och sofistikerat finansiellt fordon som används idag. Det betraktas som en av de komplexa mekanismerna för att lösa finanserna. Skattetrycket är något mindre vid hyresgäst som lånar utifrån. När ett företag beslutar att köpa tillgången med högt värde för att öka sin produktivitet och avkastning kan de välja denna typ av finansiell ordning. Denna teknik är mycket tidsbesparande också eftersom tillgångarna köps när de behövs och affärsverksamheten fortsätter utan förseningar orsakade på grund av brist på fond.
Rekommenderade artiklar
Detta är en guide till Leveraged Lease. Här diskuterar vi struktur och egenskaper tillsammans med skillnaden mellan Leveraged Leasing och Leveraged Financing. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -
- Skillnaden mellan köp och leasing
- Utbildning krävs för ekonomi
- Viktiga skillnader mellan utlåning kontra upplåning
- Exempel på redovisat resultat