En finansiell modell är en matematisk representation av ett företags finansiella verksamhet och finansiella rapporter. Det används för att förutse företagets framtida ekonomiska resultat genom att göra relevanta antaganden om hur företaget skulle bli rättvist under de kommande budgetåren. Det är också ett riskhanteringsverktyg för att analysera olika finansiella och ekonomiska scenarier och även ge värderingar av tillgångar. Dessa modeller involverar beräkningar, analyserar dem och ger sedan rekommendationer baserade på den insamlade informationen. En finansiell modell inkluderar i allmänhet projicering av de finansiella rapporterna som resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen med hjälp av byggplaner som avskrivningsschema, amorteringsschema, hantering av rörelsekapital, skuldschema etc. Det omfattar företagets policy och begränsningar som åläggs långivare som skulle påverka den finansiella ställningen.

Investopedia definition av finansiell modellering.

Processen genom vilken ett företag konstruerar en ekonomisk representation av några, eller alla, aspekter av företaget eller en säker säkerhet. Modellen kännetecknas vanligtvis av att göra beräkningar och ger rekommendationer baserade på den informationen. Modellen kan också sammanfatta speciella händelser för slutanvändaren och ge vägledning om möjliga åtgärder eller alternativ

Varför är finansiella modeller förberedda?

Finansiella modeller hjälper till med att genomföra historiska analyser av ett företag, projicera ett företags ekonomiska resultat som används inom olika områden som projektfinansiering, fastigheter, personlig ekonomi, ideella organisationer, banker, olje- och gasprojekt, finansinstitut, regering, investeringsbank, Kapitalandelsforskning etc.

Dessa professionella modeller används främst av finansanalytiker och är konstruerade för många ändamål, såsom värdering av ett företag / värdepapper, fastställande av fördelar / förluster vid en övertagande eller sammanslagning, bedöma ett initialt offentligt erbjudande (IPO), förutspå framtida råvaror behov för ett företag etc.

Typer av finansiella modeller

Det finns olika typer av finansiella modeller som används i enlighet med syftet och behovet av att göra det. Olika finansiella modeller löser olika problem. Medan majoriteten av de finansiella modellerna koncentrerar sig på värdering, skapas vissa för att beräkna och förutsäga risk, portföljens prestanda eller ekonomiska trender inom en bransch eller en region. Följande är de olika typerna av finansiella modeller:

1) Rabatterad kassaflödesmodell

Bland olika typer av finansiell modell är DCF-modellen den viktigaste. Det bygger på teorin att värdet av ett företag är summan av dess förväntade framtida fria kassaflöden, diskonterade till lämplig kurs. I enkla ord är detta en värderingsmetod som använder projicerat fritt kassaflöde och rabatterar dem för att komma fram till ett nuvärde som hjälper till att utvärdera potentialen för en investering. Investerare använder särskilt denna metod för att uppskatta ett företags absoluta värde. Om du vill lära dig mer om finansiell modellering här

2) Jämförande företagsanalysmodell

Också kallad ”Jämförbar” eller ”Comps” är det en av de största företagsvärderingsanalyserna som används i investeringsbankbranschen. I denna metod gör vi en peer-gruppanalys under vilken vi jämför de finansiella statistiken för ett företag med liknande företag inom industrin. Det bygger på ett antagande om att liknande företag skulle ha liknande värderingsmultiplar, som EV / EBITDA. Processen skulle innebära att man valde peer-gruppen av företag, sammanställer statistik över företaget som granskas, beräkning av värderingsmultiplar och sedan jämföra dem med peer-gruppen.

3) Summan av delar-modellen

Det kallas också uppdelningsanalysen. Denna modellering involverar värdering av ett företag genom att bestämma värdet på dess divisioner om de delades upp och spunnas eller om de förvärvades av ett annat företag.

4) Leveraged Buy Out (LBO) -modell

LBO-modellen ingår i de typer av finansiell modell. Det handlar om att förvärva ett annat företag som använder ett betydande belopp av lånade medel för att möta anskaffningskostnaden. Den här typen av modell används främst inom hävstångsfinansiering hos utbuktningsbanker och sponsorer som Private Equity-företag som vill förvärva företag med ett mål att sälja dem i framtiden med vinst. Därför hjälper det till att avgöra om sponsorn har råd att skicka ut den stora delen av pengar och fortfarande få tillbaka en tillräcklig avkastning på sina investeringar.

5) Merger & Acquisition (M&A) -modell

Fusion & Förvärv typ av finansiell modell inkluderar ackrediterings- och utspädningsanalys. Hela målet med fusionsmodellering är att visa kunderna effekterna av ett förvärv för förvärvarens EPS och hur den nya EPS jämförs med status quo. Med enkla ord kan vi säga att i scenariot för den nya EPS som är högre kommer transaktionen att kallas "accretive" medan det motsatta skulle kallas "utspädningsmedel".

6) Alternativprismodell

Som det definieras "Alternativ är derivatavtal som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja det underliggande instrumentet till ett angivet pris på eller före ett specificerat framtida datum". Alternativhandlare brukar använda olika alternativsprismodeller för att sätta ett aktuellt teoretiskt värde. Alternativprismodeller använder vissa fasta kända i nuet (faktorer som underliggande pris, strejk och dagar tills utgången) och även prognoser (eller antaganden) för faktorer som underförstådd volatilitet, för att beräkna det teoretiska värdet för ett specifikt alternativ vid en viss punkt i tid. Variabler kommer att variera under optionens livslängd, och alternativets positionens teoretiska värde kommer att anpassas för att återspegla dessa förändringar.

Om du vill lära dig ekonomisk modellering som en professionell analytiker kan du dra nytta av våra kurser för finansiell modellering här

Rekommenderade artiklar

  1. Mest värdefulla steg i projektfinansjobb
  2. Vad är gratis kassaflöde till företag för ditt företag
  3. Betydelsen av diskonterat kassaflöde

Kategori:

Excel-tips