Översikt över utländska direktinvesteringar
Utländska direktinvesteringar är en investering som görs av en enhet eller en individ från ett land i ett företag eller en enhet i ett annat land. Detta skiljer sig från utländsk portföljinvestering, där investerare innehar värdepapper i en utländsk enhet utan avsikt att utöva kontroll i organisationens beslutsfattande.
Enligt Internationella valutafonden, när en investerare innehar 10% eller mer av ett utländskt företag, anses det vara FDI. Även om ett innehav på 10% inte ger en investerare det bestämmande intresset, ger det kraften att påverka ledningsbeslut.
Lite statistik:
Enligt uppgifter från OECD (Organisation för ekonomiskt samarbete och utveckling) föll den globala FDI drastiskt med 27% 2018, på grund av skattereformen av den Trump-ledda amerikanska regeringen. Denna skattereform krävde amerikanska företag att återlämna stora inkomster från sina utländska investeringar, vilket resulterade i en massiv minskning av FDI: er, eftersom USA har de högsta FDI-investerarna i världen.
Typer av utländska direktinvesteringar
Det finns två typer av utländska direktinvesteringar. Låt oss förstå dessa två kort.
1) Greenfield Investment
När ett företag sätter upp en helt ny enhet från början i ett främmande land, kallas det Greenfield Investment. Så från infrastruktur, mänskliga resurser, förvärva supporttjänster, leverantörer, etc - allt som krävs för att driva ett företag byggs från grunden.
2) Brownfield Investment
Det skulle vara lätt att gissa vad Brownfield-investering är, nu när vi har förklarat vad en Greenfield-investering är. Och ja, du gissade det rätt! Brownfield Investment är när ett investeringsföretag investerar i en befintlig verksamhet / anläggning, genom att förvärva en del av eller ett eget kapital i ett företag eller genom att hyra ut produktionsanläggningar / infrastruktur för att bedriva sin egen produktionsverksamhet.
Fördelar med utländska direktinvesteringar
Fördelarna med FDI kan vara antingen det investerande företaget eller det investerande företaget. Naturligtvis skulle en idealisk situation vara om båda parter (och båda länderna inblandade) gynnas av sådana arrangemang.
Fördelarna för investeringsbolaget skulle vara följande -
1) Expanding and Exploring - Det skulle hjälpa investerarföretaget att utforska en ny marknad och utöka sin marknadsandel utanför gränserna för sitt eget land. När ett företag har nått mognadsstadiet i sin tillväxtgraf i sitt hemland, skulle det vara ett bra boost för dess lönsamhet om de kan komma in på en ny marknad
2) Lägre kostnader - för produktion, arbetskraft - Generellt sett, i upprättandet av ett FDI-arrangemang, är investeraren baserad på en utvecklad nation (som USA eller Storbritannien) och investeringen är i ett utvecklingsland. Och i utvecklingsländerna är arbetskrafts- och materialkostnaderna betydligt låga. Detta är en av de viktigaste orsakerna som lockar investerare från att investera i utvecklingsländer.
3) Skatteincitament - Utländska företag ges vanligtvis skatteincitament från värdländer för att locka utländskt kapital. På detta sätt kommer investeraren att betala avsevärt mindre skatt i värdlandet jämfört med sitt hemland och därmed öka lönsamheten.
Fördelar för det investerade företaget
1) Tillgång till global teknologisk utveckling - Värdlandet (dvs. det land där investeringen görs) får tillgång till ny teknik genom FDI och sedan gradvis hämtar deras inhemska konkurrenter den också. På detta sätt gynnas också konsumenterna i värdlandet eftersom de kan använda nya produkter / tjänster.
2) Tillgång till avancerad affärspraxis och expertis utvecklad genom åren - Ett etablerat företag har med sig år av expertis som det har samlat över tid från att hantera olika utmaningar. Därför får det nya företaget denna erfarenhet utan att behöva möta dessa utmaningar. Detta ger ett försprång för det investerande företaget jämfört med sina konkurrenter.
Fördelar med värdlandet
1) Generation av sysselsättning - När fler industrier är etablerade i en utvecklingsekonomi, hjälper det till att skapa storskalig sysselsättning som bidrar till den ekonomiska utvecklingen i värdlandet. Det kan också ge de anställda en bättre kvalitet på arbetet, fler möjligheter att åka till främmande länder, uppleva olika kulturer, träffa nya människor, bygga ett mångsidigt nätverk. Detta kommer att säkerställa att de får nya perspektiv och idéer hem som kan implementeras och resultera i bättre produktivitet.
2) Bidrag till BNP - Intäkterna från dessa företag bidrar till värdlandets BNP. Som tidigare nämnts hjälper det till att skapa sysselsättning, detta förbättrar de anställdas köpkraft och ökar därmed den ekonomiska aktiviteten i landet.
3) Högre konkurrens, konsumenternas fördel - Det är enighet om att mer konkurrens är gynnsamt för konsumenterna. Varför är det så? När det finns flera aktörer på marknaden försöker de sänka kostnaden så mycket som möjligt för att upprätthålla en vinstmarginal eftersom de inte kan höja marknadspriset. Vidare är de också ständigt innovativa för att hålla sig relevanta och för att inte tappa sin marknadsandel för konkurrenterna - detta ger konsumenterna tillgång till produkter av bättre kvalitet.
På samma sätt, när ett etablerat företag från ett utvecklat land kommer in på marknaden i ett utvecklingsland, har de vanligtvis bättre teknik och affärsmetoder. Därför kommer inhemska konkurrenter att tvingas att innovera och uppfylla internationella standarder. Således slutligen konsumenten gynnas.
Nackdelar med utländska direktinvesteringar
Nedan följer några nackdelar med utländska direktinvesteringar enligt följande:
1) Osäkerhet i regeringens politik - Förändring i regeringens politik är ibland oförutsägbar och det kan ha en negativ inverkan på FDI: er. Politikändringar kan antingen vara i investerarens hemland, till exempel de amerikanska regeringens policyändringar (som tidigare nämnts). Eller så kan de vara i värdlandet, till exempel har experter förutspått att FDI-inflödet till Storbritannien efter Brexit kommer att minska.
2) Förlust av inhemska investeringar - Eftersom utländska investeringar blir mer och mer lukrativa för investerare förlorar det inhemska landet inhemskt kapital och detta kommer att ha en negativ effekt på dess BNP, sysselsättning etc.
3) Utnyttjande av värdländernas resurser - Detta händer vanligtvis när värdlandet är en utvecklande eller underutvecklad ekonomi. Investerarna utnyttjar såväl mänskliga som andra naturresurser utan att ha i åtanke den långsiktiga negativa inverkan detta kan ha på värdlandet. Till exempel - Underbetalning av arbetskraften, storskalig avskogning för att etablera industrier, släppa obehandlat avloppsvatten i bäckar / floder, etc. Även om detta kommer att gynna investeraren kommer sådana åtgärder att ha negativa effekter på värdlandet på lång sikt.
4) Risken för det okända - Även i fallet där investeraren har rik erfarenhet i branschen där företaget verkar, kan denna erfarenhet falla platt på ansiktet i ett utländskt (värdland) på grund av skillnader i kultur och preferenser för konsumenterna där. Därför är detaljerad och omfattande marknadsundersökning av måldemografin nödvändig innan man beslutar om utländska investeringar.
Slutsats
Med den växande tonvikten på begreppet en global by, där de olika hörnen i världen kan kopplas till internet, förväntas sådana arrangemang av FDI bara växa i antal och volym. FDI kan ta form av sammanslagningar, förvärv, gemensamma företag osv. De vanliga utmaningarna som emellertid kan stöta på är de omfattande pappersarbeten (licens och tillstånd) som krävs för att följa. I framtiden förväntas regeringarna slappna av sådana krav och få insyn i förfarandena för att underlätta det fria flödet av kapital, resurser och människor utan gränshinder.
Rekommenderade artiklar
Detta har varit en guide till utländska direktinvesteringar. Här diskuterar vi översikten och typer av FDI tillsammans med fördelar och nackdelar med utländska direktinvesteringar. Du kan också gå igenom våra andra föreslagna artiklar för att lära dig mer -
- Verklighetsexempel på globalisering
- Internationell investering
- Monopolistiska tävlingsexempel
- Exempel på riskbedömning med
- Topp 7 exempel på möjlighetskostnader
- Varianter i direktmaterial och direkta materialkostnader