Introduktion till internationella investeringar

Internationell investering är en av de investeringsstrategier där en investerare diversifierar sin portfölj genom att köpa olika finansiella instrument som aktier, fonder etc., eller genom att investera för att förvärva ägande eller samarbete i olika företag över hela världen för att maximera avkastningen och minska deras exponering för olika investeringsrisker.

Internationella investeringar ger investerare en möjlighet att dra nytta av den utländska ekonomins goda resultat om deras inhemska ekonomis resultat är relativt dåliga. Dessa investeringar drivs främst av landets makroekonomi och de flesta investerare fokuserar på den tillväxtekonomin

Typer av internationella investeringar

På grundval av användningen av investeringar klassificeras utländska investeringar i två kategorier:

  • Utländska direktinvesteringar (FDI)
  • Utländsk portföljinvestering (FPI)

1. Utländska direktinvesteringar

FDI är en investering när investeraren investerar i verksamheten belägen på främmande mark för att få ägande eller samarbete. Genom FDI upprättar investerare ett varaktigt intresse med affärsenheten som innebär att det finns en långsiktig relation mellan investeraren och företagen med ett betydande inflytande på företagsledningen.

Enligt Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) betraktas utländska investerares direkta eller indirekta ägande på 10% eller mer av röstkraften i verksamheten under kategorin FDI.

FDI-transaktioner görs huvudsakligen på tre sätt :

  • Greenfield-projekt.
  • Joint Ventures.
  • Merger & Acquisition (M&A) kallade också Brownfield-investeringar.

De tre sätten förklaras nedan:

  1. Greenfield Projects: När FDI används för att starta ett företag i ett främmande land från början och inte förvärva ett befintligt företag för att komma in på marknaden. Greenfield-projektet inkluderar också byggande av nya anläggningar, kontor etc.
  2. Joint Ventures: När FDI används för att gå in i företag med de utländska företagen för att utöka sin verksamhet i ett främmande land.
  3. Brownfield Investment: Det är en annan typ av FDI-transaktion där investeringar används för att slå samman eller förvärva ett företag på utländsk mark. Joint Ventures och Brownfield-investeringar används mest för att komma in på den utländska marknaden.

Exempel 1

FDI: Brownfield Investment: (Tata & Corus-affären)

Tata Steel, en av de indiska stålmarknaderna, förvärvade Corus Group plc, känd som en av Storbritanniens största stålproducenter. Affären tillkännagavs officiellt den 2 april 2007, det totala värdet på förvärvet var ₤ 6, 2 miljarder dollar (12 miljarder USD). Detta säger att Tata Steel, ett indiskt företag, gjorde en direkt investering på ₤ 6, 2 miljarder dollar (12 miljarder US $) i Corus Group plc, ett företag i Storbritannien för att få ledningskontroll i företaget.

Exempel 2

FDI: Greenfield Investment

Investeringar från MNC som Coca-Cola, Starbucks, Accenture etc. i olika utomeuropeiska länder är ett bra exempel på greenfield-investeringar. Dessa företag kommer inte in på den utländska marknaden genom fusioner eller förvärv, de investerar direkt i den utländska ekonomin för att bygga en ny produktionsanläggning, kontor etc.

2. Utländsk portföljinvestering (FPI)

FPI är en investering som görs i en utländsk ekonomi av en investerare utan motiv för att få någon roll i förvaltningen av någon organisation. Utländska portföljinvestorer köper värdepapper som handlas i ett annat land, vilket är mycket likvida och lätt kan få köpare vid behov. Sådana värdepapper inkluderar instrument som aktier och obligationer. FPI kan vara kortsiktig till sin natur i de fall investeraren vill ha snabb avkastning på grund av förändring i växelkurs, ränta osv. Annars görs den utländska portföljinvesteringen med planer om att hålla fast vid tillgången på lång sikt och sådan investeringarna drivs av tillväxttakten i ekonomin, makroekonomisk stabilitet, räntor etc.

Faktorer som påverkar internationella investeringar

Faktorer som påverkar internationella investeringar är:

När det gäller FDI

  1. Enkel att göra affärer i landet, liksom regler och förordningar relaterade till inträde på marknaden och för att stödja verksamheten i den nya greenfield-verksamheten.
  2. Ekonomiska politiska och sociala förhållanden.
  3. Politik för marknadens funktion och struktur (särskilt konkurrens och fusion och förvärv (M&A)).
  4. Politik relaterade till att underlätta verksamheten, till exempel investeringsfrämjande, incitament, förbättringar av bekvämligheter och andra åtgärder för att minska företagskostnaderna.
  5. Privatiseringspolicy.
  6. Handelspolitik (hinder-tull & icke-tull) och sammanhållning av FDI och handelspolitik.

När det gäller FPI

  1. Nationella ekonomiska tillväxt.
  2. Valutakursstabilitet.
  3. Allmän makroekonomisk stabilitet.
  4. Nivåer för valutareserver.
  5. Räntor.
  6. Skatter på kapitalvinster
  7. Reglering av aktie- och obligationsmarknaderna
  8. Kvaliteten på inhemska redovisnings- och informationssystem
  9. Tvistlösningssystem för ekonomin och graden av skydd för investerarnas rättigheter.

Internationell investeringsberäkning

Beräkningen av internationella investeringar förklaras nedan:

Netto utländsk investering (NFI): NFI kallas också nettokapitalutflöde från ekonomin. Det är skillnaden mellan nettoinvesteringar görs av människor i den utomeuropeiska ekonomin och nettoinvesteringar som görs av utländska människor i den inhemska ekonomin.

NFI = Nettoutflöde av investeringar - Nettoinflöde av investeringar

NFI inkluderar Outflow och Inflow av både utländska direktinvesteringar och utländska portföljinvesteringar.

NFI är en av de viktiga parametrarna för att analysera ekonomins ekonomiska tillstånd. Negativt NFI säger att nationen är en gäldenärsnation och vice versa.

Fördelar och nackdelar med internationella investeringar

Fördelarna nämns nedan:

  1. Utländska investeringar kan stimulera landets ekonomi och också öka de lokala industrierna.
  2. Internationella investeringar skapar nya jobbmöjligheter, detta leder till en ökad köpkraft hos människor och ökar deras levnadsstandard.
  3. Moderföretag skulle också tillhandahålla investeringar för att få ytterligare kompetens, teknik och produkter.
  4. Som investerare är International Investment en möjlighet att utöka sin verksamhet, diversifiera sin portfölj för att komma in på den nya marknaden.
  5. Minskning av produktionskostnaderna.
  6. Skatteincitament

Nackdelar nämns nedan:

  1. International Investment gör det svårt för lokala företag genom att skapa enorm konkurrens.
  2. Risken för politisk förändring kommer alltid att vara ett problem för investerare eftersom det kan leda till expropriering.
  3. Ostabilt ekonomiskt tillstånd kan göra din investering ekonomiskt icke livskraftig.
  4. Internationella investeringar kan påverka valutakurser som kan göra det värre för investeraren eller målekonomin.

Slutsats

Investerare genom internationella investerare kan investera i utländska finansiella instrument och också utöka sin verksamhet på utländskt territorium. Alla internationella investeringar görs via FDI eller FPI-rutten. Dessa investeringar är mycket givande men medför också risk med det, så det blir mycket viktigt att göra korrekt analys och due diligence innan du gör sådana investeringar.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till internationella investeringar. Här diskuterar vi introduktionen och typer av internationella investeringar tillsammans med fördelar och nackdelar. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. Utländska direktinvesteringar
  2. Lokalisering kontra internationalisering
  3. Internationella marknadsinträdesstrategier
  4. Globalisering kontra internationalisering
  5. Capital Gain FormulaCalculator (exempel med Excel-mall)

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling