Skuldsättningstäckningsformulär (innehållsförteckning)

  • Skuldsättningstäckningsformulär
  • Exempel på formel för täckningsgrad för skuldtjänster (med Excel-mall)
  • Skuldtjänstförsäkringsgrad Formelberäknare

Skuldsättningstäckningsformulär

Skuldtäckningsgraden är, som namnet antyder, mängden kontanter som ett företag måste betjäna / betala sina nuvarande skuldförpliktelser (ränta på en skuld, huvudbetalning, leasingbetalning etc.). Det beräknas genom att dividera företagets nettorörelseintäkter med sina skuldförpliktelser för det aktuella året.

Här är formeln för skuldtäckningstäckning -

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service

Nettoresultat är de intäkter som är kvar när alla driftskostnader betalas. I resultaträkningen är det under huvudet EBIT (Intäkter före ränta och skatter) Total skuldtjänst är i princip alla de skulderelaterade betalningar som ett företag behöver betala. Till exempel räntebetalningar, huvudbetalningar och andra förpliktelser.

En DSCR större än 1 är att föredra och ge oss indikationen på att företaget har tillräckligt med kontanter för att betjäna sin skuld. Generellt sett, högre DSCR, desto bättre är det för företaget.

Exempel på formel för skuldtäckningsgrad (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av formeln för skuldtäckningstäckning på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner den här formen för Excel-mall för täckning av skuldtjänster här - Formulär för Excel-mall för skuldtäckningsförsäkring

Skuldsättningstäckningsformulär - Exempel 1

Anta att företag A säljer tv-apparater och de har nu två butiker. De vill expandera och vill öppna en ny butik men de har inte mycket pengar i handen att investera nu. Så de vill utforska skuldalternativet och vill ta ett lån för det. Företaget har redan ett lån i sina böcker så de är oroliga för att de kanske inte kan få ett annat lån. Följande är deras ekonomiska detaljer:

Totala skuldbetalningar beräknas med hjälp av formeln nedan

Totala skuldbetalningar = ränta + huvudansvarig + leasing + övriga skulder

  • Totala skuldbetalningar = $ 30.000 + $ 25.000 + $ 15.000 + $ 15.000
  • Totala skuldbetalningar = $ 85 000

Skuldsättningsgrad beräknas med hjälp av formeln nedan

Skuldsättningstäckningsgrad (DSCR) = Årlig nettoresultat / totala skuldtjänsten

  • DSCR = $ 100.000 / $ 85.000
  • DSCR = 1.176

Så det betyder att de har tillräckligt med rörelseresultat för att betjäna sin nuvarande skuld och inte kommer att möta många svårigheter att få ett nytt lån.

Skuldsättningsformulär - Exempel # 2

Låt oss se några praktiska exempel och ta några välkända lager från marknaden. Låt oss ta Ford till exempel. Följande är dess resultaträkningsavsnitt:

Källlänk: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD

Om du ser Ford's resultaträkning:

Rörelseresultatet för 2018 är:

Rörelseresultat för 2018 = Resultat före ränta och skatt

Nettoresultat för 2018 = 556.652k

Skuldbetalning är:

Skuldbetalning = räntekostnader

Skuldbetalning = 115.447k

Skuldsättningsgrad beräknas med hjälp av formeln nedan

Skuldsättningstäckningsgrad (DSCR) = Årlig nettoresultat / totala skuldtjänsten

  • DSCR = 556.652 / 115.447
  • DSCR = 4, 82

Förklaring

Om du ger ett lån till någon skulle du inte vilja att den personen skulle ha standard på det och du tappar dina pengar. Det är där Formulär för täckning av skuldtjänster hjälper långivaren att förstå hur riskfylld är låntagaren och hur troligt att han kommer att gå ut. Som förklarats ovan är täckningsgraden för skuldtjänster ett mått på ett företags förmåga att betjäna sin skuldskyldighet genom sina rörelseintäkter. En högre kvot är alltid bra och visar att det finns tillräckligt med driftsinkomster för att tillgodose skuld. Om din skuldtäckningsgrad är mycket låg är det bästa sättet att förbättra att minska lånebeloppet i dina böcker. Detta kommer att göra din ränta och ränta lägre vilket i sin tur ökar kvoten

Men det lägre förhållandet betyder inte att det finns något problem i företaget. Företag bör alltid jämföras mot sin sektor eller bransch. Det är mycket vanligt i vissa branscher att det finns enorma skulder involverat, till exempel flygindustrin. Så vi bör inte jämföra deras DCSR med företag som IBM, Accenture där det finns mycket mindre skuld. Det är också en av de mest kritiska förhållandena att analysera vid en hävstångsinlåning av utköpstransaktioner eftersom detta kommer att utvärdera målföretagets skuldkapacitet.

Relevans och användningsformulär för täckningsgrad för skuldtjänster

Detta förhållande är verkligen viktigt, som nämnts flera gånger ovan för att känna till vilken nivå av ekonomisk flexibilitet företaget har, särskilt i en tillväxtsituation. Om förhållandet är högt betyder det att det finns större förmåga hos företaget att investera och växa i framtiden. På samma sätt, om DSCR är låg (mindre än 1 eller något över 1), måste företagen förbättra detta förhållande annars kommer de att möta svårigheter att få ett lån från långivarna.

Alla långivare har olika riskaptit och olika strategier i åtanke och vissa ger DSCR större betydelse än de andra. Så de använder DSCR på olika sätt medan de ingår låneavtal med en låntagare. Kreditgivare, som bara får betalt tillbaka genom företagets kassaflöde (som mezzanin-långivare), de ger mer fokus på DSCR och de sätter i allmänhet ett förbund i avtalet med ett eskalerande förhållande för att se till att pengarna kommer. Sammanfattningsvis har långivare en större kontroll över detta förhållande eftersom de är den som kommer att diktera återbetalning av kapital.

Skuldtjänstförsäkringsgrad Formelberäknare

Du kan använda följande kalkylator för skuldtjänsternas täckningsgrad.

Årliga rörelseresultat
Total skuldtjänst
Skuldsättningstäckningsformulär

Skuldsättningstäckningsformulär =
Årliga rörelseresultat =
Total skuldtjänst
0 = 0
0

Rekommenderade artiklar

Detta har varit en guide till formeln för täckningsgrad för skuldtjänster. Här diskuterar vi hur du räknar ut täckningsgrad för skuldtjänster tillsammans med praktiska exempel. Vi tillhandahåller också en räknemaskin för täckning av skuldtjänster med nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. Syra-testförhållande formel
  2. Kalkylator för formulering av markeringspris
  3. Beräkning av intäkter
  4. Hur beräknar utspädd EPS?

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling