Utdelningar kontra kapitalvinster
Investeringar skiljer sig från avkastning eller avkastning som kapitalvinster eller utdelning. Båda är förmögenhetsskapande verktyg, men det är där likheten slutar.
När investerare säljer investeringar för mer än det ursprungligen köpta beloppet kallas skillnaden mellan värdena realisationsvinst. Om du till exempel köper en aktie för 2000 USD och säljer den för 2500 USD, kommer du att realisera en realisationsvinst på 500 USD.
Periodiska räntebetalningar från aktiens emitterande företag under ägarperioden kallas utdelning. Realisationsvinster behandlas mycket annorlunda än avkastning.
Medan investeringar ökar i pris genom kapitalförstärkning, eller företag återbetalar en del av sin vinst till aktieägarna som utdelning. Så medan realisationsvinster ger avkastning leder utdelningar till avkastning. Även om aktieägarna får inkomsterna omedelbart vid utdelning, kommer kapitalvinster att uppstå genom försäljningen av investeringen och inte före detta.
Utdelningar kontra kapitalvinster - skillnader
Intjäning : Prisuppskattning / realisationsvinster och utdelningar är två mycket olika sidor av samma mynt; varje räkning av vissa skäl. Exempelvis beskattas kapitalvinster mycket annorlunda än utdelning när det gäller skattedeklarationer. I många länder som Kanada beskattas kapitalvinster till en lägre takt, vilket gör att människor föredrar tillväxten framför utdelningsalternativ.
Utgifter : Men när det gäller utgifterna uppstår ett helt annat scenario där människor spenderar investeringsinkomster (utdelning och ränta) och inte berör kapitalet (kapitalvinster). Studier av professorerna i Harvard, NYU och Stanford University har funnit att konsumtionen svarar starkare på avkastning som utdelning snarare än realisationsvinster.
Begreppet mental bucketing fungerar här som utdelning och ränta ses som mer långvariga och permanenta inkomstkällor som kan konsumeras utan att skada förmögenheten medan kapitalvinster inte är permanenta, så att återkalla dem kommer att ha en negativ inverkan på den totala förmögenheten. Att dela de två i två mycket olika kategorier står för olika svar på dem.
Byggande obligationer: Aktier med hög avkastning med låg avkastning
Paradoxen med att investera i utdelning är att många investerare väljer aktier med hög avkastning och tror att de kommer att överträffa de lågavkastade aktierna. Även om detta kan vara sant på kort sikt, är det inte nödvändigtvis så på lång sikt.
Diversifiering av din portfölj å andra sidan maximerar avkastningen och minimerar riskerna. Att sträva efter högre avkastning i räntevärlden innebär ingen liten risk! Avvägningen är att risken kompenseras genom högre avkastning för de olika typerna av risker:
- Standardrisk
- Ränterisk
- Inflationsrisk
Men nackdelen är att obligationer med högre avkastning också har högre risk. Att jaga efter högavkastande värdepapper för att leva av intresset kan leda till din ekonomiska nedgång om riskprofilen stiger utöver hanterbara proportioner.
Investerare måste också se upp för variationer i skatter. Även om aktieutdelningar och realisationsvinster beskattas i samma takt i många fall, är obligationer helt annorlunda.
Att öka portföljens avkastning kommer också att höja skatten. Därför är det mycket bättre att gå in för en diversifierad portfölj än att sätta dina ägg i en enda korg och förvänta sig hög avkastning helt enkelt för att värdepapperen är hög avkastning.
Rekommenderade kurser
- Samling och förvärvskurs
- Avancerad redovisningsträning
- Ekonomi för icke-finansiell onlineutbildning
- Certifieringskurs för ekonomisk ledning
Gemensamma aktier, ovanliga utdelningar
För närvarande är företag inte lagligt skyldiga att betala utdelning på stamaktier även om de är lönsamma. När det finns en tillväxt i nettoresultatet måste företaget dock öka utdelningen.
Vanliga såväl som föredragna aktier ger utdelning. De flesta företag betalar utdelning kvartalsvis. Utdelningar som är ganska generösa betalas ut av vissa lager som kallas inkomstbestånd eftersom de garanterar stabil avkastning. En glasyr på kakan är den extra avkastningen i form av realisationsvinster.
Kapitalvinster: Vinst på kapitalvärdering
När de köper en aktie kan investerare hoppas att det upplevda värdet på företaget kommer att öka. Detta kommer endast att leda till realisationsvinster om aktier säljs senare till ett högre pris.
Att köpa lågt och sälja högt på kort sikt kallas kortsiktig handel. Omvänt är tillväxt över tid genom tillväxtlager. De betraktas som ett bättre alternativ eftersom många inkomstbestånd ibland betalar mycket låg / nollutdelning ibland.
Sammanfattningen är att aktier köps för investeringar. Att balansera inkomst och tillväxt är sättet att få det bästa av båda världarna i slutändan. Aktiemarknaden skapar förmögenhet genom kapitalförstärkning (tillväxt) eller utbetalningar (utdelning).
Men det är viktigt att komma ihåg att utdelning är oöversatt hjälte i aktiemarknadssagaen på grund av deras tillförlitlighet.
Är investeringar genom utdelning ett bättre sätt att öka ditt boägg? Den ekonomiska miljön är lika viktig som diversifieringen av portföljen.
Att räkna dina kycklingar innan de kläcks kan få katastrofala konsekvenser på finansmarknaderna. Globala osäkerheter gör utdelningar till ett attraktivt förslag.
Att fokusera på företag med sund utdelning och ohälsosam tillväxt kan leda till ditt ekonomiska välbefinnande. Realisationsvinster (vare sig kort eller lång sikt) är lika viktiga. Överväg också skatteeffekterna av kapitalvinster och utdelningar när du planerar investeringsstrategin.
Investeringsstil: nyckeln till ekonomisk framgång
Investeringsstil är en viktig avgörande faktor för om man ska sträva efter utdelning eller realisationsvinster från aktierna. Utdelningsutbetalande aktier erbjuder lägsta årliga inkomster som ger maximal avkastning jämfört med pengemarknadskonton, sparkonton eller obligationer.
Men om att rida ut gungorna i aktiekurs är ett genomförbart förslag för investerare med en lång tidshorisont, är realisationsvinster eller tillväxtalternativ ett mycket bättre val.
Tillväxtalternativ indikerar de vinster man gör för att förbli reinvesterade. Vinster tillsammans med kapital investeras i aktier som tjänar kontanter. NAV på tillväxt och utdelningsalternativ är inte densamma.
När det gäller alternativ för återinvestering av utdelning fördelas vinsterna som enheter på den rådande NAV snarare än kontanter. Återinvestering av utdelning är därför lika med kapitaltillväxt för aktiefonder.
Så, vilket alternativ är bättre tillväxt eller utdelning? Kassakrav, tidsram och skatteeffektivitet är nyckeln till det svaret.
Skatteeffektivitet är ofta de avgörande kriterierna. Aktiefonder är mer lämpade på lång sikt, särskilt eftersom långsiktiga kapitalvinster är skattefria. Risktolerans är också en avgörande faktor. Om du är riskvillig är utbetalningar vägen till vinst.
Fonder: tillväxt kontra utdelning
Noter för utdelningsoptioner är lägre än tillväxtalternativ. Så för samma uppsättning av aktier och obligationer är vinstfördelningens karaktär olika .. Beteende, mål, fondförvaltare och resultat kan vara gemensamt, men sättet att leverera avkastning är oerhört annorlunda. Så vad beror avkastningen på?
Tillväxtalternativ : Under det här alternativet får man inte avkastning i mellanprodukten. Betalningar kommer inte att erhållas i form av ränta, vinster, bonus eller utdelning. Avkastning är helt enkelt skillnaden mellan köp- och försäljningspris, ungefär som guld.
I tillväxtalternativ är gyllene fördelar möjliga genom skillnaden mellan kostpriset (NAV på investeringsdagen) och försäljningspriset (NAV på försäljningsdatumet).
Om du till exempel köpte 100 enheter av ett MF-schema på NAV på INR 50 och sålde detta när NAV ökade med INR 70 för att ge avkastning på INR 7000.
Det blir ingen utbetalning däremellan. Om du vill ha avkastning med jämna mellanrum, använd utdelningsalternativet. I allmänhet är det målet med investerings- och skatteöverväganden som styr arten av investeringspraxis.
Rikedom kan bara skapas om du tillåter det att växa. Om du planerar att investera under en kort tidsperiod är skuldfonder vägen att gå. Compounding fungerar för dig här.
För investeringar under mindre än ett år involverar investeringar i skuldfonder, kan man gå igenom utdelningsalternativ eller återinvesteringsalternativ för utdelning, främst med avseende på skattehänsyn.
Utdelningar som betalas ut när man köper fonder kallas utdelningar. Det finns två typer av utdelningar - utdelning och realisationsvinster. Dessa är de två viktigaste typerna av distribution eller kontanter som betalas tillbaka som ägare till aktieportföljer.
Skattetider? Här är lite lättnad!
Utdelningar och realisationsvinster skiljer sig helt från varandra. Den största skillnaden mellan dessa två typer av distributioner är att båda beskattas helt annorlunda. Med realisationsvinst avses vinst som realiseras efter försäljning av en aktie. Om man äger enskilda aktier
Skillnaden mellan kapitalvinst och utdelning är ganska enkel. En utdelning är en planerad utbetalning som vanligtvis skapas när de enskilda aktierna i portföljen betalar utdelning.
Fondförvaltaren överför sedan dessa utdelningar till enskilda investerare enligt ett planerat schema. En realisationsvinst skapas vid försäljningspunkten. Den största skillnaden mellan de två är hur de beskattas.
Med realisationsvinst avses vinsten efter försäljning av aktien. Om man äger enskilda aktier som säljs måste kapitalvinstskatt betalas. Utdelningsintäkter beskattas till olika skattesatser, vanligtvis den vanliga inkomstskattesatsen.
Skatteplanen för kapitalvinster skiljer sig också från utdelningsintäkter. Om du befinner dig i beskattningstider är diversifiering ett bra sätt att sänka skattskyldigheten.
Titta på fördelningen av den totala utdelningen för att se vilken del som kommer från utdelning och vilken från realisationsvinster. Få en balans mellan de två.
Vissa MF: er betalar ut kontanter som utdelning inom kvartalet eller året. Andra betalar ut realisationsvinster i engångsbelopp vid årets slut. Oplanerade kapitalvinstutdelningar kan också resultera.
Konsultera skatteadvokaten eller CA för att ta reda på din individuella skattesats. Kapitalvinster skatt är lägre än den totala personliga skattesatsen i allmänhet. Realisationsvinster som görs från skattefria konton beskattas inte.
För att undvika att betala skatt i realisationsvinster och utdelningar är passiv inkomstinkomst ett måste. Var proaktiv i din inställning om du vill minska skattskyldigheten.
Dividend Reinvestment kontra Dividends:
Skattepolitiken bör diktera valet av alternativ för återinvestering av utdelning och inget annat kriterium är lika viktigt. När det gäller NAV är det ingen skillnad mellan utdelningsoption och återinvesteringsalternativ för utdelning.
NAV för prima-utdelningsalternativet gäller också alternativet Dividend Reinvestment. I stället för fysiskt mottagande av utdelning under banken plöjer MF det under återinvesteringsalternativet tillbaka vid källan genom tilldelning av ytterligare enheter i systemet till investeraren.
Fonderna plöjer tillbaka vid källan genom tilldelning av ytterligare enheter inom systemet till investeraren. Detsamma kunde också ha uppnåtts efter mottagandet av utdelningen.
Kontrollen måste minskas för att investera utdelningsbeloppet i systemet - det är den enda skillnaden i fråga om tidsbesparing.
Investerare i fonderna måste ställa vissa frågor för att se till att de är på rätt väg mot vägen till tillväxt.
F.1: Är denna investeringsskatt effektiv?
F.2: Sänker investeringen skattskyldigheten?
F.3: Kommer denna investering att växa i värde?
F.4: Ger det regelbundna avkastning?
F.5: Finns det en uppskattning i det investerade värdet?
Det finns avvägningar av olika slag. Ju högre risk, desto mer avkastning. Om investeringar ger regelbundna inkomster, finns det ingen uppskattning i investerat värde.
Om en investering om den väljs för att ge en potential för uppskattning, kommer att sakna regelbunden inkomst i form av utdelning. Välj mellan aktiefonder och utdelningsalternativ för att få regelbundna inkomster.
För att få kapitalförstärkning i skuldportföljen kan investerare köpa en skuldfond och välja ett tillväxtalternativ. Om ordinarie inkomst är målet kan investerare köpa aktiefonder och välja utdelningsalternativ.
Om du vill ha fördelarna med såväl kapitalvinster som utdelning är MF: er rätt val. Välj mellan utdelning och tillväxtalternativ baserat på skatteregler.
Slutsats
Utdelning eller tillväxt? Kapitalvinster eller utdelning? Kapitaluppskattning eller stadig avkastning? Liksom alla andra val i livet har valet mellan utdelning och tillväxtalternativ sin egen uppsättning fördelar och fallgropar för varje beslut som fattas.
Välj klokt så att investeringar är en källa till välstånd och en väg till tillväxt. Det finns många investeringsfordon för att driva tillväxt, men MF: s erbjuder tillväxt och utdelning, stabilitet och diversifiering och avkastning plus kapitaltillskott endast om du gör rätt val.
Rekommenderade artiklar
Här är några artiklar som hjälper dig att få mer detaljerad via länken.
- Allt du ville veta om förmögenhetsförvaltning i Indien
- Fonder och börshandlad fond
- 10 saker att veta om fonder
- Lager kontra alternativ - Vilka är fördelarna?
- Fördel Olika typer av fonder (Futures Guide)
- Tillväxt lager jämfört med värde lager: Vad är skillnaderna
- Capital Gain FormulaCalculator (exempel med Excel-mall)