Investerad kapitalformel (innehållsförteckning)
- Formel
- exempel
- Kalkylator
Vad är den investerade kapitalformeln?
Med ”investerat kapital” avses det totala beloppet som investerats av både aktieägare, skuldägare och andra företag i långivare. Formeln för investerat kapital kan härledas antingen med hjälp av finansieringsmetoden eller den operativa strategin. Med hjälp av finansieringsmetoden kan formeln för investerat kapital representeras som,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Med hjälp av den operativa strategin kan formeln för investerat kapital representeras som,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Exempel på investerad kapitalformel (med Excel-mall)
Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av investerat kapital på ett bättre sätt.
Du kan ladda ner denna Excel-mall för investerad kapitalformulär här - Excel-mall för investerad kapitalformelInvesterad kapitalformel - exempel # 1
Låt oss ta exemplet på ett företag med eget kapital till ett värde av $ 3 000 000, ett lån på 1 000 000 USD, kortfristiga obligationer värderade till 2 000 000 USD och 500 000 USD i leasingåtaganden. Beräkna företagets investerade kapital om kontanter som investerats i icke-operativ verksamhet är 300 000 USD.
Lösning:
Investerat kapital beräknas med hjälp av formeln nedan
Investerat kapital = Summa kortfristiga skulder + Totalt långtidsskuld + Totala leasingförpliktelser + Totalt eget kapital + Icke-operativa kontanter
- Investerat kapital = $ 2.000.000 + $ 1.000.000 + $ 500.000 + $ 3.000.000 + (- $ 300.0000)
- Investerat kapital = 6 200 000 dollar
Därför är företagets investerade kapital 6, 2 miljoner dollar.
Investerad kapitalformel - exempel # 2
Låt oss ta exemplet med Apple Inc. för att illustrera beräknat investerat kapital med hjälp av finansieringsmetoden. Enligt den senaste årsredovisningen är följande finansiell information tillgänglig för FY18:
Lösning:
Total kortfristig skuld beräknas med hjälp av formeln nedan
Summa kortsiktiga skulder = Kommersiellt papper + Nuvarande del av långfristig skuld
- Total kortfristig skuld = $ 11, 96 miljarder + 8, 78 miljarder dollar
- Total kortfristig skuld = 20, 74 miljarder USD
Icke-operativa kontanter beräknas med hjälp av formeln nedan
Icke-operativa kontanter = kontanter genererade av investeringsaktiviteter + kontanter genererade av finansieringsaktiviteter
- Icke-operativa kontanter = $ 16, 07 miljarder + (- 87, 88 miljarder dollar)
- Icke-operativa kontanter = - 71, 81 miljarder dollar
Investerat kapital beräknas med hjälp av formeln nedan
Investerat kapital = Summa kortfristiga skulder + Totalt långtidsskuld + Totala leasingförpliktelser + Totalt eget kapital + Icke-operativa kontanter
- Investerat kapital = $ 20, 74 miljarder + $ 93, 74 miljarder + 0 + $ 107, 15 miljarder + (- 71, 81 miljarder dollar)
- Investerat kapital = 149, 82 miljarder dollar
Därför stod det investerade kapitalet i Apple Inc. för året 2018 på 149, 82 miljarder dollar.
Källlänk: Apple INC. Balansräkning
Investerad kapitalformel - exempel # 3
Låt oss ta exemplet med Walmart Inc. för att illustrera beräknat investerat kapital med hjälp av en operativ strategi. Enligt den senaste årsrapporten finns följande finansiella uppgifter tillgängliga för FY18. Beräkna det investerade kapitalet i Walmart Inc. för året 2018.
Lösning:
Nettot rörelsekapital beräknas med hjälp av formeln nedan
Netto rörelsekapital = Summa kortfristiga tillgångar - Summa kortfristiga skulder
- Netto rörelsekapital = 59, 66 miljarder dollar - 78, 52 miljarder dollar
- Netto rörelsekapital = - 18, 86 miljarder dollar
Nettofasta tillgångar beräknas med hjälp av formeln nedan
Nettoanläggningstillgångar = Fastigheter och utrustning, netto + fastigheter under kapitalleasing
- Nettofasta tillgångar = 107, 68 miljarder USD + 7, 14 miljarder USD
- Fasta tillgångar = 114, 82 miljarder dollar
Investerat kapital beräknas med hjälp av formeln nedan
Investerat kapital = Netto rörelsekapital + nettofasta anläggningstillgångar + netto immateriella tillgångar
- Investerat kapital = (- 18, 86 miljarder dollar) + 114, 82 miljarder dollar + 18, 24 miljarder dollar
- Investerat kapital = 114, 20 miljarder dollar
Därför stod det investerade kapitalet i Walmart Inc. för året 2018 på $ 114, 87 miljarder.
Källlänk: Walmart Inc.Balance Sheet
Förklaring
Med hjälp av finansieringsmetoden kan formeln för investerat kapital härledas genom att använda följande steg:
Steg 1: Bestäm för det första den totala kortsiktiga skulden för det aktuella företaget, som kommer att inkludera de kortfristiga upplåningarna, roterande anläggningar och den nuvarande delen av långfristig skuld.
Steg 2: Bestäm sedan företagets totala långfristiga skuld, som kommer att innehålla terminslån, skuldebrev, seniorlån osv.
Steg 3: Bestäm sedan de totala hyresförpliktelserna som är summan av nuvärdet av de framtida hyresbetalningarna.
Steg 4: Bestäm sedan det totala kapitalet i företaget som är summeringen av gemensamt lager, reserv och överskott, ytterligare inbetalt kapital etc.
Steg 5: Bestäm sedan de icke-operativa likvida medel och investeringar som är det sammanlagda kontanter som genereras från finansierings- och investeringsaktiviteter.
Steg 6: Slutligen kan formeln för investerat kapital härledas genom att lägga till total kortfristig skuld (steg 1), total långfristig skuld (steg 2), totala leasingåtaganden (steg 3) och totalt eget kapital (steg 4) minus kontanter och investeringar som inte behövs för verksamheten (steg 5) enligt nedan.
Investerat kapital = Summa kortfristiga skulder + Totalt långtidsskuld + Totala leasingförpliktelser + Totalt eget kapital + Icke-operativa kontanter och investeringar
Med hjälp av den operativa strategin kan formeln för investerat kapital härledas genom att använda följande steg:
Steg 1: Bestäm först företagets nätverkskapitalkrav, som är summeringen av lagerhållning och kundfordringar minus leverantörsskulder.
Steg 2: Bestäm sedan företagets nettotillgångar som är brutto anläggningstillgångar minus ackumulerade avskrivningar.
Steg 3: Bestäm nästa materiella tillgångar, som är brutto materiella tillgångar minus ackumulerade avskrivningar.
Steg 4: Slutligen kan formeln för investerat kapital härledas genom att lägga till nettokapital, anläggningstillgångar och netto immateriella tillgångar som visas nedan.
Investerat kapital = Netto rörelsekapital + nettofasta anläggningstillgångar + netto immateriella tillgångar
Relevans och användning av investerad kapitalformel
Det är viktigt att förstå konceptet investerat kapital eftersom företag vanligtvis använder det som en källa till medel för att antingen köpa anläggningstillgångar eller för att täcka dagliga driftskostnader. Följaktligen föredrar företag denna finansieringskälla innan de väljer att ta ett lån från banken. Å andra sidan använder en investerare investerat kapital främst för att beräkna avkastningen på investerat kapital (ROIC) för att övervaka investeringens lönsamhet.
Räknare för investerat kapitalformel
Du kan använda följande räknare för investerat kapitalformel
| Total kortfristig skuld | |
| Total långfristig skuld | |
| Totala hyreskrav | |
| Totalt kapital | |
| Icke-operativa kassa och investeringar | |
| Investerat kapital | |
| Investerat kapital = | Summa kortsiktiga skulder + Summa långfristiga skulder + Totala leasingförpliktelser + Totalt eget kapital + icke-operativa kassa och investeringar | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Rekommenderade artiklar
Detta är en guide till investerad kapitalformel. Här diskuterar vi hur man beräknar investerad kapitalformel tillsammans med praktiska exempel. Vi tillhandahåller också en investerad kapitalberäknare med en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -
- Formel för omsättningsgrad
- Hur beräknar den nominella räntan?
- Exempel på resultat per aktie
- Beräkning av FCFF-formel