Vad är vertikal analys av resultaträkningen?

Termen "vertikal analys av resultaträkningen" avser den proportionella analysen av en finansiell redovisning där varje rad i resultaträkningen presenteras i procent av den totala försäljningen. Med andra ord indikerar det den relativa storleken på varje rad i inkomstföretagets resultaträkning. Det är också känt som en inkomstberäkning av gemensam storlek. Det används av många finansiella chefer eftersom

  • Den uttrycker kostnadskonton i procent, vilket eliminerar baseffekten av operationens skala. Så det är bra att jämföra företagens prestanda med olika verksamhetsskalor.
  • Det hjälper till att bedöma företagets resultatutveckling över perioder.
  • Eftersom den indikerar den relativa andelen konton är det användbart att identifiera de kostnadscentra som bevittnar en plötslig spik för att påverka företagets lönsamhet negativt.

Formel

Formeln för vertikal analys av resultaträkningen kan härledas genom att dela valfri post i resultaträkningen med den totala försäljningen och uttrycka den i procent. Matematiskt representeras det som,

Vertical Analysis of Income Statement = Income Statement Item / Total Sales * 100

Exempel på vertikal analys av inkomsträkningen (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna vertikala analys av resultaträkning Excel-mall här - Vertikal analys av resultaträkning Excel-mall

Exempel 1

Låt oss ta exemplet på ett företag som heter DFG Ltd. som bedriver tillverkning av precisionskomponenter för olika OEM-tillverkare. Enligt företagets senaste årsredovisning är följande information tillgänglig:

Lösning:

Vertikal analys av resultaträkningen för 2018 beräknas som

Vertikal analys av resultaträkningen = Resultaträkningspost / total försäljning * 100

beräkna på samma sätt för åren 2017.

I tabellen ovan kan man se att bruttovinstmarginalen har förblivit ganska stabil under de senaste två åren, medan rörelsemarginalen har sett en liten förbättring under 2018 på grund av en minskning av SG&A-utgifterna. Nettovinstmarginalen förbättrades också i linje med rörelseresultatmarginalen.

Exempel 2

Låt oss ta exemplet med Apple Inc.s senaste årsrapport för 2018. Följande resultaträkningsutdrag för de senaste tre åren finns tillgängligt från årsrapporten:

Lösning:

Vertikal analys av resultaträkningen för 2018 beräknas som

Vertikal analys av resultaträkningen = Resultaträkningspost / total försäljning * 100

beräkna på samma sätt för åren 2017 och 2016

I tabellen ovan kan man se att bruttovinstmarginalen, rörelsemarginal och nettomarginalen för Apple Inc. har förblivit ganska stabil under de senaste tre åren. En sådan stabil marginal indikerar företagets affärsstyrka eftersom det kräver obefläckad ledning för att hantera kostnadsredovisningarna trots olika operativa utmaningar.

Källlänk: Apple Inc. Balansräkning

Fördelar och nackdelar med vertikal analys av resultaträkningen

fördelar

Några av fördelarna är:

  • Det hjälper till att bestämma effekten av varje rad i resultaträkningen på företagets lönsamhet på varje nivå, till exempel bruttomarginal, rörelsemarginal, etc. Om det plötsligt ökar den relativa storleken på någon av rader, kan förändringen enkelt fångas upp genom en vertikal analys av resultaträkningen.
  • Eftersom denna teknik presenterar alla fält i procent, förenklar den uppgiften att jämföra en företags ekonomiska prestationer med dess jämlikaruniversum oavsett deras verksamhetsskala.

nackdelar

Några av nackdelarna är:

  • Det finns inget godkänt standardregelvärde som kan användas för att bedöma andelen av varje rad på fristående basis. Kan experter undvika att använda en vertikal analys av resultaträkningen som sådan?
  • Denna teknik kan leda till vilseledande slutsatser om det saknas konsistens i beredningsmetoden. Till exempel kan ett företag med nettoomsättning som bas inte jämföras med ett företag med bruttoomsättning som bas.

begränsningar

Några av begränsningarna är:

  • Eftersom procentuella värden analyseras i stället för faktiska finansiella siffror är det relativt lättare att komma undan med fönsterdekningen av finansiella rapporter.
  • Denna teknik är inte särskilt användbar för företag som i sig påverkas av säsongsvängningar.

Slutsats

Så kan man dra slutsatsen att den vertikala analysen av resultaträkningen hjälper till i olika ekonomiska bedömningar som främst inkluderar trendanalys och peer jämförelse. Denna teknik är en av de enklaste metoderna för att analysera finansiella rapporter. Med tanke på dess brist på standardregelvärde finner denna metod dock begränsad användning i beslutsfattandet för de flesta av företagen.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till vertikal analys av resultaträkningen. Här diskuterade vi beräkningen för vertikal analys av inkomst med praktiska exempel. Vi erbjuder också en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också titta på följande artiklar för att lära dig mer -

  1. Resultaträkningsexempel
  2. Vertikal sammanslagningsexempel
  3. Syftet med resultaträkningen
  4. Exempel på vertikal integration

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling