Introduktion till subprime-lån
Subprime-lån är lån som erbjuds till enskilda med en högre ränta över primärräntan som inte kvalificerar sig för primärlån antingen på grund av lägre kreditbetyg som tilldelats dem, låg inkomst, högt lån / värde-förhållande eller andra faktorer som indikerar att de kommer att förlora på deras skuldskyldighet. Investerare i spår som skapats genom subprime-lån har ingen garanti för ränta och återbetalning av kapital.
Långivare erbjuder i allmänhet Subprime-lån när låntagaren passar i nedanstående kriterier:
- Lägre FICO-poäng, dvs. under 660
- avskärmning
- Högre skuldkvot
- Högre skuldkvot
- Avskärmning under de senaste 24 månaderna
- Nära till konkurs
- Större skyldighet som levnadskostnader, barnkostnader, utbildningskostnader
Anledningar till subprime-lånekriser 2007–2008
Orsakerna till subprime-lånekriser under 2007-2008 anges nedan:
Huvudföraren var vinstdrivande
Uppträdandet av inteckningstillverkare påverkades av deras kunskap om att låntagare kommer att vara värdepapperiserade. När man övervägde nya inteckningssökande, var den viktigaste drivkraften inte ett kreditbetyg som tilldelades dessa investerare, snarare var det om det kan hämta stora pengar.
Brist på verktyg tillgängliga för värderingar Kreditbetyg
när inteckningar var värdepapperiserade, var den enda informationen om inteckningar från köpare av produkterna som skapades av dem ett lån till värde-förhållande (förhållandet mellan lånets storlek och ett bedömt värde på ett hus) och låntagarens FICO-förhållande . Annan information på ansökningsformuläret för ansökan betraktades som irrelevant och kontrolleras ofta inte ens av långivare. Det viktigaste för långivaren var om inteckning kunde säljas till andra och detta berodde till stor del på förhållandet lån till värde och sökandens FICO-poäng.
Ingen självständighet för fastighetsbedömare
Subprime-lån stöddes främst av husfastigheter. Att överlåta båda lån till värde och FICO-poäng var tveksam kvalitet. Fastighetsbedömarna som bestämde värdet på huset vid tidpunkten för inteckning ansökan pressades från långivare att komma med högt värde. Potentiella låntagare rådades ibland att vidta åtgärder som skulle förbättra deras FICO-poäng.
Regleringskraven var avslappnade
Den amerikanska regeringen hade sedan 1990 försökt att utöka husägarskapet och hade utövat press på hypotekslånare för att öka lån till låg- och måttliga inkomster, vilket leder till en drastisk ökning av subprime-lån.
Falska ansökningsblanketter
Ett av termerna som användes för att beskriva subprime-lån var lånelån, eftersom individer som ansöker om lån, var medvetna om att inga kontroller skulle genomföras och därför valde att ligga på ansökningsblanketten.
Brist på kunskap till betygsföretag
Värderingsinstitut har flyttat från den traditionella formen av obligationsklassificering till strukturerade produkter, som är mycket beroende av standardkorrelation mellan den underliggande tillgången som var relativt ny och lite historisk information fanns tillgänglig.
Brist på kunskap till investerare
Produkten som investerare köpte var komplex och både investerare och kreditvärderingsinstitut har ofullständig och felaktig information om kvaliteten på underliggande tillgångar.
Risker involverade i subprime-lån
Subprime-lån har större risker jämfört med andra konventionella lån. Låntagaren har en lägre sannolikhet för återbetalning av kapital och därmed utlånar långivare högre räntor för att kompensera för högre risker. Å andra sidan finns det större sannolikhet för låntagaren om ytterligare avgifter och ränta tas ut.
Högre avgifter tas ut
Originalkostnader och serviceavgifter på förhand är betydligt högre i subprime-lån jämfört med konventionella lån. Långivare debiterar ofta dessa priser i form av högre månatliga utbetalningar. Avgift för sena betalningar är också högre.
Skillnad mellan primallån och subprime-lån
Skillnaden mellan Prime Loan och Subprime Loan är följande:
- Ränta på det primära lånet bestäms av den federala reservbanken, dvs utfodrade fonder beräknar den ränta som kända banker lånar och lånar ut från varandra som är fasta i naturen. Men subprime-lån varierar enligt olika långivares attribut.
- Subprime-lån tas ofta på autolån, bostadslån, utbildningslån, roterande lån personliga lån och småföretagslån som är mycket riskabla i jämförelse med primlån som tas av stora finansiella institutioner, stora företag med högre kreditbetyg .
- Låntagare med subprime har inte starka kredithistorik som inkluderar låneförluster, brist på innehav av tillgångar eller egendom som kan användas som säkerhet, de har varit ett register över missade betalningar på kreditkort eller andra befintliga lån eller en utestående juridisk dom mot individen Primlån har starkare ekonomisk status.
Typ av subprime-lån
Här diskuterar vi typen av subprime-lån:
1. Justerbara räntesatser
Dessa räntor ökar gradvis under återbetalningsperioden, dvs. de har en fast ränta i början men senare ändrade till flytande. För t.ex. 2/28 där fast ränta debiteras under de första två åren och efter de initiala två års räntan kommer att vara variabel. Det finns emellertid lån där räntan förfaller under en tidsperiod. Dessa tillhandahålls normalt till en investerare som står inför ekonomiska problem på kort sikt men kan vara lönsam på lång sikt.
2. Fast ränta
Denna typ av lån har en längre återbetalningstid som kan variera från 30 till 40 år. På grund av längre löptid är räntan högre och fast med låga månatliga avbetalningar.
3. Subprime-lån som endast är intresserade
I denna typ av lån är räntebetalning och huvudbetalningar uppdelade i olika perioder. För t.ex. i en 30-årig återbetalningsplan betalar låntagaren räntedelen under de första 10 åren därefter kommer han att börja betala lånets huvudbelopp. Det är användbart för låntagare med fluktuerande intäkter.
4. Subprime-lån för värdighet
i den här typen av lån krävs liten utbetalning som kan variera från 2-5% av det totala huvudbeloppet efter det att låntagaren måste betala avbetalningar till en högre ränta på det återstående huvudvärdet. Om låntagaren inte missar några avbetalningar kan ränta på balanslån minska övertiden för att vara lika med primärräntan.
Slutsats
Många finansinstitut tillhandahåller inte Subprime-lån på grund av ett extra lager av kreditrisker som är involverade i fall av fall och därmed höjer de räntor som debiteras på dessa lån. Men att bara höja räntan löser inte problemet eftersom det kan sätta mer finansiellt tryck på låntagaren.
Rekommenderade artiklar
Detta är en guide till Subprime-lån. Här diskuterar vi introduktionen och skillnaden mellan ett primlån och subprime-lån tillsammans med typen av subprime-lån. Du kan också gå igenom våra andra föreslagna artiklar för att lära dig mer -
- Skillnaden mellan skulder och kapitalfinansiering
- Viktiga skillnader mellan aktier och fastigheter
- Saker att veta i Personal Finance Basic Tips
- Typer och komponenter i inflationsredovisning