Vad är Basic EPS?

Termen ”grundläggande EPS” avser beloppet på företagets nettovinst som kan fördelas till de gemensamma aktieägarna i slutet av en viss tidsperiod (kvartalsvis eller årligen). Ännu viktigare är att grundläggande EPS bygger på förutsättningen att ingen av de konvertibla värdepapperna (som konvertibla preferensaktier, personaloptioner osv.) Kommer att konverteras till stamaktier och som sådan beräknas det direkt på grundval av företagets nettoresultat minus utdelningar för föredragna aktier. I grund och botten för grundläggande EPS (vinst per aktie) det antas att ingen av de konvertibla värdepapperna kommer att utnyttjas under en viss tidsperiod. Kom också ihåg att ett företag inte får betala ut hela nettovinsten till aktieägarna eftersom det delvis kan dela ut vinsten medan det kan investera återstående vinst i verksamheten för att utforska ytterligare tillväxtmöjligheter.

Formel

Formeln för basvinster per aktie kan härledas först genom att dra ut de utdelningar som betalas till preferensaktieägarna från nettot som genereras av företaget och sedan dela resultatet med det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier. Matematiskt representeras det som,

Basic EPS = (Net Income – Preferred Dividend) / Weighted Average No. of Common Shares Outstanding

Exempel på grundläggande EPS (med Excel-mall)

Låt oss ta ett exempel för att förstå beräkningen av Basic EPS på ett bättre sätt.

Du kan ladda ner denna grundläggande EPS Excel-mall här - Grundläggande EPS Excel-mall

Exempel 1

Låt oss ta exemplet på ett företag som bedriver tillverkning av skor och har sin anläggning i byn Wheeling, Illinois (USA). Under året bokade företaget en nettoresultat på 30 miljoner dollar. Vidare betalade det ut utdelningar på 3 miljoner dollar till ägare av preferensaktierna. I början av året hade företaget 8, 5 miljoner stamaktier, medan det under året utfärdade ytterligare 1 miljon stamaktier. Beräkna företagets grundläggande EPS för året 2018 baserat på den angivna informationen.

Lösning:

Antal utestående stamaktier vid årets slut beräknas som

  • Antal utestående stamaktier i slutet av året = 8, 5 miljoner + 1, 0 miljoner
  • Antal utestående stamaktier vid årets slut = 9, 5 miljoner

Vägt genomsnittligt antal utestående gemensamma aktier beräknas med hjälp av formeln nedan

Vägt genomsnitt Antal utestående stamaktier = (Antal gemensamma aktier utestående vid årets början + Antal gemensamma aktier utestående vid årets slut) / 2

  • Vägt genomsnitt Antal utestående stamaktier = (8, 5 miljoner + 9, 5 miljoner) / 2
  • Vägt genomsnitt Antal utestående stamaktier = 9, 0 miljoner

Företagets grundläggande EPS beräknas med hjälp av formeln nedan

Bas EPS = (nettointäkt - föredragen utdelning) / Vägt genomsnitt Antal utestående vanliga aktier

  • Basic EPS = (30, 0 miljoner dollar - 3, 0 miljoner dollar) / 9, 0 miljoner
  • Basic EPS = $ 3, 0 per aktie

Därför förvaltade företaget en vinst per aktie på 3, 0 dollar per aktie under året 2018.

Exempel 2

Låt oss ta exemplet med Apple Inc. för att illustrera beräkningen av grundläggande EPS baserat på dess senaste årsrapport. Under 2018 registrerade Apple en nettoresultat på 59, 53 miljarder dollar och det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier under perioden var 4, 96 miljarder. Beräkna företagets grundläggande EPS baserat på den angivna informationen.

Lösning:

Företagets grundläggande EPS beräknas med hjälp av formeln nedan

Bas EPS = (nettointäkt - föredragen utdelning) / Vägt genomsnitt Antal utestående vanliga aktier

  • Basic EPS = (59, 53 miljarder dollar - 0) / 4, 96 miljarder
  • Basic EPS = 12, 0 $ per aktie

Därför stod Apple Inc.s grundläggande EPS för året 2018 på 12, 01 dollar per aktie.

Källlänk: Apple Inc. Balansräkning

Exempel 3

Låt oss också ta exemplet med Walmart Inc.s senaste årsrapport för 2018 för att illustrera beräkningen av grundläggande EPS. Enligt årsredovisningen uppgick företagets nettoresultat för perioden till 10, 52 miljarder dollar, medan det var tvungen att betala 0, 66 miljarder dollar till det icke bestämmande inflytande. Under perioden det vägda genomsnittet nr. av utestående stamaktier var 3, 00 miljarder. Beräkna företagets grundläggande EPS baserat på den angivna informationen.

Lösning:

Företagets grundläggande EPS beräknas med hjälp av formeln nedan

Bas EPS = (nettointäkt - utbetalning till icke-kontrollerande ränta) / Vägt genomsnitt Antal utestående vanliga aktier

  • Basic EPS = (10, 52 miljarder dollar - 0, 66 miljarder dollar) / 3, 00 miljarder
  • Basic EPS = 3, 29 dollar per aktie

Därför hanterade Walmart Inc.s baserade EPS på 3, 29 dollar per aktie för året 2018.

Källlänk: Walmart Inc.Balance Sheet

Fördelar med Basic EPS

Några av de största fördelarna med grundläggande EPS är:

  • Det hjälper till att bestämma grundvinsterna per aktie som är bra för akademiska ändamål.
  • Det använder enkla beräkningssteg eftersom det inte innebär komplexiteten i potentiell vinstutspädning på grund av konvertibla aktier.

Begränsningar av grundläggande EPS

Några av de största begränsningarna för grundläggande EPS är:

  • Det är mindre användbart för investerarna eftersom det inte lyckas fånga effekterna av de konvertibla aktierna om de utnyttjas.
  • Det kan enkelt manipuleras med olika tekniker, en av de mest använda teknikerna är att köpa tillbaka aktier.

Slutsats

Så grundläggande EPS är en bra indikator på ett företags ekonomiska resultat. Men för att få en bättre förståelse är det viktigt att analysera det i samband med aktiekursen och ett utestående antal gemensamma aktier.

Rekommenderade artiklar

Detta är en guide till Basic EPS. Här diskuterar vi hur det kan beräknas genom att använda en formel tillsammans med fördelar och begränsningar av grundläggande intäkter per aktie och en nedladdningsbar Excel-mall. Du kan också gå igenom våra andra föreslagna artiklar för att lära dig mer -

  1. 12 väsentliga steg för att bli framgångsrik entreprenör
  2. Resultat per aktie formel
  3. Exempel på redovisat resultat
  4. Vad är Perl?
  5. Aktier utestående formel

Kategori:

Entreprenörskap Utveckling